Evolución de la moneda y revolución Bitcoin: repensar el anclaje de valor
Introducción
La moneda es una de las invenciones más profundas y consensuadas en el proceso de progreso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda siempre ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y la estructura del poder. Hoy en día, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la sobreemisión de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las turbulencias geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
El nacimiento de Bitcoin y su creciente influencia nos obliga a replantearnos: ¿cuál es la verdadera naturaleza de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" en el futuro?
La revolución del Bitcoin no solo radica en la tecnología y los algoritmos, sino en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión de moneda dominada por el estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes de moneda, criticará las dificultades del sistema de reservas de oro actual, analizará la innovación y limitaciones económicas de Bitcoin, explorará el experimento mental de Bitcoin como ancla de valor futura y contemplará las posibles trayectorias de evolución múltiple del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del anclaje monetario
1. El trueque y el nacimiento de la moneda mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían tener exactamente los bienes que la otra parte necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitó enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, bienes de valor generalmente aceptado (como conchas, sal, ganado, etc.) se convirtieron gradualmente en "monedas mercancía", sentando las bases para las monedas de metales preciosos que vendrían después.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Antiguos imperios como Egipto, Persia, Grecia y Roma utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
A finales del siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel global, vinculando las monedas de los países con el oro y logrando la estandarización del comercio internacional y los pagos. Inglaterra formalizó el patrón oro en 1816, y otras economías principales también comenzaron a adoptarlo gradualmente. La mayor ventaja de este sistema radica en que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre naciones son bajos, pero también limita la oferta monetaria a las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El auge de la moneda fiduciaria y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron profundamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro, y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente la desvinculación del dólar y el oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era de las monedas de crédito, donde los países emiten moneda basándose en su propio crédito y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y políticas monetarias.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado la crisis de confianza, la inflación descontrolada y los riesgos de emisión excesiva de moneda. Los países del Tercer Mundo caen repetidamente en crisis de sus monedas locales, y incluso economías emergentes como Grecia y Egipto luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias cambiarias.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y la falta de transparencia de las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en el balance de los bancos centrales de todo el mundo. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro de Estados Unidos a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza hacia las cuentas del tesoro estadounidense y la larga falta de auditorías en el lugar. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. La propiedad no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las características de una moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La principal función del oro es más como un medio de liquidación entre países soberanos, reserva de activos de gran volumen y herramienta de cobertura en el mercado financiero.
Los asentamientos internacionales en oro suelen implicar procesos de compensación complejos, largos retrasos en el tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la auditoría de cuentas depende de la garantía de confianza de instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica de Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
1.Bitcoin de "anclaje algorítmico" y propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexión global sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite total de 21 millones de monedas no puede ser cambiado por nadie. Esta escasez "anclada en algoritmos" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor sin depender de ninguna institución centralizada. Esta propiedad, en teoría, reduce enormemente el riesgo de "incongruencia entre el registro y el activo físico" y mejora significativamente la eficiencia y la transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin y la moneda tradicional tienen una diferencia fundamental: la moneda tradicional es emitida y promovida de manera "vertical" por el poder del estado, mientras que Bitcoin es adoptado de manera "horizontal" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso a estados soberanos.
Los usuarios llegaron primero, las instituciones después: el Bitcoin fue adoptado inicialmente de manera espontánea por un grupo de entusiastas de la tecnología criptográfica y libertarios. A medida que los efectos de red se intensificaron, los precios aumentaron y los escenarios de aplicación se expandieron, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comenzaron a poseer activos de Bitcoin.
Adaptación pasiva de los países: algunos países han designado el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con Bitcoin, permitiendo que instituciones y el público participen en el mercado de Bitcoin a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios y la aceptación del mercado de Bitcoin han impulsado a los países soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Bitcoin ha superado las fronteras soberanas, tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, donde una gran cantidad de usuarios adoptan espontáneamente Bitcoin en su vida diaria, reservas de activos y transferencias transfronterizas.
Esta transición histórica indica que la capacidad de Bitcoin para convertirse en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los estados o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
Implicaciones para el futuro del marco monetario:
La moneda ya no tiene que depender necesariamente del poder del estado, sino que puede pertenecer a Internet, algoritmos y al consenso global de usuarios.
