توقيت الاستثمار في بيتكوين: لم يكن أبداً بهذا الوضوح
في فبراير 2011، تجاوزت بيتكوين لأول مرة حاجز 1 دولار. في ذلك الوقت، كنت مسؤولاً في ETF.com عن إدارة فريق من المحللين الماليين الشباب، حيث كنا نشغل أول خدمة بيانات وتحليل ETF في العالم. خلال اجتماع الفريق، ذكر أحد المحللين هذه "العقبة الدولارية" التي تحمل دلالة تاريخية، وبدأ نقاشاً مثيراً حول طبيعة بيتكوين وآلية عملها وتطوراتها المستقبلية.
إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في شراء بيتكوين في ذلك الوقت، فإن استثماري سيكون الآن بقيمة 88000000 دولار. ومع ذلك، بعد انتهاء الاجتماع، ذهبت فقط لشراء فنجان من القهوة.
أشارك هذه القصة لأن الكثير من الناس لديهم تجارب مماثلة. جميعنا نرغب في الاستثمار في بيتكوين في وقت مبكر. لكننا غالبًا ما نتجاهل المخاطر الكبيرة التي كانت تواجهها بيتكوين في ذلك الوقت.
على سبيل المثال، في يوم اجتماع مناقشة قيمة 1 دولار من بيتكوين، كانت أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم هي نيو ليبرتي فاينانشيال (New Liberty Financial). كانت شروط خدمتهم مليئة بعدم اليقين والمخاطر.
من السهل أن نقول إنه كان يجب استثمار 1000 دولار في بيتكوين في عام 2011 عند مراجعة الماضي. ولكن في ذلك الوقت، كان يعني ذلك تحويل 1000 دولار إلى حساب PayPal غريب. بالإضافة إلى ذلك، مع المخاطر المتعلقة بالحفظ والتنظيم والتكنولوجيا والحكومة، كان الاستثمار في بيتكوين بلا شك مقامرة كبيرة في ذلك الوقت.
مشاركة هذه القصة لها هدفان: أولاً، لا داعي للشعور بالذنب لعدم استغلال فرصة الاستثمار المبكر؛ وثانياً، يجب أن ندرك أن الوضع الحالي قد تغير بشكل جذري.
في الواقع، من منظور تعديل المخاطر، قد تكون هذه هي أفضل فرصة للاستثمار في بيتكوين على الإطلاق.
تم القضاء على آخر خطر كبير على بقاء البيتكوين
كل استثمار يحتاج إلى تقييم المخاطر والعائد. عند ولادة البيتكوين، كان يشبه نوعاً ما اليانصيب: هناك إمكانية كبيرة للارتفاع، ولكن المخاطر كذلك كبيرة.
عندما تم إطلاق البيتكوين لأول مرة، لم يكن هناك حتى ضمان لقدرته على العمل بشكل صحيح. على الرغم من أن ورقة بيضاء الخاصة به كانت رائعة، ومن الناحية النظرية تبدو قابلة للتطبيق، إلا أنه كانت هناك عدة محاولات لبناء أنظمة النقد الإلكتروني قبل البيتكوين انتهت جميعها بالفشل.
بصرف النظر عن التكنولوجيا نفسها، كانت هناك مخاطر كبيرة أخرى في المراحل المبكرة. كانت التداولات مشكلة حتى نهاية عام 2011 عندما تم تأسيس منصة تداول معروفة، مما أدى إلى تحسن الوضع. كانت الحراسة أيضًا خطرًا حتى بدأت مؤسسات مالية راسخة مثل فيديليتي بتقديم خدمات الحراسة الذاتية والحراسة المؤسسية.
كانت هناك مخاوف معقولة في البداية بشأن غسيل الأموال، والأنشطة الإجرامية، ومعايير التنظيم، وتركيز التعدين.
من المدهش أنه مع مرور الوقت، لقد أزال البيتكوين تدريجياً هذه المخاطر الكبيرة للبقاء.
