Para los proyectos de Web3, un modelo de tokenómica cuidadosamente diseñado es un factor clave para el éxito del proyecto. El equipo de desarrollo necesita construir este modelo con atención para garantizar que el proyecto pueda desarrollarse de manera sostenible a largo plazo.
Para los usuarios comunes, es crucial evaluar en profundidad la tokenómica de un proyecto antes de decidir participar en él. Solo al comprender plenamente la naturaleza del proyecto se puede aumentar la probabilidad de éxito en la inversión.
Recientemente, un conocido proyecto DePin publicó los detalles de su tokenómica, lo que nos proporciona un caso concreto para explorar cómo analizar las ventajas y desventajas de los modelos de Token.
El análisis del modelo económico de los Token se puede abordar principalmente desde cuatro dimensiones: suministro de Token (lado de la oferta), utilidad del Token (lado de la demanda), distribución de Token (situación de tenencia) y gobernanza del Token (ecología a largo plazo).
1. Suministro de Token
Al evaluar la situación de suministro de tokens, se deben considerar cuatro indicadores clave:
Suministro máximo: límite de cantidad de Token establecido en el código
Circulación: cantidad de Tokens en circulación en el mercado actual
Capitalización de mercado actual: precio actual multiplicado por la circulación
Capitalización de mercado totalmente diluida: precio actual multiplicado por la cantidad máxima de suministro
Además, el mecanismo de quema de Token es también un factor importante que afecta la oferta. La reducción constante de la oferta de Token puede llevar a la deflación, mientras que la expansión continua de la oferta puede causar inflación.
Tomando como ejemplo este proyecto DePin, su suministro total es de 1,000 millones de Token. De los cuales, 120 millones se asignan al equipo, distribuidos en 6 años, lo que refleja el compromiso a largo plazo del equipo. 280 millones se asignan a los inversores y se utilizan para airdrops, esta parte constituye la oferta inicial en circulación. Los 600 millones restantes se generan a través de la minería, proporcionando oportunidades para los participantes posteriores.
El proyecto también planea recomprar tokens a través de los ingresos comerciales, presentando en general una tendencia deflacionaria, lo que proporciona un fuerte apoyo al valor del token.
2. Utilidad del Token
La utilidad del Token refleja el valor real del Token, incluyendo su escenario de uso y la capacidad de atraer usuarios. Se puede considerar desde tres aspectos:
Utilidad: como pago de tarifas de Gas o transacciones reales
Acumulación de valor: como obtener ingresos a través de staking o participar en la gobernanza
Difusión cultural: como el efecto de popularidad de los meme monedas
El token de este proyecto DePin se utiliza principalmente para servicios relacionados dentro del ecosistema, incluyendo el pago de tarifas de red, servicios de intercambio o la participación en otras funciones. Esto indica que tiene un respaldo de valor real, en lugar de ser un mero objeto de especulación.
3. Distribución de Token
La introducción y distribución de tokens generalmente se realiza de dos maneras: lanzamiento justo (como Bitcoin) y lanzamiento después de la minería previa (como Ethereum). Este proyecto DePin adoptó un enfoque de distribución previa, que se ajusta a las características de los proyectos respaldados por capital de riesgo.
Al analizar la distribución de Token, también se deben tener en cuenta los siguientes puntos:
Composición de los titulares: los patrones de comportamiento de los inversores institucionales y los inversores individuales son diferentes
Grado de distribución equilibrada: una situación de tenencia demasiado concentrada puede aumentar el riesgo
Plan de bloqueo y liberación: La entrada masiva de tokens en circulación puede presionar los precios.
En la industria, se considera que asignar al menos el 50% de los Token a la comunidad es una práctica ideal, ya que puede equilibrar efectivamente los intereses de todas las partes.
4. Gobernanza de Token
La cuestión central de la tokenómica es cómo incentivar a los participantes y asegurar el desarrollo sostenible a largo plazo del proyecto. Muchos proyectos de Web3 introducen mecanismos de staking para aumentar el valor del Token:
Las recompensas de staking establecen un límite de valor para los Tokens.
La reducción de la oferta de mercado de los Tokens bloqueados ayuda a aumentar el precio
Este proyecto DePin también ofrece servicios de staking, con el objetivo de reducir la presión de venta después del lanzamiento y disminuir la cantidad de circulación real.
Resumen
Un excelente modelo de tokenómica debe contar con tres elementos:
Mecanismo de staking razonable: vincular los intereses del usuario con el valor del proyecto
Escenarios de aplicación ricos: expansión continua basada en el crecimiento del negocio.
Ingresos comerciales en crecimiento estable: asegurar el valor a largo plazo del proyecto
A pesar de que el modelo económico de los Token es muy importante, su fundamento radica en la creación de valor del negocio en sí. Sin un apoyo sustancial, los Token terminarán convirtiéndose en "monedas de aire".
