عام 2025 قد حل، نظرة على فرص وتطلعات سوق العملات الرقمية من قبل أفضل VC
شهدت صناعة التشفير نقطة تطور جديدة، حيث شهد السوق انتعاشاً وابتكاراً وتعديلاً. عززت المشاريع الرائدة مكانتها، وظهرت مسارات جديدة، مما أرسى الأساس للمستقبل. تُعدّ VC بمثابة مؤشر لصناعة التشفير، حيث تشكّل اتجاه الصناعة من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
PANews يدعو العديد من كبار VC لمشاركة ملاحظاتهم وتأملاتهم حول صناعة التشفير. إنهم يستعرضون اللحظات البارزة من العام الماضي، ويحللون الفرص والتحديات الحالية في السوق، ويتوقعون الاتجاهات المستقبلية. دعونا نستكشف "أمس، واليوم، وغدًا" في صناعة التشفير من منظور VC.
أكثر المشاريع تأثيراً في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو مدفوعة بتحسن السوق وابتكار التكنولوجيا. من ترقية البنية التحتية إلى اختراقات في مسارات جديدة، أظهرت العديد من المشاريع قوة وحيوية وابتكار قوي.
أشار مؤسس DFG جيمس وو إلى أن Hyperliquid كمنصة تداول لامركزية عالية الأداء لعقود الدائمة تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين، مع الحفاظ على سرعة التداول والسيولة. أصبحت رموزها واحدة من أكثر عمليات الإطلاق نجاحًا. المنصة تعمل على توسيع نظام HyperEVM البيئي، وزيادة فائدة النظام البيئي للتداول الفوري. من خلال التسوية على السلسلة وصنع السوق، تحقق رسومًا ضخمة، مما يؤدي تدريجيًا إلى استحواذها على حصص السوق من منصات DEX و CEX الرائدة.
أشاد كريس ، المؤسس المشارك لـ Web3Port ، أيضًا بـ Hyperliquid ، وتأثر بمدى حصتها في السوق وآلية توزيع إيرادات المجتمع وتأثير الثروة. كما ذكر أن Pump.fun هي منصة إطلاق Meme الأكثر نجاحًا هذا العام ، حيث دفعت هذا المفهوم إلى سرديات من الدرجة الأولى وأشعلت حمى سوق Meme.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إنه من المثير للاهتمام أن نشهد انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound في مجال DeFi، وظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna. على الرغم من أن DeFi لم يحصل على نفس القدر من الاهتمام كما في السابق، إلا أن النجاح المتواضع لهذه البروتوكولات لا يزال يستحق المراقبة.
Pudgy Penguin هو مشروع تم الإشارة إليه من قبل العديد من VC. تعتبر Joanna، مؤسسة Jsquare، أن هذا المشروع يعزز انتعاش مجال NFT بأكمله، ويعكس القوة الكبيرة لفكر الاندماج بين Web2 و Web3.
شريك Jsquare دينغهان صرح أن Ethena تبرز في مجال DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، وتحقيق الأرباح من خلال بناء مراكز في CEX. التعاون مع BlackRock يعزز من إمكانية الاستدامة على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
يعتقد كريس، co-founder of Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المتوقع أن يستمر، وهناك احتمال كبير أن يتجاوز 200,000 دولار في العام المقبل. قد يصبح بيتكوين أقل من 50,000 دولار جزءًا من التاريخ.
حلل المحلل في Ryze Labs، ألين، من خلال دورة Pi و2Y MA Multiplier لتحديد القمة، ويتوقع أن تكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار.
توقع إيفان لو، مدير الاستثمار في ووتر درب كابيتال، أن يصل سعر البيتكوين في المرحلة التالية إلى ذروة تتراوح بين 120,000 و150,000 دولار أمريكي، ثم يتذبذب بين 100,000 و150,000 دولار أمريكي. على المدى الطويل، قد يصل سعر البيتكوين إلى 600,000 دولار أمريكي، لكن ذلك قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن السوق في هذه الجولة يتأثر بعدة عوامل، حيث أن ETF البيتكوين الفوري يجلب السيولة الخارجية، بالإضافة إلى أن سياسة الاحتياطي المستقبلية تدفع تدفق الأموال. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد يحافظ سوق البيتكوين على اتجاه صاعد متقلب.
