¿Cómo puede la inversión en Web3 a través de oficinas familiares asignar encriptación de activos?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser "gestores de activos" en círculos de élite a convertirse en "plataformas de gobernanza de activos" a los ojos de las personas de alto patrimonio. Especialmente después del surgimiento de nuevos campos de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores comienzan a explorar: ¿es apropiado participar a través de una oficina familiar? ¿Cómo se debe estructurar? Ante la alta volatilidad y complejidad del mundo de la encriptación, ¿cómo se deben establecer las estructuras y las rutas de asignación?
Este artículo partirá de la práctica para desglosar cómo se establece, utiliza y optimiza realmente una oficina familiar como una vía de inversión, con el objetivo de responder a tres preguntas clave:
¿Quiénes son adecuados para adoptar la vía de las oficinas familiares para entrar en Web3?
¿Cómo construir una estructura de "family office" que sea "funcional"?
¿Cómo deben las oficinas familiares establecer estrategias de inversión en Web3 y métodos de ejecución?
¿Quién es adecuado para seguir el "camino de la oficina familiar"?
No todos necesitan una oficina familiar, porque su esencia es servir para "gobernar la complejidad".
Si tus activos están lo suficientemente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y la ruta de inversión es relativamente simple (por ejemplo, productos de renta fija, bienes raíces, fondos nacionales), entonces la capacidad de gobernanza de una oficina familiar puede superar con creces tus necesidades, lo que resulta en una estructura engorrosa y costos elevados.
Pero si perteneces a las siguientes categorías de personas, la gestión familiar es prácticamente el único camino que puede equilibrar la seguridad, la estructura y el crecimiento:
la cantidad de activos es grande y la estructura es compleja
Tus activos invertibles han superado los diez millones de yuanes, abarcando acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales e incluso involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades poseedoras.
existe una necesidad de estructura transfronteriza
incluyendo pero no limitado a la inmigración en el extranjero, empresas offshore, estatus de no residentes fiscales en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia y otros escenarios.
inclinación de inversión en productos estructurados
Los nuevos productos estructurados en Web3, como los Tokens de fondos, las deudas convertibles, los certificados de ingresos (Note) y la equidad tokenizada, están cada vez más disponibles solo para "inversores calificados" o entidades jurídicas.
necesita capacidad de gobernanza a largo plazo
Deseas utilizar los servicios de asignación de activos para la transmisión intergeneracional, la continuidad de la voluntad familiar, o para asignar activos a largo plazo como RWA en "fase de construcción + fase de operación + fase de salida".
Los puntos en común de estos grupos de personas son: los activos no son para obtener beneficios a corto plazo, sino para atravesar ciclos; la inversión no es una especulación puntual, sino una participación estructural.
En este contexto, la estructura de gobernanza de las oficinas familiares ya no es una etiqueta de identidad, sino una herramienta práctica.
¿Qué es lo esencial para construir una oficina familiar "funcional"?
La construcción de una estructura familiar no es un enfoque único. Su tarea principal es "resolver problemas reales". Muchas personas entienden la oficina familiar como "comprar un paquete de servicios" de un fideicomiso, una firma de abogados o una empresa FO. Pero una oficina familiar realmente útil debe ser "personalizada" en torno a la estructura familiar, la combinación de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una "oficina familiar" que sea "funcional" debe al menos responder a las siguientes cuatro áreas de preguntas:
Establecer un propósito claro
¿Es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza? ¿O es para obtener la calificación para inversión en proyectos? ¿O es para configurar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación? Definir el propósito es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
selección adecuada
SFO (Oficina de Familia Única): con un capital superior a 30 millones de RMB, se recomienda considerar la creación de un equipo independiente con capacidad de operación autónoma;
MFO (Oficina Familiar Múltiple): Con un capital de alrededor de 10 millones de RMB, se puede considerar colaborar con instituciones de servicios profesionales, que proporcionen gestión, cumplimiento, investigación de inversiones, entre otros servicios;
VFO (Oficina Familiar Virtual): Los fondos aún no son suficientes para establecerse de forma independiente, se puede lograr una operación ligera a través de una red externalizada compuesta por despachos de abogados, instituciones fiduciarias y FA.