Si el Bitcoin se convierte en una moneda global, ya no dependerá completamente del apoyo legislativo de las instituciones nacionales, siempre que haya suficientes usuarios y reconocimiento social.
Los estados soberanos pueden verse obligados en el futuro a adaptarse, e incluso a aceptar pasivamente el impacto de la "moneda de autonomía de los usuarios".
3.Limitaciones y críticas de la realidad
A pesar de que el Bitcoin tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, en la aplicación real aún existen muchas limitaciones:
Gran volatilidad de precios: El precio de Bitcoin es muy susceptible a las emociones del mercado, noticias políticas y choques de liquidez, y la amplitud de las fluctuaciones a corto plazo supera con creces la de las monedas soberanas.
Baja eficiencia en transacciones y alto consumo energético: la blockchain de Bitcoin tiene un número limitado de transacciones por segundo, un tiempo de confirmación largo y el mecanismo de prueba de trabajo consume una gran cantidad de energía.
Riesgos de resistencia soberana y regulación: Algunos países adoptan una actitud negativa e incluso represiva hacia Bitcoin, lo que lleva a una fragmentación del mercado global.
Distribución desigual de la riqueza y barreras tecnológicas: los primeros usuarios de Bitcoin y unos pocos grandes poseedores controlan una gran cantidad de Bitcoin, lo que resulta en una alta concentración de riqueza. Además, la participación de los usuarios comunes requiere ciertas barreras tecnológicas, lo que los hace susceptibles a fraudes y riesgos como la pérdida de claves privadas.
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor del futuro
1.Evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro actúa como un ancla de valor, las transacciones internacionales de grandes cantidades de oro a menudo requieren el uso de aviones, barcos, vehículos blindados, entre otros, para realizar la transferencia física, lo que no solo toma días e incluso semanas, sino que también implica altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero de regreso a su territorio, y todo el plan tardó años en completarse.
Lo que es más crucial es que el sistema de reservas de oro global enfrenta graves problemas de opacidad contable y dificultades de conteo. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y su estado real a menudo solo pueden depender de las declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin responde a estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia de Bitcoin se registran completamente en la cadena, y cualquier persona en el mundo puede verificar en tiempo real y de manera pública. Ya sean individuos, empresas o países, siempre que tengan la clave privada, pueden movilizar fondos en cualquier momento, sin necesidad de transferencias físicas ni intermediarios de terceros; la llegada global solo toma unos minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación del rol" del ancla de valor
A pesar de que Bitcoin supera con creces al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, todavía enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de transacción, las comisiones y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, al referirse a teorías de estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario tendrá la siguiente estructura:
Bitcoin y otros "activos de anclaje" como almacenamiento de valor en el nivel M1+ y herramientas de liquidación de grandes volúmenes, similares a la posición del oro en los activos de los bancos centrales, pero más transparentes y fáciles de liquidar.
Monedas estables basadas en Bitcoin, redes de segunda capa (como la red Lightning), monedas digitales soberanas (CBDC), etc., que asumen funciones de pagos diarios, micropagos y liquidaciones minoristas. Estas "submonedas" anclan a Bitcoin o son emitidas respaldadas por él, logrando una unificación de la eficiencia de circulación y la estabilidad del valor.
Bitcoin se convierte en el "equivalente general" y "unidad de medida" de los recursos sociales, reconocido a nivel mundial en el mercado, pero no se utiliza directamente para el consumo diario, sino que actúa como "lastre" del sistema económico, similar al oro.
Esta estructura jerárquica no solo puede aprovechar la escasez y la transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, sino que también puede satisfacer la demanda de conveniencia y bajo costo para los pagos diarios gracias a la innovación tecnológica.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1.Estructura monetaria de múltiples niveles y múltiples roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un patrón dominado por una única moneda soberana, sino una coexistencia de tres capas: "ancla de valor - medio de pago - moneda local", donde la cooperación y la competencia se entrelazan.
Ancla de valor: Bitcoin (o activos digitales similares) actúa como un activo de reserva global descentralizado, asumiendo roles de "moneda de alto nivel" en liquidaciones transnacionales, reservas de bancos centrales y cobertura de valor.