صراع Meme و "عملة VC"
أشار شريك Generative Ventures ويلي وانغ إلى أن صناديق VC الكبيرة الحجم يصعب عليها تحقيق عوائد استثنائية للمستثمرين. يمكن لصناديق أصغر أن تدعم رواد الأعمال في مراحل مبكرة وتغذي "أساطير". من السهل أن تقع صناديق VC الكبيرة في مأزق توسيع نطاق الإدارة، مما يؤدي إلى إطلاق "عملة VC". ستتم معالجة هذه المشكلة تدريجياً.
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن الصراع بين Meme وVC هو في جوهره تنافس على السيولة ورأس المال المتاح في السوق. تجعل خصائص عملة VC ذات السيولة المنخفضة والقيمة السوقية المستقبلية العالية، بالإضافة إلى ظهور مشاريع جديدة باستمرار، من الصعب على رأس المال في السوق الدعم. يتناسب توزيع Meme الكامل وآلية التوزيع العادل مع نفسية المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، فإن خاصية PVP لعملات Meme غير مستدامة بطبيعتها.
أكد مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو أن إطلاق العملة ليس هو النهاية، بل هو نقطة انطلاق التشغيل الحقيقي للمشروع. يجب على فريق المشروع التفكير في تطبيق سيناريوهات التنفيذ، وتوليد تدفق نقدي مستقر، بالإضافة إلى الحفاظ على مستخدمين نشطين ومجتمع حقيقي بعد إطلاق العملة.
اقترح جيالوي، مدير الاستثمار في IOSG Ventures، أن مشاريع "VC" تحتاج إلى التفكير بشكل أفضل في ملاءمة السوق للرموز، والنظر في ضرورة إطلاق الرموز، واستخداماتها، وكيفية جعل المجتمع يشارك، وتعزيز تخصيص الحصص لربط المصالح.
المسارات والمشاريع ذات الإمكانات
يعتبر شريك Generative Ventures Will Wang أن RWA( الأصول الحقيقية ) في السوق، حيث يرى أن جوهرها هو السماح لتقنية البلوكشين بتسجيل الأصول المالية الرئيسية العالمية. حاليًا، معدل الاختراق أقل من 0.1%، مما يوفر مساحة كبيرة للنمو.
يتوقع Jiawei، مدير الاستثمار في IOSG Ventures، أن يكون إعادة الرهن كجزء من السرد الكبير لعام 2024، قد يصل إلى ذروته في عام 2025. كما ستظهر مشاريع ZK مثل RiscZero وIngonyama( تدريجياً إمكانياتها في السوق.
يعتقد المحلل في Ryze Labs، ألين، أن AI Agent لديه إمكانيات كبيرة في اتخاذ قرارات التداول، وتحسين DeFi، وإدارة الأصول.
تلقى مسار PayFi اهتمامًا من العديد من المؤسسات. وتوقع شريك Jsquare دينغهان أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية ستلقى اهتمامًا واسعًا.
يعتبر دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا مهمًا للتطور. البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي ووكلاء )Agent( تتصاعد بسرعة، ومن المتوقع أن تصبح المشاريع ذات الصلة نقاط بارزة جديدة في الصناعة.
اندلاع "التبني الجماعي"
يعتقد مؤسس DFG جيمس وو أن المجالات الرأسية مثل DePIN قد أظهرت علامات على "التبني الجماعي". قد يدفع مجال المدفوعات موجة المستخدمين التالية.
يتوقع زك من YBB Capital، مدير أبحاث الاستثمار، أن يكون مجال الدفع هو النقطة الأولى للاعتماد الجماعي في التشفير. تظهر العملات المستقرة في الدول غير الدولار الأمريكي كفاءات تتجاوز البنوك التقليدية.
تتمتع المؤسِسة جواو من Jsquare بتفاؤل بشأن "التبني الجماعي"، حيث تعتقد أن نظام سولانا البيئي لديه ميزة رائدة. كما تعرب عن آمالها الكبيرة في Pudgy Penguins، متوقعة أن تحقق突破.
رئيس شركة Wallfacer Labs ريان رودنبوه يؤكد أن تجربة المستخدم الأمامية الجديدة وتجربة DeFi المدمجة ستدفع نحو الاختراق.