لقد تجاوز إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في بيتكوين الفوري في يناير 2024 عقبة مهمة أخرى، مما يوفر إرشادات تنظيمية واضحة للمستثمرين المؤسسيين في الولايات المتحدة.
لكن حتى بعد إطلاق ETF، لا يزال هناك خطر كبير يحيط بذهني: ماذا لو منعت الحكومة بيتكوين؟
احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي
لقد كانت هذه المسألة دائمًا مصدر قلق لي. الولايات المتحدة قامت في عام 1933 بمصادرة الذهب المملوك للقطاع الخاص لتعزيز الخزانة العامة، فلماذا تسمح بتطور البيتكوين إلى حجم يهدد مكانة الدولار؟
بصراحة، لم يكن لدي إجابة في ذلك الوقت. عندما يتم سؤالي في الأماكن العامة، عادةً ما أذكر الجميع أن الحكومة الأمريكية في عام 1933 "اشترت" الذهب من الناس. سأقول، إذا تطور البيتكوين إلى حجم يمكنه تحدي الدولار، فقد يكون المستثمرون قد حققوا عوائد كبيرة بالفعل.
لكن في وقت سابق من هذا الشهر، تم التوقيع على أمر تنفيذي لإنشاء احتياطي استراتيجي أمريكي من البيتكوين. وهكذا، اختفى آخر خطر كبير على بقاء البيتكوين أمامي.
يتكهن الكثيرون لماذا تفعل الولايات المتحدة هذا. بعد توقيع الأمر التنفيذي، تساءل مؤسس صندوق التحوط المعروف على الفور: "إذا كانت العملات المشفرة هي المنافس المحتمل للدولار على المدى الطويل، فلماذا ندفع في الواقع لتطوير منافس يتنافس مباشرة مع الدولار الذي يعتبر عملتنا الاحتياطية العالمية؟"
الإجابة بسيطة: بيتكوين أفضل من البدائل الأخرى. بالنسبة للولايات المتحدة، فإن الوضع المثالي هو أن يستمر الدولار في كونه عملة الاحتياطي العالمية. ولكن إذا كان هناك يوم من الأيام يواجه فيه وضع الدولار مخاطر، فإن اختيار بيتكوين كبديل سيكون أفضل بكثير من اختيار عملة مثل اليوان.
هذا ما لم أفكر فيه في البداية: بالطبع ستقبل الولايات المتحدة بيتكوين. إنه أفضل خيار احتياطي في السوق.
دروس للمستثمرين
من الناحية العملية، بدأنا نرى تأثيرات انخفاض هذا الخطر. قبل عامين، كان المستثمرون عادة يخصصون حوالي 1% من أموالهم في محفظتهم لبيتكوين وغيرها من الأصول المشفرة، وكانت هذه النسبة مقبولة بالنسبة لهم حتى لو فقدوا القليل منها. بالنظر إلى أن بيتكوين قد تُمنع أو تواجه فشلًا آخر، فإن هذا التخصيص يبدو معقولًا.
ولكن في ظل الظروف الحالية، أصبح الوضع مختلفًا. نرى المستثمرين يخصصون نسبة 3% من أموالهم لبيتكوين بشكل أكثر تكرارًا. مع وعي المزيد من الناس بأن مخاطر بيتكوين قد انخفضت بشكل كبير، أعتقد أن هذه النسبة سترتفع إلى 5% أو حتى أعلى.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
10
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ConsensusBot
· 08-18 22:24
مرة أخرى قصة من ألف ندم على شراء القهوة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· 08-18 21:59
كانت تلك القهوة تضحية طقوسية لآلهة الكريبتو... كم هو ساخر smh
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullAlarm
· 08-18 11:25
البيانات تتحدث، إذا لم تكن قد دخلت في عام 2011 فلا تتحدث عن أي فرص واضحة. بيانات داخل السلسلة هي أدلة قاطعة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CrashHotline
· 08-16 06:55
قهوة المال لا تساوي الجميع مشارك btc
شاهد النسخة الأصليةرد0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-16 06:36
عندما اشتريت فنجان قهوة، هل بكيت؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BanklessAtHeart
· 08-16 06:35
مرة أخرى يبيعون دواء الندم، من لم يحلم يومًا بالاستثمار بكل ما يملك في ذلك الوقت
شاهد النسخة الأصليةرد0
PebbleHander
· 08-16 06:34
أوه، لو كنت أعلم في ذلك الوقت أنني سأشتري عملة، لكان بإمكاني الاسترخاء الآن!
