El aumento de los conflictos comerciales globales en 2025 provoca turbulencias en el mercado
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos anunció la imposición de aranceles de al menos el 10% sobre los bienes globales y la implementación de tasas más altas para aproximadamente 60 países con un gran déficit comercial. Esta medida ha provocado pánico en los mercados globales, y las principales razones incluyen:
Aumento de los costos empresariales, disminución de las expectativas de beneficios
La cadena de suministro global se ha visto interrumpida, aumentando la incertidumbre económica.
Podría provocar aranceles de represalia, ampliando la escala de la guerra comercial
En este entorno, los participantes del mercado tienden a:
Reducir la asignación de activos de riesgo ( como acciones, criptomonedas )
Aumentar la asignación de activos de cobertura ( como oro, dólares estadounidenses, yenes )
Aumentar las expectativas de volatilidad, lo que lleva a un aumento del índice VIX
La reacción en cadena provocada por el aumento de los aranceles finalmente llevó a la propagación del pánico en el mercado.
El índice de pánico VIX se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando niveles extremos históricos. Solo ha habido tres ocasiones similares en el pasado, la última ocurrió el 5 de agosto de 2024, y la primera durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX actual se encuentra en un nivel históricamente alto y raro. Ante una situación tan extrema, ¿cómo podemos utilizar el índice VIX para prever la tendencia del mercado?
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 para estimar la volatilidad esperada del mercado en los próximos 30 días, y se considera un indicador de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, cuanto más alto es el VIX, mayor es la expectativa del mercado de que la volatilidad futura será más intensa y más fuerte es el sentimiento de pánico; cuanto más bajo es el VIX, más tranquilo está el mercado y mayor es la confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y disminuye cuando el mercado de valores se estabiliza y sube. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o termómetro del sentimiento del mercado.
El VIX generalmente se considera en niveles normales por debajo de 15-20; superar 25 indica que el mercado comienza a entrar en pánico evidente; superar 35 se considera pánico extremo. En eventos de crisis extrema, el VIX incluso podría superar 50, reflejando un sentimiento de aversión al riesgo extremo en el mercado. Por lo tanto, observar los cambios en el VIX puede proporcionar información sobre la fuerza del sentimiento de aversión al riesgo actual en el mercado, como referencia para ajustar las estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el VIX supera 30, generalmente significa que el mercado se encuentra en un estado de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que después de un pánico extremo, el mercado suele experimentar un rebote.
Entre 2018 y 2024, hubo más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó los 30, incluidos la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta del día anterior a la Navidad de 2018, el pánico por la pandemia de febrero a marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, en los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 ha aumentado un promedio de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba. Esto indica que cuando el VIX se dispara por encima de 30, el mercado de valores generalmente experimenta un rebote técnico en el corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Los datos estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución de la aversión al riesgo en los mercados de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de pánico extremo con VIX ≥ 40 son extremadamente raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX llegó incluso a un récord sin precedentes de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el S&P 500 experimentó un leve repunte de aproximadamente 0.6% en 7 días(, mientras que el mercado mostró una fuerte volatilidad esa semana pero tuvo un ligero rebote técnico), BTC repuntó alrededor del 7%. En general, cuando el VIX alcanza valores históricos superiores a 40, suele significar que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego hay una mayor probabilidad de oportunidades de rebote a corto plazo. Desde una perspectiva de ciclo largo, estos momentos suelen ser puntos bajos relativos.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado está en un estado relativamente tranquilo, con un sentimiento de los inversores más optimista y una baja demanda de refugio. Sin embargo, en este momento, la dirección futura no es tan claramente coherente como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX retrocedió varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 después de un fuerte rebote del mercado, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mediados de 2021 durante un período de ascenso del mercado y a mediados de 2023, entre otros. Durante estos períodos, la volatilidad del mercado se encontraba en niveles históricamente bajos.
Las estadísticas muestran que, en los siete días posteriores a eventos con VIX extremadamente bajo, el S&P 500 tiene un aumento promedio de aproximadamente 0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o fluctuaciones leves. Por ejemplo, en la semana después de que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó un nuevo máximo; en julio de 2023, cuando el VIX se encontraba alrededor de 13, el índice continuó aumentando gradualmente alrededor del 2% en la semana siguiente.
Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata, el mercado puede continuar en una tendencia alcista durante un tiempo. Sin embargo, hay que tener cuidado, ya que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado; una vez que se enfrenta a un evento negativo inesperado, la volatilidad y la caída pueden amplificarse significativamente.
