سوق الأصول الرقمية يتجدد حيويته، بيانات داخل السلسلة تسلط الضوء على الاتجاهات المستقبلية
مؤخراً، تجاوز سعر البيتكوين عتبة 94000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع عموم الأصول الرقمية الأخرى. هل أصدرت البيانات داخل السلسلة بالفعل إشارات سوق صاعدة وراء هذه الموجة؟ من خلال تحليل حجم التداول، وسلوك المستخدم، وتوزيع العملات، يمكننا استنباط اتجاه السوق من المنطق الأساسي.
تحليل نشاط التداول
وفقًا لإحصاءات منصة بيانات معينة، بلغ حجم التداول في الشبكة خلال الـ 24 ساعة الماضية 39.9 مليار دولار، وعدد المعاملات تجاوز 7.2 مليون مرة، وعدد العناوين المشاركة المستقلة 3.03 مليون، مع تضمين 13.8 ألف نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، استمر حجم التداول في الارتفاع من أدنى مستوى 2 مليون إلى 10 مليون، خاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة الزيادة بشكل ملحوظ، مما يدل على تعزيز السيولة في السوق. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضًا كبيرًا في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر زيادة قصيرة المدى.
تغييرات هيكل المتداولين
تظهر مخطط اتجاه المتداولين أنه منذ عام 2023، كان عدد المتداولين داخل السلسلة يتسم بالتقلب. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024، واستقر عند مستوى مرتفع نسبيًا في يناير 2025. يتماشى هذا التغيير بشكل كبير مع مرحلة "الانتعاش - الانفجار" في دورة السوق. من الجدير بالذكر أن نمو عدد المتداولين ليس خطيًا، حيث يحدث تصحيح قصير الأجل في منتصف كل ربع سنة (مثل مايو وأغسطس). تعكس المخططات أيضًا التأثيرات المرحلية للأحداث الإخبارية الكبرى على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، لا يزال عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03 مليون في مستوى منخفض نسبيًا، حيث يمثل ثلث فترة الذروة، مما يتطلب مراقبة المزيد من التغييرات في المستقبل.
توزيع الأصول داخل السلسلة
بين المتداولين النشطين، قامت منصة بيانات معينة بتصنيف عناوين المحفظة بناءً على حجم الحيازة. حالياً، يبلغ عدد محافظ "الحيتان العملاقة" التي تمتلك أصولاً تتجاوز 100 مليون دولار 1052، بينما يبلغ عدد محافظ الأفراد (التي تقل حيازتها عن 10 آلاف دولار) حوالي 214 مليون، لكن إجمالي قيمة الحيازة لا يقترب من قيمة الكبار. هذه الظاهرة المعروفة باسم "تقسيم 80/20" شائعة جداً في الأسواق المالية - حيث تدخل الأموال الكبيرة أولاً لشراء الأصول، ثم تتبعها الأموال المتوسطة والصغيرة لدفع أسعار الأصول أعلى. ومن الجدير بالذكر أن عدد المحافظ ذات الحجم المتوسط (1 مليون - 10 ملايين دولار) والصغيرة (10 آلاف - 100 ألف دولار) يوفر دعماً مهماً لسيولة السوق.
! [عودة الماشية إلى السرعة؟] 4 رسوم بيانية لفهم اتجاهات البيانات على السلسلة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd6.webp0192837465674839201
مقارنة بين بيئات السلاسل العامة
تشير البيانات إلى أن نشاط التداول على شبكة Polygon داخل السلسلة مستقر نسبيًا، حيث يبقى حجم التداول اليومي حوالي 4000. من الجدير بالذكر أنه وفقًا لبيانات شبكة Ethereum داخل السلسلة من منصة بيانات معينة، شهدت شبكة Ethereum انخفاضًا ملحوظًا في النشاط في أوائل عام 2025، في حين أن هذا الاتجاه في الأسعار كان له انعكاس متأخر نسبيًا. مع بروز المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل هيكل السوق.
![هل ستعود الأبقار سريعاً؟ 4 صور لفهم اتجاهات البيانات داخل السلسلة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(
ملخص وتطلعات
على الرغم من أن سعر البيتكوين عاد إلى مستوى 90,000 دولار، إلا أن العديد من العملات الرقمية الصغيرة حققت زيادة ملحوظة، إلا أن حجم التداول داخل السلسلة في السوق الحالي لم يعد إلى مستوى نشط نسبيًا. مع تنفيذ السياسات الجديدة وإجراءات التنظيم في عام 2025، تظهر هيكلية المتداولين داخل السلسلة اتجاهًا متنوعًا، حيث تزداد نشاطات كبار المستثمرين والمستثمرين الأفراد في نفس الوقت. في مواجهة النقاط الساخنة الناشئة وسبل الاستثمار، يجب على المستثمرين متابعة التغيرات الهامشية في البيانات عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني أثناء حماس السوق، مع ملاحظة تحركات الأموال الكبيرة، والحذر من مخاطر الضغط البيعي القصير الأجل التي قد تنجم عن تركيز الأموال.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeeVictim
· منذ 5 س
السوق تزداد تنافسية، أرى أنني سأضطر لتناول التراب مجددًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenRationEater
· 08-10 17:08
عشرة آلاف ليست حلما
شاهد النسخة الأصليةرد0
FrontRunFighter
· 08-10 17:06
يبدو أن بوتات mev تستمتع بيومها في هذه الغابة المظلمة... تراقب تلك الهجمات السندويتش كالصقر الآن
BTC تخترق 9.4万美元 البيانات داخل السلسلة تكشف عن اتجاه السوق الصاعدة للتشفير
سوق الأصول الرقمية يتجدد حيويته، بيانات داخل السلسلة تسلط الضوء على الاتجاهات المستقبلية
مؤخراً، تجاوز سعر البيتكوين عتبة 94000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع عموم الأصول الرقمية الأخرى. هل أصدرت البيانات داخل السلسلة بالفعل إشارات سوق صاعدة وراء هذه الموجة؟ من خلال تحليل حجم التداول، وسلوك المستخدم، وتوزيع العملات، يمكننا استنباط اتجاه السوق من المنطق الأساسي.
