في الآونة الأخيرة، أطلقت بعض شركات التكنولوجيا المالية المعروفة ومنصات تداول العملات الرقمية خدمات رموز الأسهم، وهذا المنتج الابتكاري يجذب انتباه السوق بشكل واسع. دعونا نستكشف جوهر رموز الأسهم وتأثيرها المحتمل.
أطلقت شركة معروفة في مجال التكنولوجيا المالية مؤخرًا خدمة رموز الأسهم التي لاقت اهتمامًا كبيرًا في سوق الاتحاد الأوروبي، مما يوفر للمستخدمين في أوروبا طريقة جديدة للتداول في الأسهم.
تسمح هذه الخدمة للمستخدمين بشراء وبيع المشتقات التي تتبع أسعار الأسهم بالدولار الأمريكي، حيث يتم إجراء تحويل اليورو تلقائيًا في الخلفية، مع فرض رسوم تحويل قدرها 0.1٪.
آلية أساسية
الحفظ والرسم: هذه العملات هي مشتقات تتبع الأسعار، والأصول الأساسية محفوظة في حسابات الشركة الأوروبية من قبل مؤسسات مرخصة في الولايات المتحدة. تتحمل الشركة مسؤولية إصدار العقود وتسجيلها على البلوكشين. نظرًا لطبيعة المشتقات، يمكن حفظ الأوراق المالية المقابلة فقط في حسابات الشركة، ولا يمكن للمستخدمين استردادها مباشرة.
الامتثال التنظيمي: يتم تقديم رموز الأسهم كعقود مشتقة بموجب إطار عمل MiFID II. حصلت الشركة على ترخيص MFT من خلال الاستحواذ، مما يتوافق مع متطلبات الاتحاد الأوروبي لتقديم خدمات تداول المشتقات. حاليًا، ينطبق ذلك فقط على منطقة الاتحاد الأوروبي، ولا يمكن تداولها في الولايات المتحدة.
أوقات التداول وسلوك الشركة: المرحلة الأولى متاحة للتداول خمسة أيام في الأسبوع، من الساعة 02:00 بتوقيت وسط أوروبا/التوقيت الصيفي يوم الاثنين حتى الساعة 02:00 يوم السبت. ستقوم الشركة بتنفيذ توزيعات الأرباح، وتجزئة الأسهم، وغيرها من سلوكيات الشركة نيابةً عن المستثمرين.
تطبيقات blockchain: إصدار رموز الأسهم يستخدم تقنية blockchain، في البداية يعتمد على blockchain من نوع Layer2، وفي المرحلة اللاحقة يخطط للانتقال إلى blockchain من نوع Layer2 مبني ذاتياً.
سوق الأسهم الخاصة: حققت الشركة لأول مرة من خلال تقنية البلوكشين الوصول إلى حقوق الملكية الخاصة، حيث أطلقت أسهمًا رمزية لشركة AI معروفة وشركة فضاء لمستخدمي أوروبا، مما أتاح للمستثمرين العاديين الوصول إلى أسهم الشركات غير المدرجة التي تكون عادةً متاحة فقط للمطلعين والمستثمرين ذوي القيمة العالية.
تصميم مفتوح لمنصة تداول عملة مشفرة معينة
تصميم رموز الأسهم التي أطلقتها بورصة معروفة أخرى للعملات المشفرة أكثر انفتاحًا، وأقرب إلى النظام البيئي الأصلي للعملات المشفرة.
الميزات الأساسية
الحفظ والتوصيف: تتولى شركة مالية طرف ثالث مسؤولية شراء وحفظ الأسهم الحقيقية أو أصول ETF، وتخزينها في مؤسسة حفظ طرف ثالث متوافقة. يتم ربط كل عملة بالأصل الأساسي بنسبة 1:1، وتخضع عملية الحفظ لرقابة صارمة. العملة مبنية على سلسلة عامة عالية الأداء، وتمثل جزءًا من ملكية الأسهم أو ETF الأساسية.
الامتثال التنظيمي: التعاون مع الهيئات التنظيمية العالمية لتنفيذ إجراءات KYC و AML صارمة. حاليًا، مفتوح فقط للعملاء غير الأمريكيين، ولا يدعم المستخدمين من أسواق مثل الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا.
