Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos del mundo real son tokens digitales en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. Esto abarca una amplia gama de clases de activos, incluyendo bienes raíces, mercancías, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
Al implementar la propiedad fraccionada, la tokenización ha mejorado la liquidez de los activos, permitiendo que más personas participen en la inversión. La característica inmutable de la blockchain garantiza la transparencia en los registros de propiedad, reduciendo el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Se espera que para 2030, el valor total de mercado de todos los activos tokenizados alcance aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista de 10 billones de dólares y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen las monedas estables para evitar el doble conteo.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se realiza a través de blockchain o un libro mayor distribuido, representando la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor de los activos con su forma digital. Los tokens actúan como herramientas de tenencia digital, permitiendo a los titulares reclamar la propiedad de los activos subyacentes.
Históricamente, los certificados de propiedad física se usaban para demostrar la propiedad de activos, pero eran susceptibles a robos, pérdidas y otras amenazas. En la década de 1980, comenzaron a aparecer herramientas de tenencia digital, pero estaban limitadas por la tecnología de la época. La industria financiera se trasladó a sistemas de registro electrónico centralizados, lo que introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de contabilidad distribuida
El desarrollo de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos ( DLT ) permite una nueva revisión de los valores o Token digitales. DLT consiste en una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en la red, manteniendo al mismo tiempo los registros sincronizados. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema asociados a la dependencia de entidades centrales.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que opera a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia y en cadenas públicas sin licencia. Las cadenas privadas con licencia son controladas por una entidad central, restringiendo el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin licencia están abiertas a todos los usuarios.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor del Token. Las cadenas públicas sin permiso otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y la función esperada del Token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, permitiendo transferencias más rápidas y de menor costo.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor fuera de la cadena o en la cadena.
Las cuatro métodos de tokenización incluyen:
Propiedad directa: los tokens digitales actúan como registros oficiales de propiedad.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan derechos directos sobre el activo subyacente.
Token de sobrecolateralización: emitir tokens utilizando activos que son diferentes de los activos que se espera representar como colateral.
Token insuficientemente colateralizado: Token emitido con el objetivo de rastrear el valor de un activo pero que no está completamente colateralizado.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza principalmente a través de DLT para mejorar la eficiencia. Las principales ventajas incluyen:
Liquidación atómica: dos etapas de la transacción que se ejecutan simultáneamente, eliminando el riesgo contraparte.
Mejora de la liquidez: aumenta la transferibilidad de los activos, convirtiendo activos no negociables en negociables.
Reducir intermediarios: los contratos inteligentes reemplazan a las instituciones intermedias tradicionales en la verificación de datos.
Implementar automatización: ejecutar automáticamente tareas bajo condiciones predefinidas a través de contratos inteligentes.
Promover la conformidad: codificar directamente los requisitos de KYC, AML, etc. en la blockchain.
Creadores de mercado automatizados: un grupo de activos gestionado por contratos inteligentes que empareja automáticamente a compradores y vendedores.
Riesgos y desafíos
La adopción de activos tokenizados enfrenta desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen vulnerabilidades de ciberseguridad, limitaciones en la escalabilidad del sistema, entre otros. Los problemas regulatorios se refieren al cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales, marcos de gobernanza, etc.
Además, el comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado aportan complejidad adicional. Lograr una adopción generalizada requiere una gran cantidad de trabajo educativo. Los riesgos del mercado incluyen que los activos pueden estar sobrevalorados y un aumento de la volatilidad de precios.
La transición hacia un sistema financiero de tokenización implica enormes costos, principalmente derivados de la transformación de la infraestructura, la integración de sistemas y la capacitación de empleados.
Para aprovechar al máximo las ventajas de la tokenización en el ámbito financiero, es necesario abordar de manera integral estos diversos desafíos.
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CodeAuditQueen
· hace12h
No se puede distinguir dónde está el umbral, igual de peligroso que un ataque de reentrada disfrazado.
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ChainComedian
· hace16h
Ah, esta capitalización de mercado, realmente es aire炒 aire, ¿verdad?
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SoliditySlayer
· 08-08 18:58
Solo es dinero tonto en la cresta de la ola.
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RektButAlive
· 08-07 01:08
¿2 billones? ¿Estás soñando?
