ترميز الأصول للعالم الحقيقي هو عملة رقمية على البلوك تشين تمثل الملكية أو الحقوق القانونية للأصول الملموسة أو غير الملموسة. ويشمل ذلك مجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك العقارات، والسلع، والأعمال الفنية، وحقوق الملكية الفكرية، والأدوات المالية وغيرها.
عبر تحقيق الملكية الجزئية، يزيد ترميز الأصول من سيولة الأصول، مما يتيح لمزيد من الأشخاص المشاركة في الاستثمار. تضمن خصائص البلوكشين غير القابلة للتغيير شفافية سجلات الملكية، مما يقلل من مخاطر الاحتيال. في الوقت نفسه، تجلب الأصول المرمزة المتداولة في البورصات اللامركزية إمكانية الوصول إلى السوق وكفاءة غير مسبوقة.
من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية لجميع أنواع الأصول المرمزة إلى حوالي 20 تريليون دولار بحلول عام 2030، وفي الحالة المتشائمة ستكون 10 تريليون دولار، وفي الحالة المتفائلة يمكن أن تصل إلى 40 تريليون دولار. لا تشمل هذه التقديرات العملات المستقرة لتجنب الاحتساب المزدوج.
النظام الحالي
ترميز الأصول في العالم الحقيقي هو تمثيل ملكية الأصول الخارجية على شكل عملات رقمية من خلال blockchain أو دفتر أستاذ موزع. هذه العملية تربط خصائص الأصول وملكيتها وقيمتها بشكلها الرقمي. العملات كأداة للحيازة الرقمية، تمكن حامليها من المطالبة بملكية الأصول الأساسية.
تاريخياً، كانت الشهادات المادية تُستخدم لإثبات ملكية الأصول، لكنها كانت عرضة للسرقة والفقدان وغيرها من التهديدات. في الثمانينيات، بدأت أدوات الحيازة الرقمية في الظهور، لكنها كانت مقيدة بالتكنولوجيا في ذلك الوقت. انتقلت الصناعة المالية إلى أنظمة تسجيل إلكترونية مركزية، لكن هذا أدخل تكاليف جديدة ومشاكل عدم كفاءة.
نظام قائم على تقنية دفتر الأستاذ الموزع
تطور تقنية دفتر الأستاذ الموزع ( DLT ) جعل من الممكن إعادة النظر في الأوراق المالية الرقمية أو العملات. تتكون DLT من مجموعة من البروتوكولات والأطر التي تسمح للحواسيب باقتراح والتحقق من المعاملات عبر الشبكة، مع الحفاظ على تزامن السجلات. يقلل هذا التوزيع المركزي من الأعباء الإدارية، ويقلل من مخاطر الأعطال النظامية الناتجة عن الاعتماد على الكيانات المركزية.
حلول لامركزية
تقنية البلوكشين هي نوع من تقنيات دفاتر السجلات الموزعة، تعمل من خلال شبكة حاسوبية لا مركزية. يمكن إصدار العملات على سلاسل خاصة مرخصة وسلاسل عامة غير مرخصة. يتم التحكم في السلاسل الخاصة المرخصة بواسطة كيان مركزي، مما يقيّد وصول مستخدمين محددين. بينما السلاسل العامة غير المرخصة مفتوحة لجميع المستخدمين.
اختيار سلسلة الكتل يحدد مستوى السيطرة الذي يمكن لمصدر العملة أن يحتفظ به. السلاسل العامة بدون إذن تمنح المصدر سلطات أقل. يجب أن يتماشى اختيار هيكل سلسلة الكتل مع أهداف المصدر والوظائف المتوقعة للعملة.
أحد المزايا الرئيسية لترميز الأصول هو تحقيق الأتمتة من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي برامج على البلوكشين، وتنفذ عند استيفاء الطرفين لشروط معينة. هذه الأتمتة تجعل العمليات أكثر كفاءة وأمانًا، مما يحقق تحويلات أسرع وأقل تكلفة.
ترميز الأصول
يمكن تحليل ترميز الأصول في العالم الحقيقي من خلال خاصيتين رئيسيتين: شكل الأصول وملكية الأصول. يشمل الشكل الخصائص الاقتصادية للأصول، بينما تتطلب عملية التحقق من الملكية دفتر حسابات خارجي أو على السلسلة.
طرق ترميز الأصول الأربعة تشمل:
الملكية المباشرة: تعمل العملات الرقمية نفسها كسجل ملكية رسمي.
1:1 دعم الأصول عملة: تحتفظ الجهة الحافظة بالأصول وتصدر عملة تمثل الحقوق المباشرة للأصل الأساسي.
رموز مضمونة بشكل زائد: إصدار الرموز عن طريق استخدام أصول مختلفة عن الأصول المتوقعة كضمان.
عملة غير مضمونة بالكامل: عملة تهدف إلى تتبع قيمة أصل معين ولكنها ليست مضمونة بالكامل.
