El ciclo de 4 años de Bitcoin, caracterizado por el evento de halving, es reconocido como uno de los principales factores que impulsan el crecimiento del precio de BTC cada año.
En este ciclo más grande, los traders predicen sobre las etapas individuales: acumulación, aumento parabólico y, finalmente, colapso.
Durante 4 años, también han aparecido ciclos a corto plazo, a menudo impulsados por cambios en la psicología del mercado y el comportamiento de los holders a largo y corto plazo. Estos ciclos, formados por los patrones psicológicos de los participantes del mercado, pueden proporcionar información sobre el próximo movimiento de Bitcoin.
Las ballenas de Bitcoin distribuyen durante la recesión del mercado
Los holders de Bitcoin a largo plazo, que mantienen tokens durante 3 a 5 años, suelen ser considerados los participantes más experimentados. Tienen más experiencia, a menudo pueden superar mercados bajistas prolongados y tienden a vender cerca de máximos locales.
Según los datos recientes de Glassnode, los holders a largo plazo han distribuido más de 2 millones de BTC en dos oleadas separadas en el ciclo actual. Ambas oleadas fueron seguidas por una fuerte acumulación, lo que ayudó a absorber la presión de venta y contribuyó a crear una estructura de precios más estable.
Actualmente, los holders de Bitcoin a largo plazo están en una nueva fase de acumulación. Desde mediados de febrero, los activos de este grupo han aumentado significativamente cerca de 363.000 BTC.
Suministro total de BTC en manos de holders a largo plazo | Fuente: GlassnodeUn grupo de personas que poseen Bitcoin a menudo se considera más experimentado que el inversionista promedio son las ballenas, aquellas direcciones que tienen más de 1.000 BTC. Muchos de ellos también son holders a largo plazo.
A la cabeza de este grupo están las enormes billeteras de ballenas que poseen más de 10,000 BTC. Actualmente, según BitInfoCharts, hay 93 direcciones de este tipo y su actividad reciente muestra que está ocurriendo una acumulación.
Los datos de Glassnode muestran que las ballenas grandes han alcanzado un punto de acumulación perfecto en un corto período de (~1.0) a principios de abril, lo que indica una fuerte actividad de compra durante un período de 15 días.
Desde entonces, la puntuación ha bajado a ~0,65 pero aún refleja una acumulación estable. Estos grandes holders parecen estar comprando de grupos más pequeños, específicamente de billeteras con menos de 1 BTC y aquellas con menos de 100 BTC, registrando una puntuación de acumulación que ha caído a 0,1 - 0,2.
Esta divergencia señala un movimiento de rotación de suministro de pequeños holders a grandes holders y marca el potencial de soporte de precios en el futuro, ya que las ballenas tienden a mantener a largo plazo. Normalmente, esto también es una señal anticipada de períodos de aumento de precios.
La última vez que los grandes holders alcanzaron un punto de acumulación perfecto fue en agosto de 2024, cuando Bitcoin se negociaba a cerca de $60,000. Dos meses después, BTC se disparó a $108,000.
Punto de acumulación de tendencia BTC por grupo | Fuente: Glassnode## Los holders a corto plazo se ven muy afectados por la psicología del mercado
Los holders de BTC a corto plazo, que son aquellos que mantienen BTC durante 3 a 6 meses, están mostrando un comportamiento diferente. Tienden a vender más durante períodos de corrección o inestabilidad.
Este comportamiento también sigue un patrón, con los datos de Glassnode mostrando que el nivel de gasto tiende a aumentar y disminuir aproximadamente cada 8 a 12 meses.
Actualmente, la actividad de gasto de los holders a corto plazo está en un nivel récord bajo a pesar del entorno macroeconómico caótico. Esto sugiere que muchos nuevos compradores de Bitcoin están eligiendo mantener en lugar de liquidar. Sin embargo, si el precio de Bitcoin cae aún más, los holders a corto plazo podrían ser los primeros en vender, lo que podría acelerar la disminución.
! Actividad de gasto a corto plazo de los tenedores de BTC | Fuente: GlassnodeMercado impulsado por humanos. Emociones como el miedo, la codicia y la euforia no solo influyen en las decisiones individuales, sino que también dan forma a toda la dinámica del mercado. Esta es la razón por la que a menudo vemos patrones familiares: las burbujas se inflan cuando aumenta la codicia y luego colapsan durante las ventas masivas de pánico.
El índice de Miedo & Avaricia ilustra claramente este ritmo. El índice se basa en varios indicadores del mercado, que suelen tener un ciclo de 3 a 5 meses, oscilando entre neutral, avaricia o miedo.
Desde febrero, la psicología del mercado ha permanecido en la zona de miedo y miedo extremo, y ahora se ha vuelto aún peor debido a la guerra comercial del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el colapso de los precios de las acciones a nivel mundial.
Sin embargo, la psicología humana es cíclica y el mercado podría experimentar la posibilidad de regresar a la zona de "neutral" en los próximos 1-3 meses.
Gráfico del Índice de Miedo y Codicia | Fuente: CoinMarketCapQuizás el aspecto más atractivo del ciclo del mercado es que cuando suficiente gente cree en el modelo, comenzarán a actuar de acuerdo con ese modelo, tomando ganancias en el pico y comprando en el fondo previsto. Este comportamiento colectivo ayuda a reforzar el ciclo y aumenta su resistencia.
