إعادة تشكيل نموذج السيولة لبيتكوين: صعود السوق الذي يتجاوز التريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل "حوض资金" في عالم التشفير، يتم تطوير إمكاناته الضخمة تدريجياً. مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يدل على أن BTC يتحول من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الواقع، يتم استكشاف إمكانيات البيتكوين كأصل سيولة وأصل متخصص بشكل أكبر. تتشكل نظام بيئي فريد من نوعه للبيتكوين في تدريجياً، مما يفتح مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً للبيتكوين. إذا كان من الممكن تنشيط البيتكوين النائم بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك المجال لتخيل أصول DeFi المتخصصة على مستوى عالمي لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة الكبيرة المحتملة
تشير البيانات إلى أنه حتى 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة ملحوظة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. وعلى الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وسعره قد زادا بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة توسع نظامه البيئي على السلسلة لا تزال متأخرة مقارنةً بإيثيريوم.
ومع ذلك، فإن إمكانات بيتكوين لا يمكن الاستهانة بها. إذا تم إطلاق 10% من السيولة الخاصة ب BTC، فسوف يولد سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من تحقيق نسبة TVL مشابهة لـ ETH حوالي 16%(، فسوف تطلق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لـ BTCFi، بل ويملك الإمكانية لتجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تم إنشاء منصة السيولة الخاصة ببيتكوين التي تلتزم بـ "تمكين أي شخص من الاستفادة من إقراض BTC". حاليًا، أصبحت منصة معينة أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. سجلت هذه المنصة أسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة القفل للعملة المستقرة بيتكوين التي أطلقتها 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المترسبة في أيديهم هي ضرورة ملحة، ولكنهم في الوقت نفسه لا يرغبون في تحمل مخاطر كبيرة من خسارة رأس المال. لذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المعتمدة على البيتكوين فرصة مهمة. تستخدم إحدى المنصات معدل فائدة ثابت يبلغ 8% على القروض، مع إدارة احترافية للبيتكوين المرهونة، في حين أن العملات المستقرة المتاحة للإقراض غير محدودة، مما يوفر لحاملي البيتكوين سيولة كافية للمشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن هذه المنصة لا تركز فقط على كبار المستثمرين، بل تعطي أهمية أكبر لبناء صحة الأفراد في النظام البيئي بأكمله. يمكن لأي شخص المشاركة فيها، واستخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
![اختراق أسرار تجارة بيتكوين: إعادة هيكلة نموذج السيولة التي تصل إلى تريليونات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp(
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على وضعيات ضمان الديون )CDP(. تعتبر CDP في جوهرها امتدادًا مبنيًا على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، مما يخلق برك تداول إضافية للسيولة للأصول النائمة.
يتضمن نظام بيئي معين على منصة أربعة مجالات عمل رئيسية: عملة مستقرة عائدية تعتمد على الرهن العقاري للبيتكوين، بروتوكول إقراض يستند إلى هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. هذه التصميم يسمح لبروتوكول العملة المستقرة وبروتوكول الإقراض بالتداخل مع بعضها البعض، في حين يتشكل "علاقة الإقراض" للأصول الأساسية، يتم بناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتقديم منتجات عائد ثابت للمستخدمين.
نجح هذا المنصة في تحويل بيتكوين من أصول غير مستغلة إلى أداة ذات سيولة أعلى، حيث لم تحل مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق إيكولوجية بيتكوين لفترة طويلة فحسب، بل حققت أيضًا توافقًا عبر السلاسل بفضل تقنية السلاسل المتقاطعة. يمكن للمستخدمين العمل بسلاسة على العملات المستقرة في العديد من النظم الإيكولوجية لـ DeFi دون الحاجة إلى جسر عبر السلاسل من طرف ثالث، مما يعيد سيولة إيكولوجية بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تعتبر هذه الابتكارات ذات أهمية كبيرة لتفعيل البيتكوين النائم. نظرًا لأن البيتكوين يتمتع بهامش أمان كافٍ مقارنةً بالأصول الأخرى، فإن العديد من الحائزين لا يرغبون في المخاطرة بنقلها عبر السلاسل إلى إيثريوم وغيرها من البيئات، مما يؤدي إلى بقاء معظم البيتكوين غير مستخدم لفترة طويلة، ويتوقف حجم البيتكوين المالية عن التقدم.
