La escala de activos RWA sigue en aumento, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos del mundo real (RWA), como una pista que ha captado la atención del mercado, aún no ha aprovechado completamente su potencial para conectar los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares. A pesar de un aumento del 56% en la primera mitad de este año, sigue siendo insignificante en comparación con la escala del mercado tradicional. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas ha comenzado, y a medida que más categorías de activos se tokenicen, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período clave, Aptos muestra un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el total de valor bloqueado (TVL) en RWA en la cadena de Aptos creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, y subió al tercer lugar en el ranking de cadenas públicas. Con la incorporación de más protocolos DeFi, los activos RWA en el ecosistema de Aptos podrían experimentar más oportunidades de inversión, lo que beneficia a Aptos para ocupar una posición ventajosa en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado lidera actualmente el mercado de RWA
El crédito privado representa el 58% de la participación de activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma de blockchain, y en su mayoría carecen de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins de rendimiento, que están respaldadas por bonos del Tesoro y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos proporcionados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a un gran número de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es tedioso, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
Los protocolos de criptomonedas actúan como intermediarios, emitiendo y gestionando activos en la cadena como modelo comercial central, reduciendo costos al eliminar múltiples intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los fondos de préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen, mediante la firma de acuerdos de préstamo, activos garantizados, planes de pago y términos de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, se otorga un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, y con cuentas por cobrar de 1,1 millones de dólares como garantía. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construir la estructura de token en la cadena
A través del protocolo RWA, se asignan préstamos únicos o múltiples a tokens en la cadena. Las formas de token incluyen: tipo NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos de los tokens incluyen identificadores anónimos de prestatarios, montos de capital, tasas de interés, frecuencia de reembolso, fechas de vencimiento, detalles de garantías y mecanismos de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de reembolso, la distribución automática del rendimiento y el reembolso anticipado o las transferencias entre pares.
3. Empaque conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial (SPV) o proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en jurisdicciones adecuadas como custodios legales, correspondientes uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están limitados en el acceso y los derechos de transferencia según las regulaciones pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma de protocolo y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, utilizar la criptomoneda designada para invertir, obtener tokens RWA como comprobante, y recibir el capital y los intereses de reembolso mensualmente o trimestralmente.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos programados, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a la SPV, mapeados en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, y distribuidos a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de posesión, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de los activos. Si la estructura de tokens lo permite, se puede negociar en intercambios descentralizados (DEX) o en mercados especializados de RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo solo transferencias punto a punto.
Ventaja competitiva de Aptos en el sector de RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicación financiera de blockchain de alto rendimiento
Aptos como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para la pista RWA, especialmente en el escenario de la tokenización de crédito privado.
alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución paralela Block-STM y logra un procesamiento eficiente de transacciones a través del control de concurrencia optimista. Los datos de pruebas oficiales muestran que el rendimiento teórico de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo (TPS), y en un entorno de producción real se estabiliza entre 4000 y 5000 TPS. En el escenario de crédito privado, el alto rendimiento apoya la emisión masiva de préstamos, la distribución de pagos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
El tiempo de confirmación final de las transacciones de Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación en el subsegundo es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea. Por ejemplo, un protocolo implementó liquidaciones T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con T+2 o T+3 en las finanzas tradicionales.
bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente clave para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Tomando como ejemplo un protocolo, la gestión de préstamos en cadena requiere actualizar en tiempo real el estado de los pagos, y las bajas tarifas aseguran que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa la capa de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado implica metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y regulación amigable
Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Colaboración y respaldo institucional
Hasta junio de 2025, el valor total de activos bloqueados (TVL) de RWA de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales. En julio y octubre del año pasado, Aptos introdujo sucesivamente productos de activos de dos instituciones financieras de renombre. Además, Aptos también ha colaborado con otras instituciones para promover la tokenización de valores.
Estas colaboraciones no solo aportaron financiamiento y apoyo técnico a Aptos, sino que también fortalecieron su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
amigabilidad regulatoria
La tokenización del crédito privado implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos, a través de la colaboración con plataformas de cumplimiento, ha incorporado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de forma cifrada fuera de la cadena y combina eso con la verificación de hash en la cadena, cumpliendo con los requisitos regulatorios pertinentes y asegurando la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se aclarará gradualmente. Europa y Estados Unidos han promulgado sucesivamente regulaciones favorables para los activos criptográficos y los proyectos de RWA. Las bajas tarifas y las rápidas confirmaciones de Aptos lo convierten en una opción ideal para una cadena de bloques amigable con la regulación. Por ejemplo, Aptos fue seleccionado por un estado como la cadena candidata con la mejor puntuación técnica para un proyecto de stablecoin, y se planea utilizar Aptos para emitir stablecoins y tokens de préstamo en cumplimiento, con una expectativa de cubrir activos por valor de 100 millones de dólares en 2026.