مزايا ترميز الأصول
يتم تحقيق ترميز الأصول في العالم الحقيقي بشكل رئيسي من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) لتحسين الكفاءة. تشمل المزايا الرئيسية ما يلي:
التسوية الذرية: تنفيذ جانبي الصفقة في نفس الوقت، مما يقضي على مخاطر الطرف المقابل.
تعزيز السيولة: زيادة قابلية نقل الأصول، مما يجعل الأصول غير القابلة للتداول قابلة للتداول.
تقليل الوسطاء: العقود الذكية تحل محل المؤسسات التقليدية للتحقق من البيانات.
تحقيق الأتمتة: من خلال العقود الذكية تنفيذ المهام تلقائياً عند استيفاء الشروط المحددة.
تعزيز الامتثال: ترميز متطلبات مثل KYC و AML مباشرة في البلوك تشين.
صانع السوق الآلي: مطابقة المشترين والبائعين تلقائيًا من خلال تجمع الأصول المدارة بواسطة العقود الذكية.
المخاطر والتحديات
تواجه اعتماد الأصول المرمزة تحديات من الناحيتين التقنية والتنظيمية. تشمل المخاطر التقنية ثغرات الأمن السيبراني وقيود قابلية توسيع النظام. تتعلق القضايا التنظيمية بالامتثال لمكافحة غسل الأموال وإطار الحوكمة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن سلوك المستثمرين وديناميات السوق تضيف تعقيدات إضافية. تتطلب تحقيق التبني الواسع القيام بالكثير من أعمال التثقيف. تشمل مخاطر السوق إمكانية أن تكون الأصول مبالغاً في تقييمها وزيادة تقلب الأسعار.
الانتقال إلى نظام مالي مرمز يتطلب تكاليف ضخمة، تأتي بشكل أساسي من تغييرات البنية التحتية، تكامل الأنظمة، وتدريب الموظفين.
لتحقيق فوائد ترميز الأصول في المجال المالي بشكل كامل، يجب معالجة هذه التحديات المتعددة الجوانب بشكل شامل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
RektButAlive
· 08-07 01:08
2 تريليون؟ هل تحلم؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerProfit
· 08-06 08:17
حمقى跑这赚钱来了
شاهد النسخة الأصليةرد0
gas_fee_therapist
· 08-06 08:16
هل يعتقد الزهرة أن الأشخاص الذين يعيشون في السماء هم حقيقيون؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfStaking
· 08-06 08:14
2万亿؟ سوق الدببة التقييمات تبدو مرتفعة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiPlaybook
· 08-06 08:10
توقعات TVL متحفظة للغاية، وقد تتجاوز سرعة النمو 5 مرات، هذه المساحة السوقية ليست فقط 2 تريليون
ترميز الأصول في العالم الحقيقي: تحليل تقني وتوقعات السوق لعام 2030
تحليل تقني لآلية ترميز الأصول في العالم الحقيقي
ترميز الأصول للعالم الحقيقي هو عملة رقمية على البلوك تشين تمثل الملكية أو الحقوق القانونية للأصول الملموسة أو غير الملموسة. ويشمل ذلك مجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك العقارات، والسلع، والأعمال الفنية، وحقوق الملكية الفكرية، والأدوات المالية وغيرها.
عبر تحقيق الملكية الجزئية، يزيد ترميز الأصول من سيولة الأصول، مما يتيح لمزيد من الأشخاص المشاركة في الاستثمار. تضمن خصائص البلوكشين غير القابلة للتغيير شفافية سجلات الملكية، مما يقلل من مخاطر الاحتيال. في الوقت نفسه، تجلب الأصول المرمزة المتداولة في البورصات اللامركزية إمكانية الوصول إلى السوق وكفاءة غير مسبوقة.
من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية لجميع أنواع الأصول المرمزة إلى حوالي 20 تريليون دولار بحلول عام 2030، وفي الحالة المتشائمة ستكون 10 تريليون دولار، وفي الحالة المتفائلة يمكن أن تصل إلى 40 تريليون دولار. لا تشمل هذه التقديرات العملات المستقرة لتجنب الاحتساب المزدوج.
النظام الحالي
ترميز الأصول في العالم الحقيقي هو تمثيل ملكية الأصول الخارجية على شكل عملات رقمية من خلال blockchain أو دفتر أستاذ موزع. هذه العملية تربط خصائص الأصول وملكيتها وقيمتها بشكلها الرقمي. العملات كأداة للحيازة الرقمية، تمكن حامليها من المطالبة بملكية الأصول الأساسية.
تاريخياً، كانت الشهادات المادية تُستخدم لإثبات ملكية الأصول، لكنها كانت عرضة للسرقة والفقدان وغيرها من التهديدات. في الثمانينيات، بدأت أدوات الحيازة الرقمية في الظهور، لكنها كانت مقيدة بالتكنولوجيا في ذلك الوقت. انتقلت الصناعة المالية إلى أنظمة تسجيل إلكترونية مركزية، لكن هذا أدخل تكاليف جديدة ومشاكل عدم كفاءة.
