1. Warum brauchen wir das PYTH-Netzwerk?

In der On-Chain-Welt ist Daten die Grundlage für die Ausführung von Smart Contracts, und Finanzdaten sind einer der wichtigsten Teile. Traditionelle Orakel wie Chainlink, obwohl weit verbreitet, sehen sich oft Problemen wie mangelnder Transparenz bei den Datenquellen, niedriger Aktualisierungsfrequenz und hohen Kosten gegenüber. Die Vision des PYTH Netzwerks ist es, jedem On-Chain-Protokoll erstklassige Finanzdaten auf kostengünstige, hochfrequente und sichere Weise bereitzustellen.

2. Wie gelangen Daten aus traditionellen Finanzmärkten in die Blockchain?

Das PYTH-Netzwerk nutzt sein starkes Partnerschaftsnetzwerk (einschließlich Börsen, Market Makern usw.) als „Datenverleger“, die die Marktdaten, die aus täglichen Handelsgeschäften generiert werden, in das PYTH-Netzwerk hochladen, das dann On-Chain-Referenzpreise durch einen Aggregationsmechanismus generiert.

Der Datenfluss ist wie folgt:

1. Der Publisher lädt Preisdaten auf Pythnet hoch..
2. Pythnet aggregiert und generiert glaubwürdige Preisdaten.
3. Übertragen Sie über Ketten zu Zielketten wie Ethereum über Wormhole.
4. Benutzer oder Smart Contracts "ziehen" Preisdaten zur Ausführung von Operationen..

Jedes Daten-Update umfasst den Preis selbst und das Konfidenzintervall, um Genauigkeit und Transparenz zu gewährleisten.

3. Detaillierte Erklärung der Cross-Chain-Architektur

Pythnet ist eine Anwendungs-Chain (AppChain), die speziell für Finanzdaten entwickelt wurde, mit Vorteilen wie:

• Kein Gas erforderlich, der Publisher kann Daten kostenlos hochladen.
• Unterstützt Aktualisierungen alle 400 Millisekunden, um Daten in Echtzeit sicherzustellen.
• Interagieren Sie mit Wormhole, um Cross-Chain-Broadcasting zu erreichen.

Im Vergleich zum „Push“-Modell traditioneller Orakel verwendet PYTH eine „Pull“-Architektur, die nur dann Aktualisierungen anfordert, wenn dies vom Nutzer benötigt wird, was die Gaskosten erheblich spart. Mit einer hohen Frequenz der plattformübergreifenden Übertragung und minimaler Datenredundanz gehört es zu den fortschrittlichsten architektonischen Designs der Gegenwart.

4. Wie verhindert die Preisaggregation Manipulation?

PYTH verwendet einen gewichteten Median + ein Vertrauensmechanismus:

• Jeder Publisher hat ein bestimmtes "Gewicht", das in Zukunft möglicherweise dynamisch in Verbindung mit einem Staking-Mechanismus angepasst wird.
• Während des Aggregationsprozesses werden Datenpunkte, die zu weit vom Markt abweichen, automatisch ausgeschlossen.
• Je kleiner das Konfidenzintervall, desto höher das Gewicht, wodurch sichergestellt wird, dass hochwertige Daten einen prioritären Einfluss auf den Endpreis haben.

Dieser Algorithmus kombiniert Angriffsresistenz und Genauigkeit und stellt damit eine hohe Standardpraxis in der Verarbeitung von Finanzdaten dar.

5. Welche Rolle spielt der PYTH Token?

Der native Token von PYTH ist nicht nur ein Governance-Tool, sondern auch der Kern der gesamten wirtschaftlichen Anreize des Netzwerks:

• Gebühr für die Aktualisierung von ZahlungsdatenVerbraucher sind verpflichtet, eine Aktualisierungsgebühr zu zahlen (z.B. 0,0001 ETH).
• Datenanbieter incentivierenBelohnen Sie Teilnehmer für die Veröffentlichung von hochwertigen Daten.
• An der Governance teilnehmenDie Gemeinschaft kann durch Abstimmungen über Angelegenheiten wie Parameter, Updates und das Whitelisting von Verlegern entscheiden.

Die anfängliche Gesamtmenge an Tokens beträgt 10 Milliarden und wird in Phasen gemäß dem Freigabeplan freigegeben, um langfristige Anreize und eine stabile ökologische Entwicklung sicherzustellen.

6. PYTHs Anwendungsfälle im DeFi

Das PYTH-Netzwerk kann in den folgenden DeFi-Szenarien weitreichend angewendet werden:

• DarlehensvertragZum Beispiel erfordern Aave und Compound präzise Preisauslöser für die Liquidation.
• Stablecoin-MechanismusZum Beispiel erfordert DAI eine externe Preisankopplung des Vermögenswerts.
• Derivate PlattformSolche wie Optionen und unbefristete Verträge erfordern Preisinformationen, die in Sekunden aktualisiert werden.
• Cross-Chain-Brücke und Flash-DarlehenStellen Sie sicher, dass der Handelspreis nicht manipuliert wird.

Derzeit haben Dutzende von Protokollen die Preisquellen von PYTH integriert, und die Anwendungsmöglichkeiten expandieren weiterhin schnell.

VII. Schlussfolgerung

Das PYTH-Netzwerk baut einen skalierbaren, zuverlässigen und dezentralisierten Finanzdatenstandard für die Web3-Welt auf. Egal, ob Sie ein Entwickler, Investor oder ein normaler Benutzer sind, das Verständnis der Architektur und Mechanismen von PYTH wird Ihnen helfen, besser am Ökosystem der Dezentralisierten Finanzen teilzunehmen. In der zukünftigen Ära der Multi-Chain-Interkonnektivität könnte PYTH der „Preismotor“ der On-Chain-Finanzierung sein.