Posicionamiento de mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en las regiones con baja inclusión financiera. Un emisor de activos, como el principal protocolo en la cadena de Aptos, proporciona soluciones de financiamiento diversificadas para los mercados emergentes y áreas específicas a través de la tokenización de productos de crédito privado, lo que impulsa significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos cubren a los consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, ofreciendo préstamos de consumo a corto plazo y de bajo monto, con montos de préstamo que van de cientos a miles de dólares y plazos de 3 a 12 meses. Además, incluye un fondo especial para préstamos incobrables o en default, hipotecas de propiedades residenciales en Canadá, préstamos operativos para pequeñas y medianas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, así como varios productos en el mercado de crédito minorista de Kenia.
Estos productos logran una emisión eficiente y una gestión transparente a través de la infraestructura en cadena de un protocolo, contribuyendo con el 77% del TVL RWA de Aptos (aproximadamente 420 millones de dólares).
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector RWA se debe a su ventaja tecnológica y a su disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas, impulsado principalmente por el crédito privado. Un protocolo, al lanzar un fondo de deuda en la cadena, contribuyó con más de 420 millones de dólares en activos, mejorando significativamente la competitividad ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra una combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y fondos de liquidez en protocolos DeFi, generando un rendimiento anualizado del 6% al 15%.
Las bajas tarifas de transacción y los tiempos de confirmación rápidos de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial. Actualmente, la compresión de márgenes en los mercados financieros tradicionales está llevando a las instituciones a optar por soluciones en cadena, y Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026. A través de la sinergia entre tecnología y ecología, Aptos está demostrando un potencial de crecimiento sostenible en el sector del crédito privado.
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AirdropBuffet
· hace23h
¡Otra ola de tendencias viene!~
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TeaTimeTrader
· hace23h
Abrirse camino a sangre
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GateUser-bd883c58
· hace23h
mundo Cripto bull run estable
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BlockchainArchaeologist
· hace23h
Ver con buenos ojos el empeño de apt, alcista de verdad.
Aptos surge inesperadamente, el volumen de posición de bloqueo de RWA aumenta un 56% hasta 538 millones de dólares.
La escala de activos RWA sigue en aumento, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos del mundo real (RWA), como una pista que ha captado la atención del mercado, aún no ha aprovechado completamente su potencial para conectar los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares. A pesar de un aumento del 56% en la primera mitad de este año, sigue siendo insignificante en comparación con la escala del mercado tradicional. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas ha comenzado, y a medida que más categorías de activos se tokenicen, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período clave, Aptos muestra un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el total de valor bloqueado (TVL) en RWA en la cadena de Aptos creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, y subió al tercer lugar en el ranking de cadenas públicas. Con la incorporación de más protocolos DeFi, los activos RWA en el ecosistema de Aptos podrían experimentar más oportunidades de inversión, lo que beneficia a Aptos para ocupar una posición ventajosa en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado lidera actualmente el mercado de RWA
El crédito privado representa el 58% de la participación de activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma de blockchain, y en su mayoría carecen de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins de rendimiento, que están respaldadas por bonos del Tesoro y ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos proporcionados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a un gran número de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es tedioso, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
Los protocolos de criptomonedas actúan como intermediarios, emitiendo y gestionando activos en la cadena como modelo comercial central, reduciendo costos al eliminar múltiples intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los fondos de préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen, mediante la firma de acuerdos de préstamo, activos garantizados, planes de pago y términos de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, se otorga un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, y con cuentas por cobrar de 1,1 millones de dólares como garantía. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construir la estructura de token en la cadena
A través del protocolo RWA, se asignan préstamos únicos o múltiples a tokens en la cadena. Las formas de token incluyen: tipo NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos de los tokens incluyen identificadores anónimos de prestatarios, montos de capital, tasas de interés, frecuencia de reembolso, fechas de vencimiento, detalles de garantías y mecanismos de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de reembolso, la distribución automática del rendimiento y el reembolso anticipado o las transferencias entre pares.