SFO transfronterizo (como el establecido en Singapur): se utiliza comúnmente para resolver problemas de identidad, fiscales y de vías de inversión, siendo la opción más común para las familias chinas en la actualidad.
arquitectura y diseño legal
Una estructura típica de una oficina familiar generalmente incluye:
Entidades holding offshore (como BVI/Caimán/SPV), utilizadas para la tenencia y financiación;
Estructura de fideicomiso o fondo, utilizada para la optimización fiscal y la planificación sucesoria;
Asesor legal y equipo de cumplimiento, para supervisión y ajustes continuos;
Cuentas de "vehículo de inversión" conectadas a proyectos Web3, como billeteras empresariales, cuentas de custodia exclusivas, etc.
asignación de recursos profesionales
No es suficiente con tener dinero para establecer una oficina familiar. También se necesita contar con roles como asesores legales, fiscales, financieros y técnicos para garantizar que la estructura funcione de manera conforme y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer entidades en Singapur, creando equipos de colaboración financiera en el país para formar una "interacción interna y externa".
Al mismo tiempo, la construcción de una oficina familiar se puede dividir en tres niveles:
Primera capa: identidad y marco estructural
Definir la situación de residencia fiscal, la estructura de los miembros de la familia y las rutas de herencia;
Establecer entidades holding nacionales/extranjeras, fideicomisos o SPV (dependiendo del tipo de activo y del lugar de tenencia);
Resolver la ruta de cumplimiento para la tenencia de activos, la declaración de impuestos y la circulación transfronteriza.
Este nivel es el "certificado de identidad legal" para todas las actividades de inversión en Web3. Especialmente cuando participas en proyectos RWA en el extranjero, la falta de estructura equivale a "sin canal".
Segunda capa: mecanismo de gobernanza y sistema de autorización
Determinar el mecanismo de deliberación familiar (como el comité de inversión, testamento, acuerdo de acciones);
Establecer un sistema de consultores internos y externos (división de roles en legal, fiscal, inversión, gestión, etc.);
Establecer mecanismos de autorización y procesos de supervisión, asegurando que "hay alguien responsable, hay alguien ejecutando y hay alguien corrigiendo".
Este nivel decide si la oficina familiar es "operativa". Si todo depende de tus decisiones personales, una vez que ocurra un imprevisto o te retires, la oficina familiar será prácticamente inútil.
Tercera capa: estrategia de asignación de activos
Establecer la proporción de configuración a largo plazo (por ejemplo, RWA 40%, VC 30%, encriptación 10%, efectivo y liquidez 20%);
Coincidir con el ritmo del ciclo de vida de varios activos (período de construcción, período de bloqueo, período de salida);
Establecer mecanismos de toma de ganancias y pérdidas, y mecanismos de ajuste de riesgo.
Esta capa es clave para que la gestión familiar pueda "sobrevivir" en el mercado.
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en inversiones en Web3?
Cuando decimos "participar en Web3 a través de una oficina familiar", no se trata de cambiar de cuenta para invertir en proyectos, sino de reconstruir tu rol, camino y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida; el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 presenta características como alta volatilidad, alta barrera tecnológica y regulación cambiante, que deben abordarse a través de un "diseño estructurado".
Establecer identidad de inversión
La integración de identidad en proyectos Web3 generalmente incluye:
Persona jurídica directa (empresa): contrato de inversión de una empresa offshore establecida bajo el SFO;
SPV Holdings: A través de un SPV de terceros, se mantienen activos y se controlan los derechos de voto;
Beneficiario del fideicomiso: establecer un fideicomiso a través de una oficina familiar para poseer Token o acciones, facilitando la optimización fiscal y la planificación intergeneracional.
