Guía de Rendimiento de Monedas Estables: Análisis de 8 Tipos
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha tenido un desempeño mediocre, y los rendimientos estables se han convertido nuevamente en el foco de atención del mercado. Este artículo combinará la experiencia de inversión y la investigación en el campo de las monedas estables para explorar el clásico tema de los rendimientos de las monedas estables.
Actualmente, las principales categorías de monedas estables en el mercado de criptomonedas incluyen:
USDT: ampliamente utilizado pero con riesgos de cumplimiento
Moneda estable: como USDC, PayPal USD, etc.
Moneda estable sobrecolateralizada: como DAI, LUSD, etc.
moneda estable de activos sintéticos: como USDe
Moneda estable RWA con deuda estadounidense como activo subyacente: como USD0, USDY
Moneda estable algorítmica: UST fue prácticamente eliminado del mercado tras su colapso.
Monedas estables que no son dólares: influencia limitada
Los principales modos de obtener ingresos con monedas estables son:
Uno, préstamo de moneda estable
El préstamo es el modelo de ingresos financieros más tradicional, y los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios. Los productos principales incluyen:
Gestión de inversiones en exchanges centralizados
Protocolos DeFi líderes como Aave, Sky Protocol, etc.
Los rendimientos de los préstamos pueden alcanzar más del 20% en mercados alcistas, y se mantienen entre el 2% y el 4% en mercados bajistas. Además, hay innovaciones como préstamos a tasa fija, escalonamiento de tasas de interés y préstamos apalancados.
Dos, ingresos de minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción y las recompensas de tokens. Curve, como referente de DEX de moneda estable, tiene una tasa de rendimiento relativamente baja (0-2%), adecuada para grandes fondos a largo plazo. Otros pools de monedas estables en DEX presentan riesgos de seguridad, no cumplen con los principios de una gestión financiera prudente.
Tres, rendimiento de arbitraje de mercado neutral
Principalmente incluye:
arbitraje de tasa de financiación
Arbitraje entre spot y futuros
Arbitraje entre exchanges
Ethena lleva el arbitraje de tasas de financiación a la cadena, permitiendo que los usuarios comunes participen. Los usuarios depositan stETH para obtener USDe, mientras abren posiciones cortas en el intercambio para cubrir y ganar tasas de financiación.
Cuatro, Ingresos del proyecto RWA de deuda estadounidense
Utilizando productos RWA desarrollados con un alto rendimiento de bonos del Tesoro de EE. UU. de más del 4% (, como el USDY de Ondo y el USD0 de Usual. El USD0++ de Usual proporciona liquidez a los bonos del Tesoro de EE. UU. y permite participar en la minería DeFi para obtener ingresos adicionales.
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Cinco, productos estructurados de opciones
Principalmente para vender opciones de venta y ganar primas de opciones, adecuado para mercados laterales. Se debe tener en cuenta el riesgo de caída. Productos nuevos como la estrategia Shark Fin de OKX pueden proteger el capital mientras se obtienen rendimientos limitados.
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Seis, tokenización de ingresos
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en la parte de capital )PT( y la parte de rendimiento )YT(, los usuarios pueden elegir de manera flexible estrategias de ingresos fijos, especulación o cobertura.
Siete, productos de rendimiento de una cesta de moneda estable
Como el fondo Market-Neutral USD de Ether.Fi, combina múltiples fuentes de ingresos como préstamos, minería y arbitraje, equilibrando altos rendimientos y diversificación de riesgos.
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Ocho, rendimiento de la inversión en moneda estable
Si la red AO acepta el staking de DAI para obtener recompensas en tokens AO, se considera un modelo de ingresos alternativo de moneda estable.
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Entender las diferentes fuentes de ingresos de las monedas estables, asignar los activos de manera razonable, puede ayudar a enfrentar los riesgos del mercado sobre la base de garantizar la seguridad.
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GraphGuru
· Hace21m
moneda estable como base, sin embargo, la moneda estable que sirve de base tampoco está estable.
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BackrowObserver
· Hace24m
¿Cuál es el uso de estos ocho? De todos modos, no pueden escapar de la regulación.
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DaoResearcher
· 08-09 21:13
Según el modelo de inferencia del viejo artículo de Vitalik Buterin de 2017, ya ha fallado, hermanos.
Guía completa de inversión en monedas estables: análisis profundo de 8 modelos de rentabilidad
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Recientemente, el mercado de criptomonedas ha tenido un desempeño mediocre, y los rendimientos estables se han convertido nuevamente en el foco de atención del mercado. Este artículo combinará la experiencia de inversión y la investigación en el campo de las monedas estables para explorar el clásico tema de los rendimientos de las monedas estables.
Actualmente, las principales categorías de monedas estables en el mercado de criptomonedas incluyen:
Los principales modos de obtener ingresos con monedas estables son:
Uno, préstamo de moneda estable
El préstamo es el modelo de ingresos financieros más tradicional, y los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios. Los productos principales incluyen:
Los rendimientos de los préstamos pueden alcanzar más del 20% en mercados alcistas, y se mantienen entre el 2% y el 4% en mercados bajistas. Además, hay innovaciones como préstamos a tasa fija, escalonamiento de tasas de interés y préstamos apalancados.
Dos, ingresos de minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción y las recompensas de tokens. Curve, como referente de DEX de moneda estable, tiene una tasa de rendimiento relativamente baja (0-2%), adecuada para grandes fondos a largo plazo. Otros pools de monedas estables en DEX presentan riesgos de seguridad, no cumplen con los principios de una gestión financiera prudente.
Tres, rendimiento de arbitraje de mercado neutral
Principalmente incluye:
Ethena lleva el arbitraje de tasas de financiación a la cadena, permitiendo que los usuarios comunes participen. Los usuarios depositan stETH para obtener USDe, mientras abren posiciones cortas en el intercambio para cubrir y ganar tasas de financiación.
Cuatro, Ingresos del proyecto RWA de deuda estadounidense
Utilizando productos RWA desarrollados con un alto rendimiento de bonos del Tesoro de EE. UU. de más del 4% (, como el USDY de Ondo y el USD0 de Usual. El USD0++ de Usual proporciona liquidez a los bonos del Tesoro de EE. UU. y permite participar en la minería DeFi para obtener ingresos adicionales.
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Cinco, productos estructurados de opciones
Principalmente para vender opciones de venta y ganar primas de opciones, adecuado para mercados laterales. Se debe tener en cuenta el riesgo de caída. Productos nuevos como la estrategia Shark Fin de OKX pueden proteger el capital mientras se obtienen rendimientos limitados.
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Seis, tokenización de ingresos
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en la parte de capital )PT( y la parte de rendimiento )YT(, los usuarios pueden elegir de manera flexible estrategias de ingresos fijos, especulación o cobertura.
![moneda estable收益指南:8种类型哪种最佳?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp(
Siete, productos de rendimiento de una cesta de moneda estable
Como el fondo Market-Neutral USD de Ether.Fi, combina múltiples fuentes de ingresos como préstamos, minería y arbitraje, equilibrando altos rendimientos y diversificación de riesgos.
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Ocho, rendimiento de la inversión en moneda estable
Si la red AO acepta el staking de DAI para obtener recompensas en tokens AO, se considera un modelo de ingresos alternativo de moneda estable.
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Entender las diferentes fuentes de ingresos de las monedas estables, asignar los activos de manera razonable, puede ayudar a enfrentar los riesgos del mercado sobre la base de garantizar la seguridad.
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