مرحلة السوق الصاعدة ومدة استمرارها
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن السوق حاليا في منتصف فترة صعود. من خلال تقليل تقلبات السوق، قد يؤدي ETF البيتكوين إلى تحول السوق من هبوط حاد إلى صعود طويل الأمد.
قال مؤسس DFG جيمس وو إننا قد نكون في "مرحلة تفاؤل". تقوم المؤسسات بتجميع البيتكوين، وقد لا نشهد انخفاضًا بنسبة 80% في المستقبل، ولكن لا يزال من الممكن حدوث بعض التعديلات.
يعتقد المدير التنفيذي في Web3.com Ventures، نيمو، أن البيتكوين قد أكمل نصف مسار السوق الصاعدة في المدى القصير. البيتكوين في جوهره هو مكافحة التضخم، وحماية الثروة.
نصائح الاستثمار للمستثمرين الأفراد
اقترح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، التركيز على المسارات ذات اليقين العالي، ومراقبة BTC، وعملات الميم، ورواية الذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة. يجب أن نفهم اتجاهات السوق ونسيطر على الدورات.
ذكّر المحلل في Ryze Labs، ألين، أن السوق الصاعدة هي السبب الرئيسي في خسارة معظم الناس للأموال. يُنصح بإعداد أموال يمكن تحمل خسارتها بالكامل، وسحب التكاليف في الوقت المناسب.
شدد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، على أهمية إدارة المخاطر، ونصح المستثمرين بالحفاظ على استراتيجيات مستقرة، وأن يكونوا متواضعين تجاه تغيرات السوق.
اقترح شريك Jsquare دينغهان إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر، واستخدام أدوات الأمان. التركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة، بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة المدى.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SatoshiLegend
· منذ 20 س
انظر إلى رمز المصدر لتعرف الحقيقة لا تعتمد على DEFI فقط بل على التعدين أصعب خط في الشبكة عكس السلسلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleMinion
· منذ 20 س
اشرب الشاي وراقب السوق، عدم خداع الناس لتحقيق الربح هو ما يجعلك كبيراً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichHunter
· منذ 21 س
呵 يُستغل بغباء. من جديد
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaisyUnicorn
· منذ 21 س
حمقى كبروا مثل تلك وحيد القرن بعد المطر يشم رائحة الورد أخيرًا فهموا تقييم التمويل
2025 سوق العملات الرقمية 전망:顶级 VC 解读行业机遇与趋势
عام 2025 قد حل، نظرة على فرص وتطلعات سوق العملات الرقمية من قبل أفضل VC
شهدت صناعة التشفير نقطة تطور جديدة، حيث شهد السوق انتعاشاً وابتكاراً وتعديلاً. عززت المشاريع الرائدة مكانتها، وظهرت مسارات جديدة، مما أرسى الأساس للمستقبل. تُعدّ VC بمثابة مؤشر لصناعة التشفير، حيث تشكّل اتجاه الصناعة من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
PANews يدعو العديد من كبار VC لمشاركة ملاحظاتهم وتأملاتهم حول صناعة التشفير. إنهم يستعرضون اللحظات البارزة من العام الماضي، ويحللون الفرص والتحديات الحالية في السوق، ويتوقعون الاتجاهات المستقبلية. دعونا نستكشف "أمس، واليوم، وغدًا" في صناعة التشفير من منظور VC.
أكثر المشاريع تأثيراً في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو مدفوعة بتحسن السوق وابتكار التكنولوجيا. من ترقية البنية التحتية إلى اختراقات في مسارات جديدة، أظهرت العديد من المشاريع قوة وحيوية وابتكار قوي.
أشار مؤسس DFG جيمس وو إلى أن Hyperliquid كمنصة تداول لامركزية عالية الأداء لعقود الدائمة تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين، مع الحفاظ على سرعة التداول والسيولة. أصبحت رموزها واحدة من أكثر عمليات الإطلاق نجاحًا. المنصة تعمل على توسيع نظام HyperEVM البيئي، وزيادة فائدة النظام البيئي للتداول الفوري. من خلال التسوية على السلسلة وصنع السوق، تحقق رسومًا ضخمة، مما يؤدي تدريجيًا إلى استحواذها على حصص السوق من منصات DEX و CEX الرائدة.
