Guía de participación en el Cumplimiento del Mercado secundario Web3
El campo de inversión en Web3 está experimentando una transición de "reflujo" a "reconstrucción". A medida que el modelo tradicional de capital de riesgo pierde atractivo debido a la dificultad de salida y la frialdad en la recaudación de fondos, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y alineadas con el ritmo del mercado. Sin embargo, estos nuevos caminos de inversión también conllevan responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes.
Este artículo analizará desde la perspectiva del Cumplimiento los límites legales y los riesgos de participar en el Mercado secundario, proporcionando una referencia importante para los inversores.
La importancia de la identidad de los participantes
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participar determina los requisitos regulatorios a los que se enfrenta. Las obligaciones de cumplimiento varían significativamente según la identidad. Tomando como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
Estados Unidos: Tanto los inversores individuales como los institucionales que participen en inversiones en productos como tokens, opciones y contratos deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los LP que participen en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores acreditados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se requiere que las plataformas posean una licencia de intercambio de activos virtuales emitida por la SFC. Las plataformas no deben promocionar productos de alto riesgo a los inversores minoristas.
Se sugiere a los inversores elegir un camino de cumplimiento según su situación.
Los inversores individuales deben priorizar el uso de plataformas de intercambio locales con licencia, registrarse con su nombre real y evitar el uso de carteras o agentes exteriores de sujetos poco claros.
Las oficinas familiares o fondos pequeños pueden establecer estructuras de SPV o fondos en regiones como Hong Kong o las Islas Caimán, lo que facilita el aislamiento de la identidad, la declaración de impuestos y el Cumplimiento.
Los participantes de fondos estructurados deben confirmar si el administrador posee licencias legales, como CIMA, RIA, exenciones de MAS, para evitar caer en fondos de inversión privados ilegales.
Es importante tener en cuenta que algunos fondos de criptomonedas en el extranjero aceptan la entrada de usuarios de alto patrimonio a través de bonos convertibles, certificados de ingresos o derechos sobre tokens, pero esto podría ser calificado por los reguladores como "recaudación de fondos encubierta" o "emisión ilegal de valores".
Selección de plataformas de inversión
Tanto las personas como las instituciones deben elegir cuidadosamente la plataforma antes de participar en el Mercado secundario.
Los intercambios centralizados (CEX) suelen ser operados por empresas físicas, han solicitado licencias regulatorias en ciertos países/regiones, y permiten a los usuarios realizar operaciones de verificación de identidad, recargas de moneda fiduciaria, y declaración de impuestos, lo que indica un grado de Cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben prestar atención a la situación de las licencias de la plataforma en su ubicación. Por ejemplo:
Hong Kong: La SFC ha iniciado un sistema de licencias para plataformas de intercambio de activos virtuales, solo las plataformas con licencia pueden ofrecer servicios de intercambio de tokens a inversores profesionales.
Estados Unidos: la regulación es más estricta, las plataformas deben registrarse como MSB, aceptar la supervisión de FinCEN y realizar KYC a los usuarios, así como reportar transacciones sospechosas.
Los intercambios descentralizados (DEX), aunque no tienen entidades registradas, pueden implicar riesgos legales más altos en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones de derivados, trading con apalancamiento o arbitraje de alta frecuencia.
Los inversores necesitan al menos:
Conocer el trasfondo de cumplimiento de la plataforma y confirmar si posee una licencia oficial en su ubicación.
Evite usar "tecnología oscura" para eludir las reglas, como saltos de billeteras anónimas o puentes de cadena cruzada para eludir el control de entrada y salida de fondos, ya que esto podría ser considerado como lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Seguridad de depósitos y retiros
El ingreso y la retirada de fondos son factores clave que determinan la capacidad de participar a largo plazo en las inversiones de Web3. En los últimos años, los canales de ingreso y retirada se han vuelto más sensibles, especialmente para los inversores de la China continental.
Para reducir el riesgo, se sugiere tomar las siguientes medidas:
Evitar usar tarjetas bancarias personales para conectar con OTC, especialmente cuando se trata de grandes cantidades de dinero.
En mercados como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos, se puede considerar utilizar rutas de Cumplimiento:
SPV de las Islas Caimán: adecuado para fondos de criptomonedas, con flexibilidad en la entrada y salida de capital, y supervisión transparente.
Estructura de family office en Hong Kong: adecuada para inversores con antecedentes de capital de Hong Kong o ingresos en el extranjero.