أوقات التداول وسلوك الشركة: يدعم التداول على مدار 24/5، ويتجاوز قيود أوقات السوق التقليدية للأسواق الأمريكية. يتم توزيع الأرباح بشكل غير مباشر من خلال آلية تعديل سعر العملة، بينما يتم التعامل مع سلوكيات الشركة الأخرى بواسطة شركات مالية طرف ثالث.
تطبيقات البلوكشين: بناءً على سلسلة عامة عالية الأداء، باستخدام معيار العملة لهذه السلسلة. التخطيط المستقبلي للتوسع إلى سلاسل بلوكشين عالية الأداء أخرى.
حالة الإصدار: تم إطلاق 60 سهمًا أمريكيًا وصندوق ETF في الدفعة الأولى، بما في ذلك العديد من عمالقة التكنولوجيا وصناديق ETF المعروفة. يمكن تداولها في العديد من بورصات العملات المشفرة ومنصات التمويل اللامركزي.
مقارنة بين وضعين
الأولى تتمتع بميزة أكبر من حيث الامتثال ونطاق التغطية بين الجماهير السائدة، وتقدم أسهم غير مدرجة؛ بينما الثانية تغطي المزيد من المناطق، وتدعم المعاملات على السلسلة وبروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يجعلها أقرب إلى بيئة العملات المشفرة.
فرص رائجة
بالنسبة لفرق الشركات الناشئة، قد يواجهون منافسة شديدة عند المشاركة في إصدار أصول رمزية جديدة. تشمل الفرص المحتملة حاليًا:
تقديم خدمات تستهدف شرائح أو مناطق معينة، تغطي المجالات التي يصعب على الوسطاء التقليديين الوصول إليها ولكن يمكن للعملات الرقمية تغطيتها.
ابتكار المنتجات المالية، بعد إدراج رموز الأسهم في حوض الأصول، يقدم أصول مشتقة جديدة واستراتيجيات تداول مثل العقود ذات الرافعة المالية، وETF ذات الرافعة المالية، لتشكيل ميزة تنافسية مميزة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أسهم عملة: الابتكار المالي عبر الحدود يقود الاتجاهات الجديدة
عملة الأسهم: موجة جديدة من الابتكار المالي
في الآونة الأخيرة، أطلقت بعض شركات التكنولوجيا المالية المعروفة ومنصات تداول العملات الرقمية خدمات رموز الأسهم، وهذا المنتج الابتكاري يجذب انتباه السوق بشكل واسع. دعونا نستكشف جوهر رموز الأسهم وتأثيرها المحتمل.
! Robinhood vs Kraken Stock Tokenization Path التحليل الكامل
ابتكار رموز الأسهم لشركة تكنولوجيا مالية معينة
أطلقت شركة معروفة في مجال التكنولوجيا المالية مؤخرًا خدمة رموز الأسهم التي لاقت اهتمامًا كبيرًا في سوق الاتحاد الأوروبي، مما يوفر للمستخدمين في أوروبا طريقة جديدة للتداول في الأسهم.
تسمح هذه الخدمة للمستخدمين بشراء وبيع المشتقات التي تتبع أسعار الأسهم بالدولار الأمريكي، حيث يتم إجراء تحويل اليورو تلقائيًا في الخلفية، مع فرض رسوم تحويل قدرها 0.1٪.
آلية أساسية
الحفظ والرسم: هذه العملات هي مشتقات تتبع الأسعار، والأصول الأساسية محفوظة في حسابات الشركة الأوروبية من قبل مؤسسات مرخصة في الولايات المتحدة. تتحمل الشركة مسؤولية إصدار العقود وتسجيلها على البلوكشين. نظرًا لطبيعة المشتقات، يمكن حفظ الأوراق المالية المقابلة فقط في حسابات الشركة، ولا يمكن للمستخدمين استردادها مباشرة.
الامتثال التنظيمي: يتم تقديم رموز الأسهم كعقود مشتقة بموجب إطار عمل MiFID II. حصلت الشركة على ترخيص MFT من خلال الاستحواذ، مما يتوافق مع متطلبات الاتحاد الأوروبي لتقديم خدمات تداول المشتقات. حاليًا، ينطبق ذلك فقط على منطقة الاتحاد الأوروبي، ولا يمكن تداولها في الولايات المتحدة.