El movimiento del Bitcoin durante períodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de solo alrededor del 2%, con una probabilidad de aumento de aproximadamente el 60%. A veces, los períodos de calma con bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista del BTC (como en la primavera de 2019), pero también hay ocasiones en que el BTC muestra correcciones durante períodos de bajo VIX (como a principios de 2018). Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor de referencia claro para predecir el movimiento posterior del BTC, y debe combinarse con la propia emoción del capital y el ciclo del mercado de criptomonedas.
Resumen: Riesgos y oportunidades coexisten
Cuando el VIX se eleva al rango de 30-40:
El corto plazo puede presentar riesgos, pero también encierra oportunidades de reversión potencial.
BTC generalmente cae en sincronicidad durante ventas por pánico, pero a medida que se alivia el miedo, los cortos acumulados por sobreventa pueden provocar un fuerte rebote técnico.
Si se observa que el VIX comienza a alcanzar su punto máximo y retrocede de 35 a menos de 30, podría ser un momento potencial para comprar BTC a corto plazo.
Se debe evaluar simultáneamente la gravedad del evento en sí; si estalla un riesgo financiero importante, el mercado podría seguir cayendo.
Cuando VIX ≥ 40:
Indica que el mercado está en una extrema pánico, lo que puede llevar a una falta de liquidez, una gran retirada de fondos y otras situaciones.
La probabilidad de una caída a corto plazo de BTC es extremadamente alta, pero a menudo, una vez que el pánico se alivia un poco después de una o dos semanas, el rebote de BTC puede ser bastante sorprendente.
En este entorno, se recomienda a los especuladores mantener un alto control de riesgos y cumplir estrictamente con las órdenes de stop-loss, ya que "lamer la sangre en el filo de la navaja" conlleva tanto beneficios como riesgos.
Desde una perspectiva de largo plazo, estos puntos suelen ser relativamente bajos.
Cuando VIX ≤ 15:
El mercado se encuentra generalmente en un estado natural. El movimiento de BTC depende más de los ciclos del mercado de criptomonedas, de la situación del capital o de factores técnicos.
En un entorno de excesiva calma, hay que estar alerta ante posibles variaciones repentinas o eventos cisne negro que podrían provocar un aumento rápido del VIX, y el BTC también podría caer en consecuencia.
Se puede considerar mantener parte de efectivo/estable como reserva durante este período, prestando atención a los factores de riesgo.
Cuando el VIX está en la zona media de 15 a 30:
Generalmente se considera el rango de "fluctuaciones normales". BTC también está influenciado por el ciclo de criptomonedas y el contexto macroeconómico, en este momento el VIX puede servir como un indicador auxiliar.
Si el VIX sube de más de 20 a cerca de 30, indica que el sentimiento de pánico está aumentando, por lo que se debe tener precaución ante los riesgos; por el contrario, si el VIX cae lentamente de 25 a menos de 20, muestra que el pánico se está disipando, lo que podría indicar que la tendencia de BTC es relativamente estable.
Actualmente, el VIX se encuentra en 50, frente a la incertidumbre de la política arancelaria de EE. UU., el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, las oportunidades a menudo surgen en la desesperación.
Al revisar el período de la pandemia de 2020, el VIX superó los 80 en su punto máximo, mientras que el S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de experimentar una reciente caída por pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, con un aumento de más del 100% en cinco años. Durante el mismo período, Bitcoin estuvo en un excelente punto de compra, pasando de 4800 dólares a un máximo de 110,000 dólares en este ciclo alcista, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y flujos de capital. La posibilidad de aprovechar esta oportunidad para lograr un desarrollo exponencial es el desafío clave en esta etapa actual.
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AirdropHunter420
· 08-13 04:37
tomar a la gente por tonta y ya está, no digas nada más
El VIX se dispara a 60, oportunidades y riesgos en el mercado bajo un máximo histórico.
El aumento de los conflictos comerciales globales en 2025 provoca turbulencias en el mercado
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos anunció la imposición de aranceles de al menos el 10% sobre los bienes globales y la implementación de tasas más altas para aproximadamente 60 países con un gran déficit comercial. Esta medida ha provocado pánico en los mercados globales, y las principales razones incluyen:
En este entorno, los participantes del mercado tienden a:
La reacción en cadena provocada por el aumento de los aranceles finalmente llevó a la propagación del pánico en el mercado.
El índice de pánico VIX se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando niveles extremos históricos. Solo ha habido tres ocasiones similares en el pasado, la última ocurrió el 5 de agosto de 2024, y la primera durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX actual se encuentra en un nivel históricamente alto y raro. Ante una situación tan extrema, ¿cómo podemos utilizar el índice VIX para prever la tendencia del mercado?