بيتكوين استثمار مخاطر اسقاط الولايات المتحدة الاحتياطي الاستراتيجي أو تغيير استراتيجية التوزيع
توقيت الاستثمار في بيتكوين: لم يكن أبداً بهذا الوضوح
في فبراير 2011، تجاوزت بيتكوين لأول مرة حاجز 1 دولار. في ذلك الوقت، كنت مسؤولاً في ETF.com عن إدارة فريق من المحللين الماليين الشباب، حيث كنا نشغل أول خدمة بيانات وتحليل ETF في العالم. خلال اجتماع الفريق، ذكر أحد المحللين هذه "العقبة الدولارية" التي تحمل دلالة تاريخية، وبدأ نقاشاً مثيراً حول طبيعة بيتكوين وآلية عملها وتطوراتها المستقبلية.
إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في شراء بيتكوين في ذلك الوقت، فإن استثماري سيكون الآن بقيمة 88000000 دولار. ومع ذلك، بعد انتهاء الاجتماع، ذهبت فقط لشراء فنجان من القهوة.
أشارك هذه القصة لأن الكثير من الناس لديهم تجارب مماثلة. جميعنا نرغب في الاستثمار في بيتكوين في وقت مبكر. لكننا غالبًا ما نتجاهل المخاطر الكبيرة التي كانت تواجهها بيتكوين في ذلك الوقت.
على سبيل المثال، في يوم اجتماع مناقشة قيمة 1 دولار من بيتكوين، كانت أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم هي نيو ليبرتي فاينانشيال (New Liberty Financial). كانت شروط خدمتهم مليئة بعدم اليقين والمخاطر.
من السهل أن نقول إنه كان يجب استثمار 1000 دولار في بيتكوين في عام 2011 عند مراجعة الماضي. ولكن في ذلك الوقت، كان يعني ذلك تحويل 1000 دولار إلى حساب PayPal غريب. بالإضافة إلى ذلك، مع المخاطر المتعلقة بالحفظ والتنظيم والتكنولوجيا والحكومة، كان الاستثمار في بيتكوين بلا شك مقامرة كبيرة في ذلك الوقت.
مشاركة هذه القصة لها هدفان: أولاً، لا داعي للشعور بالذنب لعدم استغلال فرصة الاستثمار المبكر؛ وثانياً، يجب أن ندرك أن الوضع الحالي قد تغير بشكل جذري.
في الواقع، من منظور تعديل المخاطر، قد تكون هذه هي أفضل فرصة للاستثمار في بيتكوين على الإطلاق.
تم القضاء على آخر خطر كبير على بقاء البيتكوين
كل استثمار يحتاج إلى تقييم المخاطر والعائد. عند ولادة البيتكوين، كان يشبه نوعاً ما اليانصيب: هناك إمكانية كبيرة للارتفاع، ولكن المخاطر كذلك كبيرة.
عندما تم إطلاق البيتكوين لأول مرة، لم يكن هناك حتى ضمان لقدرته على العمل بشكل صحيح. على الرغم من أن ورقة بيضاء الخاصة به كانت رائعة، ومن الناحية النظرية تبدو قابلة للتطبيق، إلا أنه كانت هناك عدة محاولات لبناء أنظمة النقد الإلكتروني قبل البيتكوين انتهت جميعها بالفشل.