أوقات التداول وسلوك الشركة: المرحلة الأولى متاحة للتداول خمسة أيام في الأسبوع، من الساعة 02:00 بتوقيت وسط أوروبا/التوقيت الصيفي يوم الاثنين حتى الساعة 02:00 يوم السبت. ستقوم الشركة بتنفيذ توزيعات الأرباح، وتجزئة الأسهم، وغيرها من سلوكيات الشركة نيابةً عن المستثمرين.
تطبيقات blockchain: إصدار رموز الأسهم يستخدم تقنية blockchain، في البداية يعتمد على blockchain من نوع Layer2، وفي المرحلة اللاحقة يخطط للانتقال إلى blockchain من نوع Layer2 مبني ذاتياً.
سوق الأسهم الخاصة: حققت الشركة لأول مرة من خلال تقنية البلوكشين الوصول إلى حقوق الملكية الخاصة، حيث أطلقت أسهمًا رمزية لشركة AI معروفة وشركة فضاء لمستخدمي أوروبا، مما أتاح للمستثمرين العاديين الوصول إلى أسهم الشركات غير المدرجة التي تكون عادةً متاحة فقط للمطلعين والمستثمرين ذوي القيمة العالية.
تصميم مفتوح لمنصة تداول عملة مشفرة معينة
تصميم رموز الأسهم التي أطلقتها بورصة معروفة أخرى للعملات المشفرة أكثر انفتاحًا، وأقرب إلى النظام البيئي الأصلي للعملات المشفرة.
الميزات الأساسية
الحفظ والتوصيف: تتولى شركة مالية طرف ثالث مسؤولية شراء وحفظ الأسهم الحقيقية أو أصول ETF، وتخزينها في مؤسسة حفظ طرف ثالث متوافقة. يتم ربط كل عملة بالأصل الأساسي بنسبة 1:1، وتخضع عملية الحفظ لرقابة صارمة. العملة مبنية على سلسلة عامة عالية الأداء، وتمثل جزءًا من ملكية الأسهم أو ETF الأساسية.
الامتثال التنظيمي: التعاون مع الهيئات التنظيمية العالمية لتنفيذ إجراءات KYC و AML صارمة. حاليًا، مفتوح فقط للعملاء غير الأمريكيين، ولا يدعم المستخدمين من أسواق مثل الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا.
أوقات التداول وسلوك الشركة: يدعم التداول على مدار 24/5، ويتجاوز قيود أوقات السوق التقليدية للأسواق الأمريكية. يتم توزيع الأرباح بشكل غير مباشر من خلال آلية تعديل سعر العملة، بينما يتم التعامل مع سلوكيات الشركة الأخرى بواسطة شركات مالية طرف ثالث.
تطبيقات البلوكشين: بناءً على سلسلة عامة عالية الأداء، باستخدام معيار العملة لهذه السلسلة. التخطيط المستقبلي للتوسع إلى سلاسل بلوكشين عالية الأداء أخرى.
حالة الإصدار: تم إطلاق 60 سهمًا أمريكيًا وصندوق ETF في الدفعة الأولى، بما في ذلك العديد من عمالقة التكنولوجيا وصناديق ETF المعروفة. يمكن تداولها في العديد من بورصات العملات المشفرة ومنصات التمويل اللامركزي.
مقارنة بين وضعين
الأولى تتمتع بميزة أكبر من حيث الامتثال ونطاق التغطية بين الجماهير السائدة، وتقدم أسهم غير مدرجة؛ بينما الثانية تغطي المزيد من المناطق، وتدعم المعاملات على السلسلة وبروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يجعلها أقرب إلى بيئة العملات المشفرة.
فرص رائجة
بالنسبة لفرق الشركات الناشئة، قد يواجهون منافسة شديدة عند المشاركة في إصدار أصول رمزية جديدة. تشمل الفرص المحتملة حاليًا:
تقديم خدمات تستهدف شرائح أو مناطق معينة، تغطي المجالات التي يصعب على الوسطاء التقليديين الوصول إليها ولكن يمكن للعملات الرقمية تغطيتها.
ابتكار المنتجات المالية، بعد إدراج رموز الأسهم في حوض الأصول، يقدم أصول مشتقة جديدة واستراتيجيات تداول مثل العقود ذات الرافعة المالية، وETF ذات الرافعة المالية، لتشكيل ميزة تنافسية مميزة.