قيمة الانتباه وديناميكيات السوق

1. البيئة宏观 والسوق行情

بيانات التضخم الأمريكية تم الإعلان عنها، والمشاعر في السوق متفائلة

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة (CPI) بنسبة 2.9% على أساس سنوي في ديسمبر 2024، وارتفع CPI الأساسي بنسبة 3.2% على أساس سنوي. على الرغم من أن CPI الإجمالي ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري، وهو أكبر زيادة له في ما يقرب من 10 أشهر، إلا أن CPI الأساسي ارتفع فقط بنسبة 0.2% على أساس شهري. تُظهر البيانات أن اتجاهات الأسعار في مجالات مثل الإقامة والخدمات الصحية والإيجارات قد ساعدت في تقليل ضغوط التضخم.

أخفف هذا النتائج الضغط الناتج عن عمليات بيع سوق السندات، وأعاد إشعال آمال السوق في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من أن التوقعات العامة تشير إلى أن خفض أسعار الفائدة قد لا يحدث قبل يونيو، إلا أن الأسهم والسندات الأمريكية سرعان ما سجلت انتعاشاً، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة تقارب 2%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 700 نقطة. كما أظهر سوق العملات الرقمية أداءً قويًا، حيث عاد البيتكوين إلى عتبة مئة ألف دولار، مما يبرز حساسيتها اتجاه الاتجاهات الاقتصادية الكلية.

لوائح جديدة لتداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة: تنفيذ تقرير الطرف الثالث اعتبارًا من عام 2025

بدءًا من عام 2025، ستواجه معاملات التشفير في الولايات المتحدة لأول مرة متطلبات الإبلاغ من طرف ثالث. سيتم تقديم جميع معلومات المعاملات التي تتم على المنصات المركزية مباشرةً إلى دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS). تتطلب اللوائح الجديدة من منصات التداول المدارة، مقدمي خدمات محافظ الأصول الرقمية، مشغلي أجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، ومقدمي خدمات معالجة المدفوعات بالأصول الرقمية تتبع معاملات المستخدمين على مدار العام، وتقديم التقارير ذات الصلة للمستخدمين و IRS في بداية عام 2026.

تظهر الجدول الزمني للتنفيذ المحدد أن تقرير معلومات تكلفة الأصول المشفرة سيبدأ في عام 2026، بينما سيتم تأجيل تقرير معاملات نظير إلى نظير على المنصات اللامركزية حتى عام 2027، وسيكون مطلوبًا فقط الإبلاغ عن إجمالي حجم المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، ستتم الإبلاغ عن معاملات صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين الجديدة من خلال استمارات محددة، بما في ذلك معاملات الأسهم والأحداث الخاضعة للضريبة الناتجة عن الصندوق.

٢.热点 الصناعة

بدأت صناديق التقاعد العالمية في تخصيص البيتكوين

تسعى العديد من صناديق التقاعد لشراء البيتكوين. أصبحت صناديق التقاعد في ولايتي ويسكونسن وميشيغان الأمريكية واحدة من أبرز حاملي الأسهم في صناديق الأسهم الأمريكية التي تركز على العملات المشفرة. حتى نهاية سبتمبر من العام الماضي، أصبحت لجنة الاستثمار في ولاية ويسكونسن أكبر المساهمين في أحد صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، حيث بلغت قيمة الأسهم حوالي 155 مليون دولار، بينما كانت ميشيغان في المرتبة السادسة من حيث الأسهم في أحد صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم، بقيمة أسهم تبلغ 12.9 مليون دولار.

قامت بعض هيئات إدارة صناديق التقاعد في المملكة المتحدة وأستراليا أيضًا بتخصيص مبالغ صغيرة لبيتكوين من خلال صناديق أو مشتقات. قامت إحدى شركات استشارات المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة بتسهيل أول صفقة بيتكوين، حيث استثمرت خطة تقاعد صغيرة حوالي 1.5 مليون جنيه إسترليني في بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، هناك أكثر من 50 مدخرًا فرديًا يأملون في تحويل معاشاتهم بالكامل إلى العملات المشفرة. على الرغم من أن استثمار العملات المشفرة لا يزال أقلية في صناعة المعاشات التقاعدية، إلا أن المزيد والمزيد من صناديق التقاعد بدأت في الاهتمام بهذه الفئة الجديدة من الأصول.

التقرير الأول للرقابة المالية الكورية حول حالات التداول غير العادل للأصول الافتراضية

أعلنت اللجنة المالية الكورية (FSC) في 16 يناير عن أول حالة تداول غير عادل بعد تنفيذ "قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية". سيدخل هذا القانون حيز التنفيذ في يوليو 2024، وي要求 مزودي خدمات الأصول الافتراضية المحليين (VASP) الإبلاغ عن المعاملات غير الطبيعية والتحقيق في أنماط التداول غير العادلة.