نظام قائم على تقنية دفتر الأستاذ الموزع
تطور تقنية دفتر الأستاذ الموزع ( DLT ) جعل من الممكن إعادة النظر في الأوراق المالية الرقمية أو العملات. تتكون DLT من مجموعة من البروتوكولات والأطر التي تسمح للحواسيب باقتراح والتحقق من المعاملات عبر الشبكة، مع الحفاظ على تزامن السجلات. يقلل هذا التوزيع المركزي من الأعباء الإدارية، ويقلل من مخاطر الأعطال النظامية الناتجة عن الاعتماد على الكيانات المركزية.
حلول لامركزية
تقنية البلوكشين هي نوع من تقنيات دفاتر السجلات الموزعة، تعمل من خلال شبكة حاسوبية لا مركزية. يمكن إصدار العملات على سلاسل خاصة مرخصة وسلاسل عامة غير مرخصة. يتم التحكم في السلاسل الخاصة المرخصة بواسطة كيان مركزي، مما يقيّد وصول مستخدمين محددين. بينما السلاسل العامة غير المرخصة مفتوحة لجميع المستخدمين.
اختيار سلسلة الكتل يحدد مستوى السيطرة الذي يمكن لمصدر العملة أن يحتفظ به. السلاسل العامة بدون إذن تمنح المصدر سلطات أقل. يجب أن يتماشى اختيار هيكل سلسلة الكتل مع أهداف المصدر والوظائف المتوقعة للعملة.
أحد المزايا الرئيسية لترميز الأصول هو تحقيق الأتمتة من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي برامج على البلوكشين، وتنفذ عند استيفاء الطرفين لشروط معينة. هذه الأتمتة تجعل العمليات أكثر كفاءة وأمانًا، مما يحقق تحويلات أسرع وأقل تكلفة.
ترميز الأصول
يمكن تحليل ترميز الأصول في العالم الحقيقي من خلال خاصيتين رئيسيتين: شكل الأصول وملكية الأصول. يشمل الشكل الخصائص الاقتصادية للأصول، بينما تتطلب عملية التحقق من الملكية دفتر حسابات خارجي أو على السلسلة.
طرق ترميز الأصول الأربعة تشمل:
الملكية المباشرة: تعمل العملات الرقمية نفسها كسجل ملكية رسمي.
1:1 دعم الأصول عملة: تحتفظ الجهة الحافظة بالأصول وتصدر عملة تمثل الحقوق المباشرة للأصل الأساسي.
رموز مضمونة بشكل زائد: إصدار الرموز عن طريق استخدام أصول مختلفة عن الأصول المتوقعة كضمان.
عملة غير مضمونة بالكامل: عملة تهدف إلى تتبع قيمة أصل معين ولكنها ليست مضمونة بالكامل.
مزايا ترميز الأصول
يتم تحقيق ترميز الأصول في العالم الحقيقي بشكل رئيسي من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) لتحسين الكفاءة. تشمل المزايا الرئيسية ما يلي:
التسوية الذرية: تنفيذ جانبي الصفقة في نفس الوقت، مما يقضي على مخاطر الطرف المقابل.
تعزيز السيولة: زيادة قابلية نقل الأصول، مما يجعل الأصول غير القابلة للتداول قابلة للتداول.
تقليل الوسطاء: العقود الذكية تحل محل المؤسسات التقليدية للتحقق من البيانات.
تحقيق الأتمتة: من خلال العقود الذكية تنفيذ المهام تلقائياً عند استيفاء الشروط المحددة.
تعزيز الامتثال: ترميز متطلبات مثل KYC و AML مباشرة في البلوك تشين.
صانع السوق الآلي: مطابقة المشترين والبائعين تلقائيًا من خلال تجمع الأصول المدارة بواسطة العقود الذكية.
المخاطر والتحديات
تواجه اعتماد الأصول المرمزة تحديات من الناحيتين التقنية والتنظيمية. تشمل المخاطر التقنية ثغرات الأمن السيبراني وقيود قابلية توسيع النظام. تتعلق القضايا التنظيمية بالامتثال لمكافحة غسل الأموال وإطار الحوكمة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن سلوك المستثمرين وديناميات السوق تضيف تعقيدات إضافية. تتطلب تحقيق التبني الواسع القيام بالكثير من أعمال التثقيف. تشمل مخاطر السوق إمكانية أن تكون الأصول مبالغاً في تقييمها وزيادة تقلب الأسعار.
الانتقال إلى نظام مالي مرمز يتطلب تكاليف ضخمة، تأتي بشكل أساسي من تغييرات البنية التحتية، تكامل الأنظمة، وتدريب الموظفين.
لتحقيق فوائد ترميز الأصول في المجال المالي بشكل كامل، يجب معالجة هذه التحديات المتعددة الجوانب بشكل شامل.