Bitcoin es un ejemplo típico. Sus ciclos pueden no ocurrir según un cronograma exacto, pero se desarrollan lo suficientemente armónicamente como para dar forma a las expectativas y generar un impacto en los precios reales.
Puedes ver el precio de BTC aquí.
Descargo de responsabilidad: El artículo tiene solo fines informativos, no es un consejo de inversión. Los inversores deben investigar a fondo antes de tomar decisiones. No somos responsables de sus decisiones de inversión.
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Việt Cường
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
El cambio en la mentalidad de los traders indica el siguiente paso en el ciclo de halving de Bitcoin
En este ciclo más grande, los traders predicen sobre las etapas individuales: acumulación, aumento parabólico y, finalmente, colapso.
Durante 4 años, también han aparecido ciclos a corto plazo, a menudo impulsados por cambios en la psicología del mercado y el comportamiento de los holders a largo y corto plazo. Estos ciclos, formados por los patrones psicológicos de los participantes del mercado, pueden proporcionar información sobre el próximo movimiento de Bitcoin.
Las ballenas de Bitcoin distribuyen durante la recesión del mercado
Los holders de Bitcoin a largo plazo, que mantienen tokens durante 3 a 5 años, suelen ser considerados los participantes más experimentados. Tienen más experiencia, a menudo pueden superar mercados bajistas prolongados y tienden a vender cerca de máximos locales.
Según los datos recientes de Glassnode, los holders a largo plazo han distribuido más de 2 millones de BTC en dos oleadas separadas en el ciclo actual. Ambas oleadas fueron seguidas por una fuerte acumulación, lo que ayudó a absorber la presión de venta y contribuyó a crear una estructura de precios más estable.
Actualmente, los holders de Bitcoin a largo plazo están en una nueva fase de acumulación. Desde mediados de febrero, los activos de este grupo han aumentado significativamente cerca de 363.000 BTC.
A la cabeza de este grupo están las enormes billeteras de ballenas que poseen más de 10,000 BTC. Actualmente, según BitInfoCharts, hay 93 direcciones de este tipo y su actividad reciente muestra que está ocurriendo una acumulación.
Los datos de Glassnode muestran que las ballenas grandes han alcanzado un punto de acumulación perfecto en un corto período de (~1.0) a principios de abril, lo que indica una fuerte actividad de compra durante un período de 15 días.
Desde entonces, la puntuación ha bajado a ~0,65 pero aún refleja una acumulación estable. Estos grandes holders parecen estar comprando de grupos más pequeños, específicamente de billeteras con menos de 1 BTC y aquellas con menos de 100 BTC, registrando una puntuación de acumulación que ha caído a 0,1 - 0,2.
Esta divergencia señala un movimiento de rotación de suministro de pequeños holders a grandes holders y marca el potencial de soporte de precios en el futuro, ya que las ballenas tienden a mantener a largo plazo. Normalmente, esto también es una señal anticipada de períodos de aumento de precios.
La última vez que los grandes holders alcanzaron un punto de acumulación perfecto fue en agosto de 2024, cuando Bitcoin se negociaba a cerca de $60,000. Dos meses después, BTC se disparó a $108,000.
Los holders de BTC a corto plazo, que son aquellos que mantienen BTC durante 3 a 6 meses, están mostrando un comportamiento diferente. Tienden a vender más durante períodos de corrección o inestabilidad.
Este comportamiento también sigue un patrón, con los datos de Glassnode mostrando que el nivel de gasto tiende a aumentar y disminuir aproximadamente cada 8 a 12 meses.
Actualmente, la actividad de gasto de los holders a corto plazo está en un nivel récord bajo a pesar del entorno macroeconómico caótico. Esto sugiere que muchos nuevos compradores de Bitcoin están eligiendo mantener en lugar de liquidar. Sin embargo, si el precio de Bitcoin cae aún más, los holders a corto plazo podrían ser los primeros en vender, lo que podría acelerar la disminución.
! Actividad de gasto a corto plazo de los tenedores de BTC | Fuente: GlassnodeMercado impulsado por humanos. Emociones como el miedo, la codicia y la euforia no solo influyen en las decisiones individuales, sino que también dan forma a toda la dinámica del mercado. Esta es la razón por la que a menudo vemos patrones familiares: las burbujas se inflan cuando aumenta la codicia y luego colapsan durante las ventas masivas de pánico.
El índice de Miedo & Avaricia ilustra claramente este ritmo. El índice se basa en varios indicadores del mercado, que suelen tener un ciclo de 3 a 5 meses, oscilando entre neutral, avaricia o miedo.
Desde febrero, la psicología del mercado ha permanecido en la zona de miedo y miedo extremo, y ahora se ha vuelto aún peor debido a la guerra comercial del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el colapso de los precios de las acciones a nivel mundial.
Sin embargo, la psicología humana es cíclica y el mercado podría experimentar la posibilidad de regresar a la zona de "neutral" en los próximos 1-3 meses.
Bitcoin es un ejemplo típico. Sus ciclos pueden no ocurrir según un cronograma exacto, pero se desarrollan lo suficientemente armónicamente como para dar forma a las expectativas y generar un impacto en los precios reales.
Puedes ver el precio de BTC aquí.
Descargo de responsabilidad: El artículo tiene solo fines informativos, no es un consejo de inversión. Los inversores deben investigar a fondo antes de tomar decisiones. No somos responsables de sus decisiones de inversión.
Việt Cường
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