Análisis de estrategias para lograr altos rendimientos en la Cadena de bloques TON

En el campo de las finanzas descentralizadas ( DeFi ), la cadena de bloques TON está surgiendo rápidamente. Una plataforma se dedica a convertirse en el proveedor de servicios de intercambio preferido para tokens de participación en liquidez, monedas estables y tokens de rendimiento en TON. Este artículo explorará cómo lograr una tasa de rendimiento anualizada de hasta el 80% ( APY ) a través de la estrategia de granja de rendimiento apalancada de esta plataforma en la cadena de bloques TON.

Objetivo de la plataforma

Con el desarrollo del ecosistema TON y el aumento de la demanda de estrategias de alto rendimiento, la plataforma ha lanzado una granja de rendimiento apalancada, diseñada para ofrecer a los usuarios oportunidades de alto rendimiento en el ecosistema DeFi de TON.

Productos principales

Granja de rendimiento apalancado

Esta es una estrategia de mejora de rendimiento, donde los usuarios proporcionan liquidez a un intercambio descentralizado y utilizan apalancamiento para aumentar los retornos. Por ejemplo, si el rendimiento base anual es del 30%, con un apalancamiento de 3 veces, el rendimiento puede alcanzar el 90%( antes de deducir intereses). Los usuarios solo necesitan invertir USDT como un único activo, sin necesidad de operaciones complejas, y pueden recibir automáticamente recompensas, ahorrando tiempo y costos en retiros manuales.

cuenta de ahorros

Los usuarios pueden ganar intereses al depositar tokens en una cuenta de ahorros, y estos fondos se prestarán a los participantes de las granjas de rendimiento apalancadas. Cuanto mayor sea la demanda, mayor será la tasa de interés. Esta cuenta es adecuada para los usuarios que buscan ingresos estables y desean mantener el saldo de tokens.

Optimizar el bloque de liquidez

La plataforma ha diseñado un pool de liquidez optimizado específicamente para el intercambio de TON, stTON y tsTON, asegurando que los usuarios disfruten de un deslizamiento más bajo en transacciones de gran volumen. Las transacciones de bajo deslizamiento son especialmente importantes para los usuarios que realizan conversiones de activos de manera frecuente, ya que pueden reducir eficazmente los costos y aumentar las ganancias. Este pool también puede ajustarse dinámicamente según la demanda del mercado, asegurando la liquidez de los fondos y mejorando la eficiencia de las transacciones.

Rendimiento y estrategia de apalancamiento

Estrategia de granja de rendimiento apalancado y granja de mercado neutral

Las granjas de rendimiento apalancadas permiten a los inversores pedir prestados fondos adicionales para ampliar la posición de la granja de rendimiento. Por ejemplo:

• Sin apalancamiento: 1000 dólares invertidos en el bloque de liquidez, tasa de rendimiento anual del 30%, después de un año se obtienen 300 dólares de ganancia.
• Usar un apalancamiento de 3x: el tamaño total de la posición aumenta a 3000 dólares, con un rendimiento anual de hasta 900 dólares.

La estrategia de apalancamiento puede aumentar significativamente el rendimiento potencial, pero también conlleva costos de préstamo y riesgos de liquidación. La plataforma ofrece una interfaz simplificada que ayuda a los usuarios a gestionar fácilmente los riesgos mientras maximiza los beneficios.

Para reducir el riesgo de volatilidad de precios, la plataforma ha introducido una estrategia de granja neutral al mercado. Esta estrategia permite a los usuarios mantener rendimientos estables tanto en el aumento como en la disminución de los precios de los activos, evitando riesgos direccionales.

Ejemplo de operación: estrategia de granja neutral en el mercado con apalancamiento de 3x

Supongamos que se tiene 1000 USDT, el precio de TON es de 5 dólares. Usando un apalancamiento de 3 veces para participar en la granja de rendimiento, la posición total es de 3000 dólares:

• 1500 dólares se depositan en el fondo de liquidez en forma de USDT
• 1500 dólares se convierten en TON y se depositan en el Bloquear de liquidez

Esto puede reducir la sensibilidad de la posición a los cambios de precio de TON, logrando una neutralidad de mercado teórica.

Riesgos y gestión de riesgos

Los altos rendimientos suelen estar acompañados de altos riesgos. Al utilizar apalancamiento, es necesario prestar especial atención a los siguientes riesgos:

• Riesgo de liquidación: cuando la proporción de deuda supera el 80%, el sistema liquidará automáticamente la posición, vendiendo activos para pagar el préstamo.
• Pérdida impermanente: cuando el precio de los activos en el fondo de liquidez cambia en relación con el precio inicial, puede resultar en una disminución de los ingresos.

Para ayudar a los usuarios a gestionar el riesgo, la plataforma ofrece una herramienta de monitoreo de factores de salud, permitiendo a los usuarios conocer en todo momento el estado de salud de sus posiciones. En caso de fluctuaciones de precios drásticas, los usuarios pueden optar por cerrar y reabrir posiciones para rebalancear el riesgo de pérdidas impermanentes.

Resumen

La estrategia de la granja de rendimiento apalancada de la plataforma ofrece a los inversores la oportunidad de obtener altos rendimientos en la cadena de bloques TON. Tanto la granja de rendimiento apalancada como el ahorro reflejan el compromiso de la plataforma de simplificar los procesos operativos, permitiendo a los usuarios concentrarse en aumentar sus rendimientos. Sin embargo, los altos rendimientos vienen acompañados de altos riesgos, y el riesgo de liquidación y la pérdida impermanente son desafíos potenciales que no se pueden ignorar. Se recomienda a los usuarios utilizar el apalancamiento con precaución, estar siempre atentos a los factores de salud y ajustar sus posiciones en momentos de volatilidad del mercado para gestionar eficazmente el riesgo y asegurar que la inversión alcance los rendimientos deseados.