أشاد كريس ، المؤسس المشارك لـ Web3Port ، أيضًا بـ Hyperliquid ، وتأثر بمدى حصتها في السوق وآلية توزيع إيرادات المجتمع وتأثير الثروة. كما ذكر أن Pump.fun هي منصة إطلاق Meme الأكثر نجاحًا هذا العام ، حيث دفعت هذا المفهوم إلى سرديات من الدرجة الأولى وأشعلت حمى سوق Meme.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إنه من المثير للاهتمام أن نشهد انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة مثل AAVE وCompound في مجال DeFi، وظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna. على الرغم من أن DeFi لم يحصل على نفس القدر من الاهتمام كما في السابق، إلا أن النجاح المتواضع لهذه البروتوكولات لا يزال يستحق المراقبة.
Pudgy Penguin هو مشروع تم الإشارة إليه من قبل العديد من VC. تعتبر Joanna، مؤسسة Jsquare، أن هذا المشروع يعزز انتعاش مجال NFT بأكمله، ويعكس القوة الكبيرة لفكر الاندماج بين Web2 و Web3.
شريك Jsquare دينغهان صرح أن Ethena تبرز في مجال DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، وتحقيق الأرباح من خلال بناء مراكز في CEX. التعاون مع BlackRock يعزز من إمكانية الاستدامة على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
يعتقد كريس، co-founder of Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المتوقع أن يستمر، وهناك احتمال كبير أن يتجاوز 200,000 دولار في العام المقبل. قد يصبح بيتكوين أقل من 50,000 دولار جزءًا من التاريخ.
حلل المحلل في Ryze Labs، ألين، من خلال دورة Pi و2Y MA Multiplier لتحديد القمة، ويتوقع أن تكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار.
توقع إيفان لو، مدير الاستثمار في ووتر درب كابيتال، أن يصل سعر البيتكوين في المرحلة التالية إلى ذروة تتراوح بين 120,000 و150,000 دولار أمريكي، ثم يتذبذب بين 100,000 و150,000 دولار أمريكي. على المدى الطويل، قد يصل سعر البيتكوين إلى 600,000 دولار أمريكي، لكن ذلك قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن السوق في هذه الجولة يتأثر بعدة عوامل، حيث أن ETF البيتكوين الفوري يجلب السيولة الخارجية، بالإضافة إلى أن سياسة الاحتياطي المستقبلية تدفع تدفق الأموال. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد يحافظ سوق البيتكوين على اتجاه صاعد متقلب.
صراع Meme و "عملة VC"
أشار شريك Generative Ventures ويلي وانغ إلى أن صناديق VC الكبيرة الحجم يصعب عليها تحقيق عوائد استثنائية للمستثمرين. يمكن لصناديق أصغر أن تدعم رواد الأعمال في مراحل مبكرة وتغذي "أساطير". من السهل أن تقع صناديق VC الكبيرة في مأزق توسيع نطاق الإدارة، مما يؤدي إلى إطلاق "عملة VC". ستتم معالجة هذه المشكلة تدريجياً.
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن الصراع بين Meme وVC هو في جوهره تنافس على السيولة ورأس المال المتاح في السوق. تجعل خصائص عملة VC ذات السيولة المنخفضة والقيمة السوقية المستقبلية العالية، بالإضافة إلى ظهور مشاريع جديدة باستمرار، من الصعب على رأس المال في السوق الدعم. يتناسب توزيع Meme الكامل وآلية التوزيع العادل مع نفسية المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، فإن خاصية PVP لعملات Meme غير مستدامة بطبيعتها.
أكد مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو أن إطلاق العملة ليس هو النهاية، بل هو نقطة انطلاق التشغيل الحقيقي للمشروع. يجب على فريق المشروع التفكير في تطبيق سيناريوهات التنفيذ، وتوليد تدفق نقدي مستقر، بالإضافة إلى الحفاظ على مستخدمين نشطين ومجتمع حقيقي بعد إطلاق العملة.
اقترح جيالوي، مدير الاستثمار في IOSG Ventures، أن مشاريع "VC" تحتاج إلى التفكير بشكل أفضل في ملاءمة السوق للرموز، والنظر في ضرورة إطلاق الرموز، واستخداماتها، وكيفية جعل المجتمع يشارك، وتعزيز تخصيص الحصص لربط المصالح.
