Einführung

Auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt haben Stablecoins eine ruhige und wichtige Rolle gespielt. Sie erleben nicht die wilden Preisschwankungen wie Bitcoin, noch sind sie auf Hype angewiesen, sondern sie sind eine unverzichtbare Infrastruktur in der Web3-Welt, die es dem gesamten Blockchain-Ökosystem ermöglicht, reibungslos zu funktionieren.

Was ist ein Stablecoin?

Ein Stablecoin ist eine Art von Kryptowährung, die an den Wert von Fiat-Währungen (wie dem US-Dollar) oder anderen Vermögenswerten gekoppelt ist und darauf abzielt, die Preisstabilität zu gewährleisten. Er bietet Nutzern einen stabilen Referenzpunkt in der digitalen Welt, um extreme Schwankungen zu vermeiden, und wird zu einer Standard-Einheit für den Handel, die Preisangabe und die Abwicklung.

Warum sind Stablecoins eine Schlüsselgrundlage von Web3?

Ob es um den Coin-zu-Coin-Austausch auf dezentralen Börsen (DEX), die Teilnahme an DeFi-Finanzmanagement, die DAO-Belohnungsverteilung oder die NFT-Bepreisung geht, Stablecoins sind das zentrale Medium der On-Chain-Wirtschaftsaktivitäten. Sie fungieren wie der US-Dollar in der digitalen Welt und gewährleisten die Stabilität des Geldflusses und der Wertmessung.

Die Haupttypen von Stablecoins

Stablecoins werden basierend auf ihren Designmechanismen in drei Haupttypen unterteilt:

• Fiat-backed: wie USDT, USDC, unterstützt durch physische Vermögenswerte oder Fiat-Währungsreserven, die auf dem Vertrauen der ausstellenden Institution basieren.
• Kollateralisierten Krypto-Assets: wie DAI, die durch Überbesicherung von Krypto-Assets generiert werden, wobei Dezentralisierung und Automatisierung betont werden.
• Algorithmisch: Wie UST, FRAX, die Angebot und Nachfrage anpassen, um den Preis durch Smart Contracts zu stabilisieren, aber höhere Risiken und Unsicherheiten mit sich bringen.

Anwendungsszenarien von Stablecoin

Stablecoins werden häufig in Szenarien wie Hedge, On-Chain-Zahlungen, grenzüberschreitenden Überweisungen und DeFi-Operationen verwendet. Sie ermöglichen es Benutzern, Vermögenswerte zuzuordnen, Yield Farming zu betreiben und globale Zahlungen durchzuführen, ohne dem Risiko schwerer Preisschwankungen ausgesetzt zu sein, was die Praktikabilität und Beliebtheit von Blockchain-Anwendungen erhöht.

Die Risiken und Herausforderungen von Stablecoins

Trotz der Bezeichnung „stabil“ sind Stablecoins weiterhin Risiken ausgesetzt, wie zentraler Überwachung, Transparenz der Vermögensreserven, Volatilität der Sicherheitenpreise und Algorithmusfehler. Der Zusammenbruch von Terra UST im Jahr 2022 hat die Verwundbarkeiten von algorithmischen Stablecoins weiter hervorgehoben.

Zukunftsausblick

Stablecoins dringen allmählich in das Mainstream-Finanzsystem ein, wobei Giganten wie Paypal und Visa beginnen, sich mit Stablecoin-Anwendungen zu beschäftigen. In Zukunft wird erwartet, dass Stablecoins den neuen Standard für globale Zahlungen und Vermögensverwaltung darstellen und die breitere Umsetzung der Web3-Wirtschaft fördern.

Zusammenfassung

Stablecoins, obwohl sie eher im Hintergrund agieren, sind eine wichtige Stütze der Web3-Welt. Ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Spieler sind, das Verständnis und die effektive Nutzung von Stablecoins ist eine wichtige Lektion für die Teilnahme an der Blockchain-Wirtschaft und das Erreichen einer stabilen Vermögensallokation.