وفقًا لإفصاح FSC، استخدم المشتبه بهم أسلوب "رفع الأسعار ثم البيع" للتلاعب بالسوق، من خلال تقديم العديد من أوامر الشراء لرفع سعر عملة مشفرة معينة، ثم بيع كميات كبيرة من الأصول التي تم شراؤها مسبقًا بسرعة. يتم عادةً إكمال عملية التلاعب بأكملها في غضون 10 دقائق، مما يتسبب في تقلبات شديدة في سعر الأصول المستهدفة، وتحقيق أرباح غير قانونية تصل إلى مئات الملايين من الوون الكوري في غضون شهر. تمثل هذه القضية خطوة مهمة لكوريا الجنوبية في مكافحة السلوكيات غير المناسبة في سوق العملات المشفرة.

تجاوزت قيمة XRP السوقية 170 مليار دولار، متفوقة على BlackRock

سعر XRP يتجاوز 3 دولارات لأول مرة في الـ 24 ساعة الماضية، محققاً أعلى مستوى له منذ عام 2018، مع زيادة بنسبة 40% على مدى 15 يوماً. حالياً، يبعد XRP عن ذروته التاريخية البالغة 3.84 دولارات بنسبة 17% فقط، وتجاوزت قيمته السوقية 1700 مليار دولار، متخطياً عملاق إدارة الأصول بلاك روك.

هذه الزيادة مدفوعة بشكل رئيسي بتوقعات السياسات الودية تجاه العملات المشفرة وإصلاح تنظيم الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. أشار المتداولون في منصة الأصول الرقمية Abra إلى أن ارتفاع XRP يعود إلى شراكات جديدة، وإطلاق عملة مستقرة XRP، والتكهنات بشأن ETF XRP المحتمل. بالإضافة إلى ذلك، استمر "الحيتان" التي تمتلك كميات كبيرة من الرموز في زيادة ممتلكاتها، مما دعم هذه الزيادة. أفادت شركة التحليل Santiment أن هذه العناوين قامت بزيادة حيازاتها بمقدار 1.4 مليار XRP منذ نوفمبر، بقيمة حوالي 3.8 مليار دولار. كما تظهر بيانات اتجاهات جوجل أن حجم البحث عن XRP قد تجاوز حجم البحث عن البيتكوين.

ثلاث، المشاريع الساخنة: Sora Labs

Sora Labs هي منظمة تركز على نظام سولانا البيئي وتعمل بشكل رئيسي على تطوير المشاريع التالية:

1. زين: إطار حوار AI مفتوح المصدر مبني بلغة Go، يبسط ويجعل تطوير أنظمة الدردشة الوكيلة أكثر مرونة.
2. هانا: وكيل ذكاء اصطناعي لوسائل التواصل الاجتماعي قائم على إطار Zen، يعرض ميزات Zen.
3. مجموعة الأدوات: أدوات تم تطويرها باستخدام Go و Rust، تساعد في إدارة التعاون السلس مع نماذج الذكاء الاصطناعي.
4. مجموعة أدوات سولانا: مجموعة أدوات موسعة توفر ميزات محددة لسولانا.

جميع المشاريع مفتوحة المصدر.

اقتصاديات التوكن: اشترى فريق التطوير 100 مليون توكن، منها 99.2 مليون تم قفلها حتى 12 مارس، وسيتم فتح 24.75 مليون توكن بشكل خطي كل أسبوعين، مع موعد الفتح التالي في 29 يناير. بالإضافة إلى ذلك، تم نقل 829.6K توكن إلى العقد الذكي، ولكن لم يتم قفلها بعد.

تشكل نسبة أكبر 100 حصة 61.95%، حيث تشكل أكبر حصة 9.92% من الجزء المقفل، وقد تضاعف متوسط سعر الشراء لأكبر 100.

٤. تحليل دوران القطاعات

! مراجعة Web3 الذكاء الاصطناعي اليومية (2025/1/16)

! مراجعة Web3 الذكاء الاصطناعي اليومية (2025/1/16)

! مراجعة Web3 الذكاء الاصطناعي اليومية (2025/1/16)

تتركز القطاعات الساخنة الأخيرة بشكل رئيسي في مجالات الذكاء الاصطناعي وDeFi والبنية التحتية. من بين هذه، كان قطاع الذكاء الاصطناعي هو الأكثر نشاطًا، حيث أظهرت العديد من المشاريع ذات الصلة اتجاهًا صعوديًا. كما حقق قطاع DeFi أداء جيدًا، خاصة في مجالات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض. في قطاع البنية التحتية، حظيت حلول Layer 2 والمشاريع عبر السلاسل باهتمام كبير.

في قسم الذكاء الاصطناعي، زادت المشاريع المتعلقة بتعلم الآلة ومعالجة اللغة الطبيعية بشكل ملحوظ. في قسم التمويل اللامركزي، برزت بورصات التداول اللامركزية وبروتوكولات السيولة. بينما يركز قسم البنية التحتية على حلول القابلية للتوسع ومشاريع التشغيل البيني كنقاط نمو رئيسية.

بشكل عام، يُظهر السوق اتجاهًا نحو التنوع في التنمية، حيث توجد ظاهرة التناوب بين القطاعات، مما يعكس تغير اهتمام المستثمرين في مجالات مختلفة.