بصرف النظر عن التكنولوجيا نفسها، كانت هناك مخاطر كبيرة أخرى في المراحل المبكرة. كانت التداولات مشكلة حتى نهاية عام 2011 عندما تم تأسيس منصة تداول معروفة، مما أدى إلى تحسن الوضع. كانت الحراسة أيضًا خطرًا حتى بدأت مؤسسات مالية راسخة مثل فيديليتي بتقديم خدمات الحراسة الذاتية والحراسة المؤسسية.
كانت هناك مخاوف معقولة في البداية بشأن غسيل الأموال، والأنشطة الإجرامية، ومعايير التنظيم، وتركيز التعدين.
من المدهش أنه مع مرور الوقت، لقد أزال البيتكوين تدريجياً هذه المخاطر الكبيرة للبقاء.
لقد تجاوز إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في بيتكوين الفوري في يناير 2024 عقبة مهمة أخرى، مما يوفر إرشادات تنظيمية واضحة للمستثمرين المؤسسيين في الولايات المتحدة.
لكن حتى بعد إطلاق ETF، لا يزال هناك خطر كبير يحيط بذهني: ماذا لو منعت الحكومة بيتكوين؟
احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي
لقد كانت هذه المسألة دائمًا مصدر قلق لي. الولايات المتحدة قامت في عام 1933 بمصادرة الذهب المملوك للقطاع الخاص لتعزيز الخزانة العامة، فلماذا تسمح بتطور البيتكوين إلى حجم يهدد مكانة الدولار؟
بصراحة، لم يكن لدي إجابة في ذلك الوقت. عندما يتم سؤالي في الأماكن العامة، عادةً ما أذكر الجميع أن الحكومة الأمريكية في عام 1933 "اشترت" الذهب من الناس. سأقول، إذا تطور البيتكوين إلى حجم يمكنه تحدي الدولار، فقد يكون المستثمرون قد حققوا عوائد كبيرة بالفعل.
لكن في وقت سابق من هذا الشهر، تم التوقيع على أمر تنفيذي لإنشاء احتياطي استراتيجي أمريكي من البيتكوين. وهكذا، اختفى آخر خطر كبير على بقاء البيتكوين أمامي.
يتكهن الكثيرون لماذا تفعل الولايات المتحدة هذا. بعد توقيع الأمر التنفيذي، تساءل مؤسس صندوق التحوط المعروف على الفور: "إذا كانت العملات المشفرة هي المنافس المحتمل للدولار على المدى الطويل، فلماذا ندفع في الواقع لتطوير منافس يتنافس مباشرة مع الدولار الذي يعتبر عملتنا الاحتياطية العالمية؟"
الإجابة بسيطة: بيتكوين أفضل من البدائل الأخرى. بالنسبة للولايات المتحدة، فإن الوضع المثالي هو أن يستمر الدولار في كونه عملة الاحتياطي العالمية. ولكن إذا كان هناك يوم من الأيام يواجه فيه وضع الدولار مخاطر، فإن اختيار بيتكوين كبديل سيكون أفضل بكثير من اختيار عملة مثل اليوان.
هذا ما لم أفكر فيه في البداية: بالطبع ستقبل الولايات المتحدة بيتكوين. إنه أفضل خيار احتياطي في السوق.
دروس للمستثمرين
من الناحية العملية، بدأنا نرى تأثيرات انخفاض هذا الخطر. قبل عامين، كان المستثمرون عادة يخصصون حوالي 1% من أموالهم في محفظتهم لبيتكوين وغيرها من الأصول المشفرة، وكانت هذه النسبة مقبولة بالنسبة لهم حتى لو فقدوا القليل منها. بالنظر إلى أن بيتكوين قد تُمنع أو تواجه فشلًا آخر، فإن هذا التخصيص يبدو معقولًا.
ولكن في ظل الظروف الحالية، أصبح الوضع مختلفًا. نرى المستثمرين يخصصون نسبة 3% من أموالهم لبيتكوين بشكل أكثر تكرارًا. مع وعي المزيد من الناس بأن مخاطر بيتكوين قد انخفضت بشكل كبير، أعتقد أن هذه النسبة سترتفع إلى 5% أو حتى أعلى.