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SchrodingerProfit
· 08-06 08:17
tontos corrieron a ganar dinero
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gas_fee_therapist
· 08-06 08:16
¿Los habitantes de la estrella zenith realmente se lo tomaron en serio?
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SelfStaking
· 08-06 08:14
¿2 billones? La valoración en el mercado bajista ya se ve alta.
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DefiPlaybook
· 08-06 08:10
La predicción de TVL es demasiado conservadora, el crecimiento podría superar 5 veces, este espacio de mercado no es solo de 2 billones.
Tokenización de activos del mundo real: análisis técnico y previsión del mercado para 2030
Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos del mundo real son tokens digitales en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. Esto abarca una amplia gama de clases de activos, incluyendo bienes raíces, mercancías, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
Al implementar la propiedad fraccionada, la tokenización ha mejorado la liquidez de los activos, permitiendo que más personas participen en la inversión. La característica inmutable de la blockchain garantiza la transparencia en los registros de propiedad, reduciendo el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Se espera que para 2030, el valor total de mercado de todos los activos tokenizados alcance aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista de 10 billones de dólares y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen las monedas estables para evitar el doble conteo.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se realiza a través de blockchain o un libro mayor distribuido, representando la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor de los activos con su forma digital. Los tokens actúan como herramientas de tenencia digital, permitiendo a los titulares reclamar la propiedad de los activos subyacentes.
Históricamente, los certificados de propiedad física se usaban para demostrar la propiedad de activos, pero eran susceptibles a robos, pérdidas y otras amenazas. En la década de 1980, comenzaron a aparecer herramientas de tenencia digital, pero estaban limitadas por la tecnología de la época. La industria financiera se trasladó a sistemas de registro electrónico centralizados, lo que introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de contabilidad distribuida
El desarrollo de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos ( DLT ) permite una nueva revisión de los valores o Token digitales. DLT consiste en una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en la red, manteniendo al mismo tiempo los registros sincronizados. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema asociados a la dependencia de entidades centrales.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que opera a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia y en cadenas públicas sin licencia. Las cadenas privadas con licencia son controladas por una entidad central, restringiendo el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin licencia están abiertas a todos los usuarios.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor del Token. Las cadenas públicas sin permiso otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y la función esperada del Token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, permitiendo transferencias más rápidas y de menor costo.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor fuera de la cadena o en la cadena.
Las cuatro métodos de tokenización incluyen:
Propiedad directa: los tokens digitales actúan como registros oficiales de propiedad.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan derechos directos sobre el activo subyacente.
Token de sobrecolateralización: emitir tokens utilizando activos que son diferentes de los activos que se espera representar como colateral.
Token insuficientemente colateralizado: Token emitido con el objetivo de rastrear el valor de un activo pero que no está completamente colateralizado.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza principalmente a través de DLT para mejorar la eficiencia. Las principales ventajas incluyen:
Liquidación atómica: dos etapas de la transacción que se ejecutan simultáneamente, eliminando el riesgo contraparte.
Mejora de la liquidez: aumenta la transferibilidad de los activos, convirtiendo activos no negociables en negociables.
Reducir intermediarios: los contratos inteligentes reemplazan a las instituciones intermedias tradicionales en la verificación de datos.
Implementar automatización: ejecutar automáticamente tareas bajo condiciones predefinidas a través de contratos inteligentes.
Promover la conformidad: codificar directamente los requisitos de KYC, AML, etc. en la blockchain.
Creadores de mercado automatizados: un grupo de activos gestionado por contratos inteligentes que empareja automáticamente a compradores y vendedores.
Riesgos y desafíos
La adopción de activos tokenizados enfrenta desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen vulnerabilidades de ciberseguridad, limitaciones en la escalabilidad del sistema, entre otros. Los problemas regulatorios se refieren al cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales, marcos de gobernanza, etc.
Además, el comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado aportan complejidad adicional. Lograr una adopción generalizada requiere una gran cantidad de trabajo educativo. Los riesgos del mercado incluyen que los activos pueden estar sobrevalorados y un aumento de la volatilidad de precios.
La transición hacia un sistema financiero de tokenización implica enormes costos, principalmente derivados de la transformación de la infraestructura, la integración de sistemas y la capacitación de empleados.
Para aprovechar al máximo las ventajas de la tokenización en el ámbito financiero, es necesario abordar de manera integral estos diversos desafíos.