Se sugiere que las oficinas familiares colaboren con despachos de abogados y entidades de cumplimiento para establecer la identidad según la legislación del lugar del proyecto, a fin de evitar perder oportunidades de inversión debido a la "falta de un sujeto calificado".
tipo de activo coincidente
Los tipos de activos Web3 adecuados para la gestión familiar incluyen:
RWA (Activos del mundo real): como bonos tokenizados, bienes raíces, acuerdos de participación en ingresos, etc.;
Fondos estructurados: como tokens de rendimiento, protocolos de re-staking, certificados de rendimiento, etc.;
Activos de derechos: como tokens de bonos convertibles, tokens de dividendos, tokens de gobernanza de DAO, etc.;
No se recomienda participar en proyectos puramente especulativos que "no tienen activos reales que los respalden, no tienen una estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida" en gran proporción.
establecer el ritmo de inversión y el mecanismo de gestión de riesgos
La mayor diferencia entre la inversión en Web3 y el PE/VC tradicional radica en la incertidumbre del ritmo. Las oficinas familiares deben considerar los siguientes mecanismos para su configuración:
Establecer "período de bloqueo aceptable" y ventana de salida;
Diseñar un mecanismo de "lanzamiento por etapas", vinculando el progreso del proyecto para liberar fondos;
Configurar el fondo de "reinversión de beneficios" para invertir más en proyectos de calidad;
Aclarar el ritmo de las declaraciones fiscales, establecer un mecanismo de informes y auditorías.
Participación en la gobernanza y colaboración profunda
Familias de alto nivel, no solo son inversionistas.
En el proyecto RWA, las oficinas familiares pueden desempeñar roles como auditoría, representantes de gobernanza, custodios, entre otros;
En la DAO, la oficina familiar puede participar en la gobernanza a través del staking de tokens y configurar una "billetera de estrategia" para votar;
En el protocolo en cadena, las oficinas familiares pueden integrarse en el proceso de colaboración como LP a largo plazo, comitentes y colaboradores ecológicos.
Este tipo de "inversión integrada" no solo aumenta la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y consejos para evitarlos
En el momento en que Web3 entra en aguas profundas, la inversión ya no se trata de "si se puede invertir", sino de "con qué identidad y de qué manera se debe invertir".
Una oficina familiar es, de hecho, una estructura que puede soportar la capacidad de gobernanza a largo plazo, la asignación de identidad legal y las rutas de flujo de activos.
Permite a los inversores no solo ser apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y depositarios de valor.
Sin embargo, muchas nuevas oficinas familiares al entrar en contacto con Web3 suelen caer en los siguientes errores:
Error 1: Tratar la oficina en casa como un disfraz
Se estableció la empresa pero sin un camino de cumplimiento, sin flujo financiero y sin divulgación fiscal, lo que dificulta en última instancia obtener el reconocimiento de los bancos y reguladores.
Error 2: Falta de capacidad de gobernanza de inversiones
Solo se establece una cuenta legal, pero no hay un presupuesto ni un mecanismo de redistribución, lo que impide que la inversión final sea efectivamente rastreada y ajustada.
Error 3: Perseguir ciegamente los beneficios, ignorando los límites de cumplimiento
Participó en un "proyecto de reparto de dividendos sin licencia", y una vez que intervenga la regulación, esto conducirá a la congelación de fondos o multas.
Por lo tanto, se recomienda que, después de establecer una oficina familiar, se debe formar al menos el siguiente mecanismo:
Plan de inversión anual + Revisión de análisis;
Mecanismos claros de revisión de cumplimiento + auditoría;
Equipo profesional equipado + Asesoría legal continua.
Al mismo tiempo, recordamos nuevamente que la gestión familiar no es adecuada para todos. Necesita coincidir con el volumen de fondos, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar.
Si se debe optar por el camino de la gestión familiar, la clave no es preguntar "¿Tengo dinero?", sino preguntar: "¿Necesito una estructura para asumir las tareas de gobernanza a través de ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, una oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino que también es tu base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.
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UnluckyMiner
· hace22h
tontos Comercio de criptomonedas亏麻了
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BearMarketBuyer
· hace23h
¿Otra vez intentando convencer a los tontos a sumar?
Ver originalesResponder0
NightAirdropper
· hace23h
Lloro de pobreza. Esta es la verdadera brecha del web3.