تحليل نشاط التداول
وفقًا لإحصاءات منصة بيانات معينة، بلغ حجم التداول في الشبكة خلال الـ 24 ساعة الماضية 39.9 مليار دولار، وعدد المعاملات تجاوز 7.2 مليون مرة، وعدد العناوين المشاركة المستقلة 3.03 مليون، مع تضمين 13.8 ألف نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، استمر حجم التداول في الارتفاع من أدنى مستوى 2 مليون إلى 10 مليون، خاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة الزيادة بشكل ملحوظ، مما يدل على تعزيز السيولة في السوق. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضًا كبيرًا في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر زيادة قصيرة المدى.
تغييرات هيكل المتداولين
تظهر مخطط اتجاه المتداولين أنه منذ عام 2023، كان عدد المتداولين داخل السلسلة يتسم بالتقلب. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024، واستقر عند مستوى مرتفع نسبيًا في يناير 2025. يتماشى هذا التغيير بشكل كبير مع مرحلة "الانتعاش - الانفجار" في دورة السوق. من الجدير بالذكر أن نمو عدد المتداولين ليس خطيًا، حيث يحدث تصحيح قصير الأجل في منتصف كل ربع سنة (مثل مايو وأغسطس). تعكس المخططات أيضًا التأثيرات المرحلية للأحداث الإخبارية الكبرى على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، لا يزال عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03 مليون في مستوى منخفض نسبيًا، حيث يمثل ثلث فترة الذروة، مما يتطلب مراقبة المزيد من التغييرات في المستقبل.
توزيع الأصول داخل السلسلة
بين المتداولين النشطين، قامت منصة بيانات معينة بتصنيف عناوين المحفظة بناءً على حجم الحيازة. حالياً، يبلغ عدد محافظ "الحيتان العملاقة" التي تمتلك أصولاً تتجاوز 100 مليون دولار 1052، بينما يبلغ عدد محافظ الأفراد (التي تقل حيازتها عن 10 آلاف دولار) حوالي 214 مليون، لكن إجمالي قيمة الحيازة لا يقترب من قيمة الكبار. هذه الظاهرة المعروفة باسم "تقسيم 80/20" شائعة جداً في الأسواق المالية - حيث تدخل الأموال الكبيرة أولاً لشراء الأصول، ثم تتبعها الأموال المتوسطة والصغيرة لدفع أسعار الأصول أعلى. ومن الجدير بالذكر أن عدد المحافظ ذات الحجم المتوسط (1 مليون - 10 ملايين دولار) والصغيرة (10 آلاف - 100 ألف دولار) يوفر دعماً مهماً لسيولة السوق.
! [عودة الماشية إلى السرعة؟] 4 رسوم بيانية لفهم اتجاهات البيانات على السلسلة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd6.webp0192837465674839201
مقارنة بين بيئات السلاسل العامة
تشير البيانات إلى أن نشاط التداول على شبكة Polygon داخل السلسلة مستقر نسبيًا، حيث يبقى حجم التداول اليومي حوالي 4000. من الجدير بالذكر أنه وفقًا لبيانات شبكة Ethereum داخل السلسلة من منصة بيانات معينة، شهدت شبكة Ethereum انخفاضًا ملحوظًا في النشاط في أوائل عام 2025، في حين أن هذا الاتجاه في الأسعار كان له انعكاس متأخر نسبيًا. مع بروز المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل هيكل السوق.
![هل ستعود الأبقار سريعاً؟ 4 صور لفهم اتجاهات البيانات داخل السلسلة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(
ملخص وتطلعات
على الرغم من أن سعر البيتكوين عاد إلى مستوى 90,000 دولار، إلا أن العديد من العملات الرقمية الصغيرة حققت زيادة ملحوظة، إلا أن حجم التداول داخل السلسلة في السوق الحالي لم يعد إلى مستوى نشط نسبيًا. مع تنفيذ السياسات الجديدة وإجراءات التنظيم في عام 2025، تظهر هيكلية المتداولين داخل السلسلة اتجاهًا متنوعًا، حيث تزداد نشاطات كبار المستثمرين والمستثمرين الأفراد في نفس الوقت. في مواجهة النقاط الساخنة الناشئة وسبل الاستثمار، يجب على المستثمرين متابعة التغيرات الهامشية في البيانات عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني أثناء حماس السوق، مع ملاحظة تحركات الأموال الكبيرة، والحذر من مخاطر الضغط البيعي القصير الأجل التي قد تنجم عن تركيز الأموال.