كان لعملة مستقرة على منصة معينة دور حاسم في هذه العملية. من ناحية، أكملت البنية التحتية المفقودة في DeFi في نظام بيتكوين ) بروتوكول الإقراض (؛ ومن ناحية أخرى، من خلال مزايا منصة الإقراض CeDeFi، سمحت للمستخدمين باستخدام العملة المستقرة للحصول على USDT من مقدمي السيولة في CeFi، مما حل فعليًا مشكلة الربط. وقدمت هذه أساسًا فعالًا لاستخدام الأصول في شبكة بيتكوين، وتنشيط BTC النائم، مما جعل المزيد من حاملي BTC قادرين على المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وبدون قلق وضع كميات كبيرة من BTC النائم في خزانات السيولة DeFi للتبادل أو كسب الأرباح.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، فإن BTCFi من المتوقع أن تصبح اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات، لتكون أداة رئيسية في بناء بيئة مزدهرة على السلسلة. أصبحت منصة معينة في غضون أشهر قليلة الرائدة المطلقة في مجال الإقراض في مسار BTCFi، مما يظهر الإمكانيات الضخمة لـ BTCFi.
في المستقبل، سيصبح بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية ومشاهد DeFi مع BTC في المركز، وإعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة، اتجاهًا هامًا في تطور الصناعة. إن قدرة BTC على الاندماج العميق في مجال DeFi على الوصول إلى نقطة تحول رئيسية، تستحق متابعة وتوقع مستمر من قبل الصناعة.
![اختراق أسرار تجارة بيتكوين: إعادة بناء نموذج السيولة الذي يقدر بتريليون])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
OnChainArchaeologist
· 08-13 16:16
لقد قيل منذ فترة طويلة أن البيتكوين هو مستقبل التمويل اللامركزي، بينما تعتبر السلاسل الأخرى مجرد مرحلة انتقالية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenVelocityTrauma
· 08-13 16:03
الارتفاع لا مخيّب للآمال يعتمد على btcfi
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiCaffeinator
· 08-13 15:57
مرة أخرى، يتم ضخ الأموال في نظام بيتكوين البيئي. الأموال تتدفق إلى هنا.
BTCFi المستقبل واعد: ظهور سوق السيولة BTC بقيمة تريليون دولار
إعادة تشكيل نموذج السيولة لبيتكوين: صعود السوق الذي يتجاوز التريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل "حوض资金" في عالم التشفير، يتم تطوير إمكاناته الضخمة تدريجياً. مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يدل على أن BTC يتحول من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الواقع، يتم استكشاف إمكانيات البيتكوين كأصل سيولة وأصل متخصص بشكل أكبر. تتشكل نظام بيئي فريد من نوعه للبيتكوين في تدريجياً، مما يفتح مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً للبيتكوين. إذا كان من الممكن تنشيط البيتكوين النائم بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك المجال لتخيل أصول DeFi المتخصصة على مستوى عالمي لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة الكبيرة المحتملة
تشير البيانات إلى أنه حتى 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة ملحوظة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. وعلى الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وسعره قد زادا بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة توسع نظامه البيئي على السلسلة لا تزال متأخرة مقارنةً بإيثيريوم.
ومع ذلك، فإن إمكانات بيتكوين لا يمكن الاستهانة بها. إذا تم إطلاق 10% من السيولة الخاصة ب BTC، فسوف يولد سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من تحقيق نسبة TVL مشابهة لـ ETH حوالي 16%(، فسوف تطلق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لـ BTCFi، بل ويملك الإمكانية لتجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تم إنشاء منصة السيولة الخاصة ببيتكوين التي تلتزم بـ "تمكين أي شخص من الاستفادة من إقراض BTC". حاليًا، أصبحت منصة معينة أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. سجلت هذه المنصة أسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة القفل للعملة المستقرة بيتكوين التي أطلقتها 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المترسبة في أيديهم هي ضرورة ملحة، ولكنهم في الوقت نفسه لا يرغبون في تحمل مخاطر كبيرة من خسارة رأس المال. لذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على السلسلة المعتمدة على البيتكوين فرصة مهمة. تستخدم إحدى المنصات معدل فائدة ثابت يبلغ 8% على القروض، مع إدارة احترافية للبيتكوين المرهونة، في حين أن العملات المستقرة المتاحة للإقراض غير محدودة، مما يوفر لحاملي البيتكوين سيولة كافية للمشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي.