3. Empaque conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial (SPV) o proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en jurisdicciones adecuadas como custodios legales, correspondientes uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están limitados en el acceso y los derechos de transferencia según las regulaciones pertinentes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma de protocolo y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, utilizar la criptomoneda designada para invertir, obtener tokens RWA como comprobante, y recibir el capital y los intereses de reembolso mensualmente o trimestralmente.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos programados, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a la SPV, mapeados en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, y distribuidos a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de posesión, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de los activos. Si la estructura de tokens lo permite, se puede negociar en intercambios descentralizados (DEX) o en mercados especializados de RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo solo transferencias punto a punto.
Ventaja competitiva de Aptos en el sector de RWA
Ventajas técnicas: potencial de aplicación financiera de blockchain de alto rendimiento
Aptos como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para la pista RWA, especialmente en el escenario de la tokenización de crédito privado.
alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución paralela Block-STM y logra un procesamiento eficiente de transacciones a través del control de concurrencia optimista. Los datos de pruebas oficiales muestran que el rendimiento teórico de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo (TPS), y en un entorno de producción real se estabiliza entre 4000 y 5000 TPS. En el escenario de crédito privado, el alto rendimiento apoya la emisión masiva de préstamos, la distribución de pagos en tiempo real y la auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
El tiempo de confirmación final de las transacciones de Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación en el subsegundo es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea. Por ejemplo, un protocolo implementó liquidaciones T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con T+2 o T+3 en las finanzas tradicionales.
bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente clave para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Tomando como ejemplo un protocolo, la gestión de préstamos en cadena requiere actualizar en tiempo real el estado de los pagos, y las bajas tarifas aseguran que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa la capa de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado implica metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y regulación amigable
Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Colaboración y respaldo institucional
Hasta junio de 2025, el valor total de activos bloqueados (TVL) de RWA de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales. En julio y octubre del año pasado, Aptos introdujo sucesivamente productos de activos de dos instituciones financieras de renombre. Además, Aptos también ha colaborado con otras instituciones para promover la tokenización de valores.
Estas colaboraciones no solo aportaron financiamiento y apoyo técnico a Aptos, sino que también fortalecieron su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
amigabilidad regulatoria
La tokenización del crédito privado implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos, a través de la colaboración con plataformas de cumplimiento, ha incorporado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de forma cifrada fuera de la cadena y combina eso con la verificación de hash en la cadena, cumpliendo con los requisitos regulatorios pertinentes y asegurando la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se aclarará gradualmente. Europa y Estados Unidos han promulgado sucesivamente regulaciones favorables para los activos criptográficos y los proyectos de RWA. Las bajas tarifas y las rápidas confirmaciones de Aptos lo convierten en una opción ideal para una cadena de bloques amigable con la regulación. Por ejemplo, Aptos fue seleccionado por un estado como la cadena candidata con la mejor puntuación técnica para un proyecto de stablecoin, y se planea utilizar Aptos para emitir stablecoins y tokens de préstamo en cumplimiento, con una expectativa de cubrir activos por valor de 100 millones de dólares en 2026.
Posicionamiento de mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en las regiones con baja inclusión financiera. Un emisor de activos, como el principal protocolo en la cadena de Aptos, proporciona soluciones de financiamiento diversificadas para los mercados emergentes y áreas específicas a través de la tokenización de productos de crédito privado, lo que impulsa significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos cubren a los consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, ofreciendo préstamos de consumo a corto plazo y de bajo monto, con montos de préstamo que van de cientos a miles de dólares y plazos de 3 a 12 meses. Además, incluye un fondo especial para préstamos incobrables o en default, hipotecas de propiedades residenciales en Canadá, préstamos operativos para pequeñas y medianas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, así como varios productos en el mercado de crédito minorista de Kenia.
Estos productos logran una emisión eficiente y una gestión transparente a través de la infraestructura en cadena de un protocolo, contribuyendo con el 77% del TVL RWA de Aptos (aproximadamente 420 millones de dólares).
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector RWA se debe a su ventaja tecnológica y a su disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas, impulsado principalmente por el crédito privado. Un protocolo, al lanzar un fondo de deuda en la cadena, contribuyó con más de 420 millones de dólares en activos, mejorando significativamente la competitividad ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra una combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y fondos de liquidez en protocolos DeFi, generando un rendimiento anualizado del 6% al 15%.
Las bajas tarifas de transacción y los tiempos de confirmación rápidos de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial. Actualmente, la compresión de márgenes en los mercados financieros tradicionales está llevando a las instituciones a optar por soluciones en cadena, y Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026. A través de la sinergia entre tecnología y ecología, Aptos está demostrando un potencial de crecimiento sostenible en el sector del crédito privado.