Medios de pago: stablecoins, monedas digitales soberanas, redes relámpago, etc., ancladas a Bitcoin o moneda soberana, para lograr circulación diaria, pagos y valoración.
Moneda local: Las monedas locales de cada país continúan desempeñando funciones de regulación y gestión de la economía local, alcanzando objetivos de impuestos, bienestar social y políticas económicas.
Bajo esta estructura multicapa, las tres grandes funciones de la moneda (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán de manera más clara entre diferentes monedas y niveles, y la diversificación del riesgo en la economía global y la capacidad de innovación también mejorarán.
2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Podrán los algoritmos y el consenso de red realmente reemplazar la soberanía estatal y la confianza de las instituciones centrales? ¿Las características de descentralización de Bitcoin serán erosionadas por oligarcas de poder de cálculo, fallos en la gobernanza del protocolo o avances tecnológicos? Las diferencias regulatorias a nivel global, los conflictos de políticas, los eventos de "cisne negro", etc., pueden convertirse en el futuro sistema monetario.
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GateUser-beba108d
· 08-07 10:33
shitcoin es la verdadera moneda de renminbi
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MetaverseVagabond
· 08-07 09:44
Pertenece a todos los que entienden Bitcoin, nadie entiende Bitcoin.
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MemecoinResearcher
· 08-05 23:03
lmao los modelos de regresión muestran que btc está literalmente comiendo el almuerzo de oro rn
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UnluckyLemur
· 08-04 11:02
La guadaña de tontos del papá del país se va a desafilar.
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SneakyFlashloan
· 08-04 11:00
btc debería reemplazar la hegemonía del dólar
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BitcoinDaddy
· 08-04 10:56
mundo Cripto viejo tonto, ¿esto aún no se puede introducir una posición?
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RektDetective
· 08-04 10:49
btc ha estado rompiendo el dólar solo en los últimos años.
La batalla entre Bitcoin y el oro: Un nuevo paradigma de anclaje monetario y perspectivas de un sistema monetario multicapa
Evolución de la moneda y revolución Bitcoin: repensar el anclaje de valor
Introducción
La moneda es una de las invenciones más profundas y consensuadas en el proceso de progreso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda siempre ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y la estructura del poder. Hoy en día, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la sobreemisión de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las turbulencias geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
El nacimiento de Bitcoin y su creciente influencia nos obliga a replantearnos: ¿cuál es la verdadera naturaleza de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" en el futuro?
La revolución del Bitcoin no solo radica en la tecnología y los algoritmos, sino en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión de moneda dominada por el estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes de moneda, criticará las dificultades del sistema de reservas de oro actual, analizará la innovación y limitaciones económicas de Bitcoin, explorará el experimento mental de Bitcoin como ancla de valor futura y contemplará las posibles trayectorias de evolución múltiple del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del anclaje monetario
1. El trueque y el nacimiento de la moneda mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían tener exactamente los bienes que la otra parte necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitó enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, bienes de valor generalmente aceptado (como conchas, sal, ganado, etc.) se convirtieron gradualmente en "monedas mercancía", sentando las bases para las monedas de metales preciosos que vendrían después.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Antiguos imperios como Egipto, Persia, Grecia y Roma utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
A finales del siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel global, vinculando las monedas de los países con el oro y logrando la estandarización del comercio internacional y los pagos. Inglaterra formalizó el patrón oro en 1816, y otras economías principales también comenzaron a adoptarlo gradualmente. La mayor ventaja de este sistema radica en que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre naciones son bajos, pero también limita la oferta monetaria a las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El auge de la moneda fiduciaria y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron profundamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro, y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente la desvinculación del dólar y el oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era de las monedas de crédito, donde los países emiten moneda basándose en su propio crédito y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y políticas monetarias.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado la crisis de confianza, la inflación descontrolada y los riesgos de emisión excesiva de moneda. Los países del Tercer Mundo caen repetidamente en crisis de sus monedas locales, y incluso economías emergentes como Grecia y Egipto luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias cambiarias.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y la falta de transparencia de las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en el balance de los bancos centrales de todo el mundo. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro de Estados Unidos a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza hacia las cuentas del tesoro estadounidense y la larga falta de auditorías en el lugar. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. La propiedad no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las características de una moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La principal función del oro es más como un medio de liquidación entre países soberanos, reserva de activos de gran volumen y herramienta de cobertura en el mercado financiero.