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 para estimar la volatilidad esperada del mercado en los próximos 30 días, y se considera un indicador de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, cuanto más alto es el VIX, mayor es la expectativa del mercado de que la volatilidad futura será más intensa y más fuerte es el sentimiento de pánico; cuanto más bajo es el VIX, más tranquilo está el mercado y mayor es la confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y disminuye cuando el mercado de valores se estabiliza y sube. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o termómetro del sentimiento del mercado.
El VIX generalmente se considera en niveles normales por debajo de 15-20; superar 25 indica que el mercado comienza a entrar en pánico evidente; superar 35 se considera pánico extremo. En eventos de crisis extrema, el VIX incluso podría superar 50, reflejando un sentimiento de aversión al riesgo extremo en el mercado. Por lo tanto, observar los cambios en el VIX puede proporcionar información sobre la fuerza del sentimiento de aversión al riesgo actual en el mercado, como referencia para ajustar las estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el VIX supera 30, generalmente significa que el mercado se encuentra en un estado de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que después de un pánico extremo, el mercado suele experimentar un rebote.
Entre 2018 y 2024, hubo más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó los 30, incluidos la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta del día anterior a la Navidad de 2018, el pánico por la pandemia de febrero a marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, en los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 ha aumentado un promedio de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba. Esto indica que cuando el VIX se dispara por encima de 30, el mercado de valores generalmente experimenta un rebote técnico en el corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Los datos estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución de la aversión al riesgo en los mercados de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de pánico extremo con VIX ≥ 40 son extremadamente raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX llegó incluso a un récord sin precedentes de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el S&P 500 experimentó un leve repunte de aproximadamente 0.6% en 7 días(, mientras que el mercado mostró una fuerte volatilidad esa semana pero tuvo un ligero rebote técnico), BTC repuntó alrededor del 7%. En general, cuando el VIX alcanza valores históricos superiores a 40, suele significar que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego hay una mayor probabilidad de oportunidades de rebote a corto plazo. Desde una perspectiva de ciclo largo, estos momentos suelen ser puntos bajos relativos.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado está en un estado relativamente tranquilo, con un sentimiento de los inversores más optimista y una baja demanda de refugio. Sin embargo, en este momento, la dirección futura no es tan claramente coherente como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX retrocedió varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 después de un fuerte rebote del mercado, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mediados de 2021 durante un período de ascenso del mercado y a mediados de 2023, entre otros. Durante estos períodos, la volatilidad del mercado se encontraba en niveles históricamente bajos.
Las estadísticas muestran que, en los siete días posteriores a eventos con VIX extremadamente bajo, el S&P 500 tiene un aumento promedio de aproximadamente 0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o fluctuaciones leves. Por ejemplo, en la semana después de que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó un nuevo máximo; en julio de 2023, cuando el VIX se encontraba alrededor de 13, el índice continuó aumentando gradualmente alrededor del 2% en la semana siguiente.
Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata, el mercado puede continuar en una tendencia alcista durante un tiempo. Sin embargo, hay que tener cuidado, ya que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado; una vez que se enfrenta a un evento negativo inesperado, la volatilidad y la caída pueden amplificarse significativamente.
El movimiento del Bitcoin durante períodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de solo alrededor del 2%, con una probabilidad de aumento de aproximadamente el 60%. A veces, los períodos de calma con bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista del BTC (como en la primavera de 2019), pero también hay ocasiones en que el BTC muestra correcciones durante períodos de bajo VIX (como a principios de 2018). Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor de referencia claro para predecir el movimiento posterior del BTC, y debe combinarse con la propia emoción del capital y el ciclo del mercado de criptomonedas.
Resumen: Riesgos y oportunidades coexisten
Cuando el VIX se eleva al rango de 30-40:
Cuando VIX ≥ 40:
Cuando VIX ≤ 15:
Cuando el VIX está en la zona media de 15 a 30:
Actualmente, el VIX se encuentra en 50, frente a la incertidumbre de la política arancelaria de EE. UU., el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, las oportunidades a menudo surgen en la desesperación.
Al revisar el período de la pandemia de 2020, el VIX superó los 80 en su punto máximo, mientras que el S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de experimentar una reciente caída por pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, con un aumento de más del 100% en cinco años. Durante el mismo período, Bitcoin estuvo en un excelente punto de compra, pasando de 4800 dólares a un máximo de 110,000 dólares en este ciclo alcista, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y flujos de capital. La posibilidad de aprovechar esta oportunidad para lograr un desarrollo exponencial es el desafío clave en esta etapa actual.