Actualmente, el modelo económico de los Token sigue evolucionando rápidamente. Sin embargo, independientemente de cómo cambien los modelos, el enfoque de análisis desde las cuatro dimensiones de oferta, demanda, distribución y gobernanza sigue siendo aplicable. Los inversores deben seguir prestando atención a las dinámicas del mercado y estar al tanto de la aparición de nuevos modelos de Token.
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zkProofInThePudding
· 07-20 05:46
¿Para qué sirve? Mira los resultados.
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rekt_but_vibing
· 07-18 08:54
¿Está por llegar otra ola de moneda scam?
Ver originalesResponder0
MoneyBurnerSociety
· 07-18 08:54
En resumen, ¿qué moneda puede hacer que pierda más rápido?
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CryptoMotivator
· 07-18 08:53
Otra vez empezando a hablar de mundo Cripto.
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SmartContractWorker
· 07-18 08:49
stake es stake lo clave es que el proyecto sea fiable
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-18 08:44
Después de jugarlo mucho, al final, la fórmula fue la correcta.
Análisis de los cuatro dimensiones de la tokenómica: suministro, utilidad, distribución y gobernanza
Discutir la importancia de la tokenómica
Para los proyectos de Web3, un modelo de tokenómica cuidadosamente diseñado es un factor clave para el éxito del proyecto. El equipo de desarrollo necesita construir este modelo con atención para garantizar que el proyecto pueda desarrollarse de manera sostenible a largo plazo.
Para los usuarios comunes, es crucial evaluar en profundidad la tokenómica de un proyecto antes de decidir participar en él. Solo al comprender plenamente la naturaleza del proyecto se puede aumentar la probabilidad de éxito en la inversión.
Recientemente, un conocido proyecto DePin publicó los detalles de su tokenómica, lo que nos proporciona un caso concreto para explorar cómo analizar las ventajas y desventajas de los modelos de Token.
El análisis del modelo económico de los Token se puede abordar principalmente desde cuatro dimensiones: suministro de Token (lado de la oferta), utilidad del Token (lado de la demanda), distribución de Token (situación de tenencia) y gobernanza del Token (ecología a largo plazo).
1. Suministro de Token
Al evaluar la situación de suministro de tokens, se deben considerar cuatro indicadores clave:
Además, el mecanismo de quema de Token es también un factor importante que afecta la oferta. La reducción constante de la oferta de Token puede llevar a la deflación, mientras que la expansión continua de la oferta puede causar inflación.
Tomando como ejemplo este proyecto DePin, su suministro total es de 1,000 millones de Token. De los cuales, 120 millones se asignan al equipo, distribuidos en 6 años, lo que refleja el compromiso a largo plazo del equipo. 280 millones se asignan a los inversores y se utilizan para airdrops, esta parte constituye la oferta inicial en circulación. Los 600 millones restantes se generan a través de la minería, proporcionando oportunidades para los participantes posteriores.
El proyecto también planea recomprar tokens a través de los ingresos comerciales, presentando en general una tendencia deflacionaria, lo que proporciona un fuerte apoyo al valor del token.
2. Utilidad del Token
La utilidad del Token refleja el valor real del Token, incluyendo su escenario de uso y la capacidad de atraer usuarios. Se puede considerar desde tres aspectos:
El token de este proyecto DePin se utiliza principalmente para servicios relacionados dentro del ecosistema, incluyendo el pago de tarifas de red, servicios de intercambio o la participación en otras funciones. Esto indica que tiene un respaldo de valor real, en lugar de ser un mero objeto de especulación.
3. Distribución de Token
La introducción y distribución de tokens generalmente se realiza de dos maneras: lanzamiento justo (como Bitcoin) y lanzamiento después de la minería previa (como Ethereum). Este proyecto DePin adoptó un enfoque de distribución previa, que se ajusta a las características de los proyectos respaldados por capital de riesgo.
Al analizar la distribución de Token, también se deben tener en cuenta los siguientes puntos:
En la industria, se considera que asignar al menos el 50% de los Token a la comunidad es una práctica ideal, ya que puede equilibrar efectivamente los intereses de todas las partes.
4. Gobernanza de Token
La cuestión central de la tokenómica es cómo incentivar a los participantes y asegurar el desarrollo sostenible a largo plazo del proyecto. Muchos proyectos de Web3 introducen mecanismos de staking para aumentar el valor del Token:
Este proyecto DePin también ofrece servicios de staking, con el objetivo de reducir la presión de venta después del lanzamiento y disminuir la cantidad de circulación real.
Resumen
Un excelente modelo de tokenómica debe contar con tres elementos:
A pesar de que el modelo económico de los Token es muy importante, su fundamento radica en la creación de valor del negocio en sí. Sin un apoyo sustancial, los Token terminarán convirtiéndose en "monedas de aire".
Actualmente, el modelo económico de los Token sigue evolucionando rápidamente. Sin embargo, independientemente de cómo cambien los modelos, el enfoque de análisis desde las cuatro dimensiones de oferta, demanda, distribución y gobernanza sigue siendo aplicable. Los inversores deben seguir prestando atención a las dinámicas del mercado y estar al tanto de la aparición de nuevos modelos de Token.