المسارات والمشاريع ذات الإمكانات
يعتبر شريك Generative Ventures Will Wang أن RWA( الأصول الحقيقية ) في السوق، حيث يرى أن جوهرها هو السماح لتقنية البلوكشين بتسجيل الأصول المالية الرئيسية العالمية. حاليًا، معدل الاختراق أقل من 0.1%، مما يوفر مساحة كبيرة للنمو.
يتوقع Jiawei، مدير الاستثمار في IOSG Ventures، أن يكون إعادة الرهن كجزء من السرد الكبير لعام 2024، قد يصل إلى ذروته في عام 2025. كما ستظهر مشاريع ZK مثل RiscZero وIngonyama( تدريجياً إمكانياتها في السوق.
يعتقد المحلل في Ryze Labs، ألين، أن AI Agent لديه إمكانيات كبيرة في اتخاذ قرارات التداول، وتحسين DeFi، وإدارة الأصول.
تلقى مسار PayFi اهتمامًا من العديد من المؤسسات. وتوقع شريك Jsquare دينغهان أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية ستلقى اهتمامًا واسعًا.
يعتبر دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا مهمًا للتطور. البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي ووكلاء )Agent( تتصاعد بسرعة، ومن المتوقع أن تصبح المشاريع ذات الصلة نقاط بارزة جديدة في الصناعة.
اندلاع "التبني الجماعي"
يعتقد مؤسس DFG جيمس وو أن المجالات الرأسية مثل DePIN قد أظهرت علامات على "التبني الجماعي". قد يدفع مجال المدفوعات موجة المستخدمين التالية.
يتوقع زك من YBB Capital، مدير أبحاث الاستثمار، أن يكون مجال الدفع هو النقطة الأولى للاعتماد الجماعي في التشفير. تظهر العملات المستقرة في الدول غير الدولار الأمريكي كفاءات تتجاوز البنوك التقليدية.
تتمتع المؤسِسة جواو من Jsquare بتفاؤل بشأن "التبني الجماعي"، حيث تعتقد أن نظام سولانا البيئي لديه ميزة رائدة. كما تعرب عن آمالها الكبيرة في Pudgy Penguins، متوقعة أن تحقق突破.
رئيس شركة Wallfacer Labs ريان رودنبوه يؤكد أن تجربة المستخدم الأمامية الجديدة وتجربة DeFi المدمجة ستدفع نحو الاختراق.
مرحلة السوق الصاعدة ومدة استمرارها
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن السوق حاليا في منتصف فترة صعود. من خلال تقليل تقلبات السوق، قد يؤدي ETF البيتكوين إلى تحول السوق من هبوط حاد إلى صعود طويل الأمد.
قال مؤسس DFG جيمس وو إننا قد نكون في "مرحلة تفاؤل". تقوم المؤسسات بتجميع البيتكوين، وقد لا نشهد انخفاضًا بنسبة 80% في المستقبل، ولكن لا يزال من الممكن حدوث بعض التعديلات.
يعتقد المدير التنفيذي في Web3.com Ventures، نيمو، أن البيتكوين قد أكمل نصف مسار السوق الصاعدة في المدى القصير. البيتكوين في جوهره هو مكافحة التضخم، وحماية الثروة.
نصائح الاستثمار للمستثمرين الأفراد
اقترح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، التركيز على المسارات ذات اليقين العالي، ومراقبة BTC، وعملات الميم، ورواية الذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة. يجب أن نفهم اتجاهات السوق ونسيطر على الدورات.
ذكّر المحلل في Ryze Labs، ألين، أن السوق الصاعدة هي السبب الرئيسي في خسارة معظم الناس للأموال. يُنصح بإعداد أموال يمكن تحمل خسارتها بالكامل، وسحب التكاليف في الوقت المناسب.
شدد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، على أهمية إدارة المخاطر، ونصح المستثمرين بالحفاظ على استراتيجيات مستقرة، وأن يكونوا متواضعين تجاه تغيرات السوق.
اقترح شريك Jsquare دينغهان إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر، واستخدام أدوات الأمان. التركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة، بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة المدى.