Web3 inversión nueva tendencia: cómo las oficinas familiares configuran encriptación activos
¿Cómo puede la inversión en Web3 a través de oficinas familiares asignar encriptación de activos?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser "gestores de activos" en círculos de élite a convertirse en "plataformas de gobernanza de activos" a los ojos de las personas de alto patrimonio. Especialmente después del surgimiento de nuevos campos de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores comienzan a explorar: ¿es apropiado participar a través de una oficina familiar? ¿Cómo se debe estructurar? Ante la alta volatilidad y complejidad del mundo de la encriptación, ¿cómo se deben establecer las estructuras y las rutas de asignación?
Este artículo partirá de la práctica para desglosar cómo se establece, utiliza y optimiza realmente una oficina familiar como una vía de inversión, con el objetivo de responder a tres preguntas clave:
¿Quién es adecuado para seguir el "camino de la oficina familiar"?
No todos necesitan una oficina familiar, porque su esencia es servir para "gobernar la complejidad".
Si tus activos están lo suficientemente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y la ruta de inversión es relativamente simple (por ejemplo, productos de renta fija, bienes raíces, fondos nacionales), entonces la capacidad de gobernanza de una oficina familiar puede superar con creces tus necesidades, lo que resulta en una estructura engorrosa y costos elevados.
Pero si perteneces a las siguientes categorías de personas, la gestión familiar es prácticamente el único camino que puede equilibrar la seguridad, la estructura y el crecimiento:
la cantidad de activos es grande y la estructura es compleja
Tus activos invertibles han superado los diez millones de yuanes, abarcando acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales e incluso involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades poseedoras.
existe una necesidad de estructura transfronteriza
incluyendo pero no limitado a la inmigración en el extranjero, empresas offshore, estatus de no residentes fiscales en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia y otros escenarios.
inclinación de inversión en productos estructurados
Los nuevos productos estructurados en Web3, como los Tokens de fondos, las deudas convertibles, los certificados de ingresos (Note) y la equidad tokenizada, están cada vez más disponibles solo para "inversores calificados" o entidades jurídicas.
necesita capacidad de gobernanza a largo plazo
Deseas utilizar los servicios de asignación de activos para la transmisión intergeneracional, la continuidad de la voluntad familiar, o para asignar activos a largo plazo como RWA en "fase de construcción + fase de operación + fase de salida".
Los puntos en común de estos grupos de personas son: los activos no son para obtener beneficios a corto plazo, sino para atravesar ciclos; la inversión no es una especulación puntual, sino una participación estructural.
En este contexto, la estructura de gobernanza de las oficinas familiares ya no es una etiqueta de identidad, sino una herramienta práctica.
¿Qué es lo esencial para construir una oficina familiar "funcional"?
La construcción de una estructura familiar no es un enfoque único. Su tarea principal es "resolver problemas reales". Muchas personas entienden la oficina familiar como "comprar un paquete de servicios" de un fideicomiso, una firma de abogados o una empresa FO. Pero una oficina familiar realmente útil debe ser "personalizada" en torno a la estructura familiar, la combinación de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una "oficina familiar" que sea "funcional" debe al menos responder a las siguientes cuatro áreas de preguntas:
Establecer un propósito claro
¿Es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza? ¿O es para obtener la calificación para inversión en proyectos? ¿O es para configurar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación? Definir el propósito es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
selección adecuada
SFO (Oficina de Familia Única): con un capital superior a 30 millones de RMB, se recomienda considerar la creación de un equipo independiente con capacidad de operación autónoma;
MFO (Oficina Familiar Múltiple): Con un capital de alrededor de 10 millones de RMB, se puede considerar colaborar con instituciones de servicios profesionales, que proporcionen gestión, cumplimiento, investigación de inversiones, entre otros servicios;
VFO (Oficina Familiar Virtual): Los fondos aún no son suficientes para establecerse de forma independiente, se puede lograr una operación ligera a través de una red externalizada compuesta por despachos de abogados, instituciones fiduciarias y FA.
SFO transfronterizo (como el establecido en Singapur): se utiliza comúnmente para resolver problemas de identidad, fiscales y de vías de inversión, siendo la opción más común para las familias chinas en la actualidad.
arquitectura y diseño legal
Una estructura típica de una oficina familiar generalmente incluye:
asignación de recursos profesionales
No es suficiente con tener dinero para establecer una oficina familiar. También se necesita contar con roles como asesores legales, fiscales, financieros y técnicos para garantizar que la estructura funcione de manera conforme y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer entidades en Singapur, creando equipos de colaboración financiera en el país para formar una "interacción interna y externa".