من الجدير بالذكر أن هذه المنصة لا تركز فقط على كبار المستثمرين، بل تعطي أهمية أكبر لبناء صحة الأفراد في النظام البيئي بأكمله. يمكن لأي شخص المشاركة فيها، واستخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
![اختراق أسرار تجارة بيتكوين: إعادة هيكلة نموذج السيولة التي تصل إلى تريليونات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp(
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على وضعيات ضمان الديون )CDP(. تعتبر CDP في جوهرها امتدادًا مبنيًا على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، مما يخلق برك تداول إضافية للسيولة للأصول النائمة.
يتضمن نظام بيئي معين على منصة أربعة مجالات عمل رئيسية: عملة مستقرة عائدية تعتمد على الرهن العقاري للبيتكوين، بروتوكول إقراض يستند إلى هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. هذه التصميم يسمح لبروتوكول العملة المستقرة وبروتوكول الإقراض بالتداخل مع بعضها البعض، في حين يتشكل "علاقة الإقراض" للأصول الأساسية، يتم بناء سوق العملات المستقرة من خلال تصميم السيولة، وتقديم منتجات عائد ثابت للمستخدمين.
نجح هذا المنصة في تحويل بيتكوين من أصول غير مستغلة إلى أداة ذات سيولة أعلى، حيث لم تحل مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرق إيكولوجية بيتكوين لفترة طويلة فحسب، بل حققت أيضًا توافقًا عبر السلاسل بفضل تقنية السلاسل المتقاطعة. يمكن للمستخدمين العمل بسلاسة على العملات المستقرة في العديد من النظم الإيكولوجية لـ DeFi دون الحاجة إلى جسر عبر السلاسل من طرف ثالث، مما يعيد سيولة إيكولوجية بيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تعتبر هذه الابتكارات ذات أهمية كبيرة لتفعيل البيتكوين النائم. نظرًا لأن البيتكوين يتمتع بهامش أمان كافٍ مقارنةً بالأصول الأخرى، فإن العديد من الحائزين لا يرغبون في المخاطرة بنقلها عبر السلاسل إلى إيثريوم وغيرها من البيئات، مما يؤدي إلى بقاء معظم البيتكوين غير مستخدم لفترة طويلة، ويتوقف حجم البيتكوين المالية عن التقدم.
كان لعملة مستقرة على منصة معينة دور حاسم في هذه العملية. من ناحية، أكملت البنية التحتية المفقودة في DeFi في نظام بيتكوين ) بروتوكول الإقراض (؛ ومن ناحية أخرى، من خلال مزايا منصة الإقراض CeDeFi، سمحت للمستخدمين باستخدام العملة المستقرة للحصول على USDT من مقدمي السيولة في CeFi، مما حل فعليًا مشكلة الربط. وقدمت هذه أساسًا فعالًا لاستخدام الأصول في شبكة بيتكوين، وتنشيط BTC النائم، مما جعل المزيد من حاملي BTC قادرين على المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وبدون قلق وضع كميات كبيرة من BTC النائم في خزانات السيولة DeFi للتبادل أو كسب الأرباح.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، فإن BTCFi من المتوقع أن تصبح اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات، لتكون أداة رئيسية في بناء بيئة مزدهرة على السلسلة. أصبحت منصة معينة في غضون أشهر قليلة الرائدة المطلقة في مجال الإقراض في مسار BTCFi، مما يظهر الإمكانيات الضخمة لـ BTCFi.
في المستقبل، سيصبح بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية ومشاهد DeFi مع BTC في المركز، وإعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة، اتجاهًا هامًا في تطور الصناعة. إن قدرة BTC على الاندماج العميق في مجال DeFi على الوصول إلى نقطة تحول رئيسية، تستحق متابعة وتوقع مستمر من قبل الصناعة.
![اختراق أسرار تجارة بيتكوين: إعادة بناء نموذج السيولة الذي يقدر بتريليون])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d.webp(