Estructura de fondo exenta en Singapur: adecuada para inversiones combinadas, facilita la declaración y la posterior transformación.
Estas estructuras pueden colaborar con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, facilitando la explicación del origen y destino de los fondos a los bancos y a las autoridades fiscales.
Declaración de impuestos
Las ganancias obtenidas en el mercado de criptomonedas, incluyendo arbitraje, airdrops, recompensas de Staking, beneficios de compra y venta de NFT, en teoría deben ser declaradas para impuestos. Varias jurisdicciones principales han incluido los activos criptográficos en el sistema tributario:
Estados Unidos: El IRS exige declarar todas las transacciones que involucren criptomonedas.
Singapur: IRAS aclara que los ingresos comerciales generados por activos criptográficos deben ser gravados según el tipo de ingreso correspondiente.
Compartición global de información fiscal: múltiples países se han unido a la red CRS/AEOI, lo que ha aumentado la dificultad para la evasión fiscal transfronteriza.
Los inversores de alto patrimonio neto deben:
Preparar un registro de transacciones completo.
Contratar a un asesor fiscal profesional / contable para organizar la estructura de ingresos.
Si se participa en la inversión a través de SPV o una oficina familiar, se debe combinar el derecho corporativo con los acuerdos fiscales para confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad jurisdiccional.
Conclusión
En 2024, el papel de los inversores en Web3 está experimentando una profunda transformación. El Mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, y la incubación y los productos estructurados han proporcionado más formas de participación para el capital. Sin embargo, cuantas más vías hay, más complejas son las responsabilidades.
Los inversores deben identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de cumplimiento, aclarar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos, y asegurarse de no cruzar las líneas rojas regulatorias. Aunque el mundo Web3 es diverso y rápido, el comportamiento de inversión nunca debe alejarse de los límites legales.
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TokenStorm
· 08-02 13:49
tomar a la gente por tonta con una máscara legal ～ ver el espectáculo no es suficiente para causar problemas
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LiquidityHunter
· 08-02 13:43
Otra ronda de brechas ha llegado. La profundidad que he estado observando durante 3 semanas finalmente ha mostrado movimiento.
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Blockwatcher9000
· 08-02 04:57
Esta industria es demasiado profunda...
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AltcoinMarathoner
· 07-30 21:59
justo como la milla 20 en el mercado bajista... las regulaciones son otra pared que tenemos que atravesar, para ser honesto
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GateUser-beba108d
· 07-30 14:18
No hay ninguna ley que pueda limitar la innovación para siempre.
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SillyWhale
· 07-30 14:13
La Billetera se caida a cero.
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AirdropHunterKing
· 07-30 14:09
Los inversores minoristas ni siquiera se preocupan por si esto es cumplimiento o no.
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ImpermanentSage
· 07-30 14:07
Ya lo entendí, los que actúan demasiado lento ya están fuera de juego.
Guía práctica sobre los riesgos de cumplimiento en la inversión en el Mercado secundario de Web3
Guía de participación en el Cumplimiento del Mercado secundario Web3
El campo de inversión en Web3 está experimentando una transición de "reflujo" a "reconstrucción". A medida que el modelo tradicional de capital de riesgo pierde atractivo debido a la dificultad de salida y la frialdad en la recaudación de fondos, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y alineadas con el ritmo del mercado. Sin embargo, estos nuevos caminos de inversión también conllevan responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes.
Este artículo analizará desde la perspectiva del Cumplimiento los límites legales y los riesgos de participar en el Mercado secundario, proporcionando una referencia importante para los inversores.
La importancia de la identidad de los participantes
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participar determina los requisitos regulatorios a los que se enfrenta. Las obligaciones de cumplimiento varían significativamente según la identidad. Tomando como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
Estados Unidos: Tanto los inversores individuales como los institucionales que participen en inversiones en productos como tokens, opciones y contratos deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los LP que participen en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores acreditados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se requiere que las plataformas posean una licencia de intercambio de activos virtuales emitida por la SFC. Las plataformas no deben promocionar productos de alto riesgo a los inversores minoristas.
Se sugiere a los inversores elegir un camino de cumplimiento según su situación.
Los inversores individuales deben priorizar el uso de plataformas de intercambio locales con licencia, registrarse con su nombre real y evitar el uso de carteras o agentes exteriores de sujetos poco claros.