Los asentamientos internacionales en oro suelen implicar procesos de compensación complejos, largos retrasos en el tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la auditoría de cuentas depende de la garantía de confianza de instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica de Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
1.Bitcoin de "anclaje algorítmico" y propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexión global sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite total de 21 millones de monedas no puede ser cambiado por nadie. Esta escasez "anclada en algoritmos" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor sin depender de ninguna institución centralizada. Esta propiedad, en teoría, reduce enormemente el riesgo de "incongruencia entre el registro y el activo físico" y mejora significativamente la eficiencia y la transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin y la moneda tradicional tienen una diferencia fundamental: la moneda tradicional es emitida y promovida de manera "vertical" por el poder del estado, mientras que Bitcoin es adoptado de manera "horizontal" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso a estados soberanos.
Los usuarios llegaron primero, las instituciones después: el Bitcoin fue adoptado inicialmente de manera espontánea por un grupo de entusiastas de la tecnología criptográfica y libertarios. A medida que los efectos de red se intensificaron, los precios aumentaron y los escenarios de aplicación se expandieron, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comenzaron a poseer activos de Bitcoin.
Adaptación pasiva de los países: algunos países han designado el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con Bitcoin, permitiendo que instituciones y el público participen en el mercado de Bitcoin a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios y la aceptación del mercado de Bitcoin han impulsado a los países soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Bitcoin ha superado las fronteras soberanas, tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, donde una gran cantidad de usuarios adoptan espontáneamente Bitcoin en su vida diaria, reservas de activos y transferencias transfronterizas.
Esta transición histórica indica que la capacidad de Bitcoin para convertirse en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los estados o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
Implicaciones para el futuro del marco monetario:
3.Limitaciones y críticas de la realidad
A pesar de que el Bitcoin tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, en la aplicación real aún existen muchas limitaciones:
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor del futuro
1.Evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro actúa como un ancla de valor, las transacciones internacionales de grandes cantidades de oro a menudo requieren el uso de aviones, barcos, vehículos blindados, entre otros, para realizar la transferencia física, lo que no solo toma días e incluso semanas, sino que también implica altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero de regreso a su territorio, y todo el plan tardó años en completarse.
Lo que es más crucial es que el sistema de reservas de oro global enfrenta graves problemas de opacidad contable y dificultades de conteo. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y su estado real a menudo solo pueden depender de las declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin responde a estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia de Bitcoin se registran completamente en la cadena, y cualquier persona en el mundo puede verificar en tiempo real y de manera pública. Ya sean individuos, empresas o países, siempre que tengan la clave privada, pueden movilizar fondos en cualquier momento, sin necesidad de transferencias físicas ni intermediarios de terceros; la llegada global solo toma unos minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación del rol" del ancla de valor
A pesar de que Bitcoin supera con creces al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, todavía enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de transacción, las comisiones y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, al referirse a teorías de estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario tendrá la siguiente estructura:
Esta estructura jerárquica no solo puede aprovechar la escasez y la transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, sino que también puede satisfacer la demanda de conveniencia y bajo costo para los pagos diarios gracias a la innovación tecnológica.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1.Estructura monetaria de múltiples niveles y múltiples roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un patrón dominado por una única moneda soberana, sino una coexistencia de tres capas: "ancla de valor - medio de pago - moneda local", donde la cooperación y la competencia se entrelazan.
Bajo esta estructura multicapa, las tres grandes funciones de la moneda (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán de manera más clara entre diferentes monedas y niveles, y la diversificación del riesgo en la economía global y la capacidad de innovación también mejorarán.
2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Podrán los algoritmos y el consenso de red realmente reemplazar la soberanía estatal y la confianza de las instituciones centrales? ¿Las características de descentralización de Bitcoin serán erosionadas por oligarcas de poder de cálculo, fallos en la gobernanza del protocolo o avances tecnológicos? Las diferencias regulatorias a nivel global, los conflictos de políticas, los eventos de "cisne negro", etc., pueden convertirse en el futuro sistema monetario.