Al mismo tiempo, la construcción de una oficina familiar se puede dividir en tres niveles:
Primera capa: identidad y marco estructural
Este nivel es el "certificado de identidad legal" para todas las actividades de inversión en Web3. Especialmente cuando participas en proyectos RWA en el extranjero, la falta de estructura equivale a "sin canal".
Segunda capa: mecanismo de gobernanza y sistema de autorización
Este nivel decide si la oficina familiar es "operativa". Si todo depende de tus decisiones personales, una vez que ocurra un imprevisto o te retires, la oficina familiar será prácticamente inútil.
Tercera capa: estrategia de asignación de activos
Esta capa es clave para que la gestión familiar pueda "sobrevivir" en el mercado.
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en inversiones en Web3?
Cuando decimos "participar en Web3 a través de una oficina familiar", no se trata de cambiar de cuenta para invertir en proyectos, sino de reconstruir tu rol, camino y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida; el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 presenta características como alta volatilidad, alta barrera tecnológica y regulación cambiante, que deben abordarse a través de un "diseño estructurado".
Establecer identidad de inversión
La integración de identidad en proyectos Web3 generalmente incluye:
Se sugiere que las oficinas familiares colaboren con despachos de abogados y entidades de cumplimiento para establecer la identidad según la legislación del lugar del proyecto, a fin de evitar perder oportunidades de inversión debido a la "falta de un sujeto calificado".
tipo de activo coincidente
Los tipos de activos Web3 adecuados para la gestión familiar incluyen:
No se recomienda participar en proyectos puramente especulativos que "no tienen activos reales que los respalden, no tienen una estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida" en gran proporción.
establecer el ritmo de inversión y el mecanismo de gestión de riesgos
La mayor diferencia entre la inversión en Web3 y el PE/VC tradicional radica en la incertidumbre del ritmo. Las oficinas familiares deben considerar los siguientes mecanismos para su configuración:
Participación en la gobernanza y colaboración profunda
Familias de alto nivel, no solo son inversionistas.
Este tipo de "inversión integrada" no solo aumenta la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y consejos para evitarlos
En el momento en que Web3 entra en aguas profundas, la inversión ya no se trata de "si se puede invertir", sino de "con qué identidad y de qué manera se debe invertir".
Una oficina familiar es, de hecho, una estructura que puede soportar la capacidad de gobernanza a largo plazo, la asignación de identidad legal y las rutas de flujo de activos.
Permite a los inversores no solo ser apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y depositarios de valor.
Sin embargo, muchas nuevas oficinas familiares al entrar en contacto con Web3 suelen caer en los siguientes errores:
Error 1: Tratar la oficina en casa como un disfraz
Se estableció la empresa pero sin un camino de cumplimiento, sin flujo financiero y sin divulgación fiscal, lo que dificulta en última instancia obtener el reconocimiento de los bancos y reguladores.
Error 2: Falta de capacidad de gobernanza de inversiones
Solo se establece una cuenta legal, pero no hay un presupuesto ni un mecanismo de redistribución, lo que impide que la inversión final sea efectivamente rastreada y ajustada.
Error 3: Perseguir ciegamente los beneficios, ignorando los límites de cumplimiento
Participó en un "proyecto de reparto de dividendos sin licencia", y una vez que intervenga la regulación, esto conducirá a la congelación de fondos o multas.
Por lo tanto, se recomienda que, después de establecer una oficina familiar, se debe formar al menos el siguiente mecanismo:
Al mismo tiempo, recordamos nuevamente que la gestión familiar no es adecuada para todos. Necesita coincidir con el volumen de fondos, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar.
Si se debe optar por el camino de la gestión familiar, la clave no es preguntar "¿Tengo dinero?", sino preguntar: "¿Necesito una estructura para asumir las tareas de gobernanza a través de ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, una oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino que también es tu base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.