Las oficinas familiares o fondos pequeños pueden establecer estructuras de SPV o fondos en regiones como Hong Kong o las Islas Caimán, lo que facilita el aislamiento de la identidad, la declaración de impuestos y el Cumplimiento.
Los participantes de fondos estructurados deben confirmar si el administrador posee licencias legales, como CIMA, RIA, exenciones de MAS, para evitar caer en fondos de inversión privados ilegales.
Es importante tener en cuenta que algunos fondos de criptomonedas en el extranjero aceptan la entrada de usuarios de alto patrimonio a través de bonos convertibles, certificados de ingresos o derechos sobre tokens, pero esto podría ser calificado por los reguladores como "recaudación de fondos encubierta" o "emisión ilegal de valores".
Selección de plataformas de inversión
Tanto las personas como las instituciones deben elegir cuidadosamente la plataforma antes de participar en el Mercado secundario.
Los intercambios centralizados (CEX) suelen ser operados por empresas físicas, han solicitado licencias regulatorias en ciertos países/regiones, y permiten a los usuarios realizar operaciones de verificación de identidad, recargas de moneda fiduciaria, y declaración de impuestos, lo que indica un grado de Cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben prestar atención a la situación de las licencias de la plataforma en su ubicación. Por ejemplo:
Hong Kong: La SFC ha iniciado un sistema de licencias para plataformas de intercambio de activos virtuales, solo las plataformas con licencia pueden ofrecer servicios de intercambio de tokens a inversores profesionales.
Estados Unidos: la regulación es más estricta, las plataformas deben registrarse como MSB, aceptar la supervisión de FinCEN y realizar KYC a los usuarios, así como reportar transacciones sospechosas.
Los intercambios descentralizados (DEX), aunque no tienen entidades registradas, pueden implicar riesgos legales más altos en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones de derivados, trading con apalancamiento o arbitraje de alta frecuencia.
Los inversores necesitan al menos:
Conocer el trasfondo de cumplimiento de la plataforma y confirmar si posee una licencia oficial en su ubicación.
Evite usar "tecnología oscura" para eludir las reglas, como saltos de billeteras anónimas o puentes de cadena cruzada para eludir el control de entrada y salida de fondos, ya que esto podría ser considerado como lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Seguridad de depósitos y retiros
El ingreso y la retirada de fondos son factores clave que determinan la capacidad de participar a largo plazo en las inversiones de Web3. En los últimos años, los canales de ingreso y retirada se han vuelto más sensibles, especialmente para los inversores de la China continental.
Para reducir el riesgo, se sugiere tomar las siguientes medidas:
Evitar usar tarjetas bancarias personales para conectar con OTC, especialmente cuando se trata de grandes cantidades de dinero.
En mercados como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos, se puede considerar utilizar rutas de Cumplimiento:
Estas estructuras pueden colaborar con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, facilitando la explicación del origen y destino de los fondos a los bancos y a las autoridades fiscales.
Declaración de impuestos
Las ganancias obtenidas en el mercado de criptomonedas, incluyendo arbitraje, airdrops, recompensas de Staking, beneficios de compra y venta de NFT, en teoría deben ser declaradas para impuestos. Varias jurisdicciones principales han incluido los activos criptográficos en el sistema tributario:
Estados Unidos: El IRS exige declarar todas las transacciones que involucren criptomonedas.
Singapur: IRAS aclara que los ingresos comerciales generados por activos criptográficos deben ser gravados según el tipo de ingreso correspondiente.
Compartición global de información fiscal: múltiples países se han unido a la red CRS/AEOI, lo que ha aumentado la dificultad para la evasión fiscal transfronteriza.
Los inversores de alto patrimonio neto deben:
Preparar un registro de transacciones completo.
Contratar a un asesor fiscal profesional / contable para organizar la estructura de ingresos.
Si se participa en la inversión a través de SPV o una oficina familiar, se debe combinar el derecho corporativo con los acuerdos fiscales para confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad jurisdiccional.
Conclusión
En 2024, el papel de los inversores en Web3 está experimentando una profunda transformación. El Mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, y la incubación y los productos estructurados han proporcionado más formas de participación para el capital. Sin embargo, cuantas más vías hay, más complejas son las responsabilidades.
Los inversores deben identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de cumplimiento, aclarar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos, y asegurarse de no cruzar las líneas rojas regulatorias. Aunque el mundo Web3 es diverso y rápido, el comportamiento de inversión nunca debe alejarse de los límites legales.