La montaña rusa de la encriptación: el ascenso y la caída de Three Arrows Capital
El colapso del fondo estrella de la industria de encriptación Three Arrows Capital(, abreviado como 3AC), sorprendió a todo el mundo de encriptación. Este fondo de cobertura, fundado por Su Zhu y Kyle Davies, llegó a administrar casi 10 mil millones de dólares en activos, pero en junio de 2022 colapsó de manera estrepitosa, desencadenando una serie de reacciones en cadena que llevaron a la evaporación de más de un billón de dólares en valor de mercado en el mercado de encriptación.
Su Zhu y Davies son exalumnos de la escuela secundaria Andover y de la Universidad de Columbia. En 2012, ambos recaudaron aproximadamente 1 millón de dólares para fundar 3AC. Inicialmente, se centraron en el comercio de arbitraje de derivados de divisas en mercados emergentes. Con una aguda percepción del mercado y estrategias de inversión audaces, 3AC rápidamente acumuló riqueza y reputación.
Con el auge del mercado de encriptación, 3AC centró su atención en este nuevo campo. Aprovecharon la oportunidad del mercado bajista de 2018 para comprar en grandes cantidades y obtuvieron grandes beneficios en el posterior mercado alcista. A finales de 2020, los activos gestionados por 3AC ya superaban los 2,6 mil millones de dólares.
Su Zhu ha acumulado más de 570,000 seguidores en Twitter, convirtiéndose en uno de los líderes de opinión más influyentes en el círculo de encriptación. Promueve con entusiasmo la teoría del "súper ciclo", creyendo que el precio de Bitcoin seguirá subiendo hasta alcanzar millones de dólares. Este optimismo ha atraído a numerosos seguidores y ha proporcionado más oportunidades de inversión para 3AC.
Sin embargo, la expansión de 3AC se basó en una gran cantidad de préstamos. Tomaron grandes sumas de dinero prestadas de varias plataformas de encriptación y utilizaron esos fondos para inversiones de alto riesgo. A finales de 2021, la tasa de apalancamiento de 3AC había alcanzado alrededor de 3 veces, muy por encima del nivel de los fondos de cobertura tradicionales.
El punto de inflexión en el destino de 3AC ocurrió en mayo de 2022. Ese mes, el proyecto Luna en el que habían invertido fuertemente colapsó de repente, lo que llevó a 3AC a sufrir pérdidas significativas. Posteriormente, el precio de Bitcoin y otras criptomonedas cayó drásticamente, lo que provocó una fuerte disminución en el valor de los activos de 3AC.
Frente a la exigencia de un margen adicional, Su Zhu y Davies optaron por ocultar la situación real y continuaron pidiendo grandes préstamos a otras instituciones. Incluso intentaron pignorar la misma serie de activos múltiples veces a diferentes instituciones. Cuando 3AC finalmente no pudo pagar sus deudas, todo el ecosistema de encriptación sufrió un duro golpe.
El colapso de 3AC expuso el riesgo sistémico y la falta de regulación que existe en la industria de la encriptación. Muchas instituciones fueron demasiado laxas en la evaluación del crédito de 3AC, y no pudieron identificar los problemas a tiempo. Al mismo tiempo, las operaciones de 3AC también están bajo sospecha de fraude y actualmente están siendo investigadas por las autoridades regulatorias.
Su Zhu y Davies están actualmente desaparecidos y se dice que han huido a Dubái. Han dejado deudas por miles de millones de dólares, así como un yate de lujo que aún no está terminado. Este dúo, que una vez fue considerado un genio de la encriptación, ahora se ha convertido en un ejemplo de advertencia para la industria.
La historia de 3AC nos dice que incluso los inversores más inteligentes pueden ser cegados por la sobreconfianza y la avaricia. En un mundo de encriptación donde falta una regulación efectiva, grandes fortunas pueden desvanecerse en un abrir y cerrar de ojos. Esta lección merece ser reflexionada por toda la industria.
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DeFiDoctor
· hace17h
Análisis de casos típicos de explosiones. Los registros de consulta muestran sobrecarga de apalancamiento.
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OneBlockAtATime
· hace17h
¿Quién puede soportar esta gran limpieza de 3AC?
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CoffeeNFTrader
· hace17h
Tsk tsk, volar alto puede resultar en una caída dura.
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Web3ProductManager
· hace17h
haciendo algunos cálculos rápidos sobre la retención de usuarios... la tasa de abandono de 3ac era un desastre total esperando a suceder, siendo sincero.
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FrogInTheWell
· hace17h
Solo los que son extremadamente ricos pueden quedar extremadamente en bancarrota.
El colapso de 3AC desencadena el mercado de criptomonedas: la caída y advertencia de un fondo de cobertura de miles de millones.
La montaña rusa de la encriptación: el ascenso y la caída de Three Arrows Capital
El colapso del fondo estrella de la industria de encriptación Three Arrows Capital(, abreviado como 3AC), sorprendió a todo el mundo de encriptación. Este fondo de cobertura, fundado por Su Zhu y Kyle Davies, llegó a administrar casi 10 mil millones de dólares en activos, pero en junio de 2022 colapsó de manera estrepitosa, desencadenando una serie de reacciones en cadena que llevaron a la evaporación de más de un billón de dólares en valor de mercado en el mercado de encriptación.
Su Zhu y Davies son exalumnos de la escuela secundaria Andover y de la Universidad de Columbia. En 2012, ambos recaudaron aproximadamente 1 millón de dólares para fundar 3AC. Inicialmente, se centraron en el comercio de arbitraje de derivados de divisas en mercados emergentes. Con una aguda percepción del mercado y estrategias de inversión audaces, 3AC rápidamente acumuló riqueza y reputación.
Con el auge del mercado de encriptación, 3AC centró su atención en este nuevo campo. Aprovecharon la oportunidad del mercado bajista de 2018 para comprar en grandes cantidades y obtuvieron grandes beneficios en el posterior mercado alcista. A finales de 2020, los activos gestionados por 3AC ya superaban los 2,6 mil millones de dólares.
Su Zhu ha acumulado más de 570,000 seguidores en Twitter, convirtiéndose en uno de los líderes de opinión más influyentes en el círculo de encriptación. Promueve con entusiasmo la teoría del "súper ciclo", creyendo que el precio de Bitcoin seguirá subiendo hasta alcanzar millones de dólares. Este optimismo ha atraído a numerosos seguidores y ha proporcionado más oportunidades de inversión para 3AC.
Sin embargo, la expansión de 3AC se basó en una gran cantidad de préstamos. Tomaron grandes sumas de dinero prestadas de varias plataformas de encriptación y utilizaron esos fondos para inversiones de alto riesgo. A finales de 2021, la tasa de apalancamiento de 3AC había alcanzado alrededor de 3 veces, muy por encima del nivel de los fondos de cobertura tradicionales.
El punto de inflexión en el destino de 3AC ocurrió en mayo de 2022. Ese mes, el proyecto Luna en el que habían invertido fuertemente colapsó de repente, lo que llevó a 3AC a sufrir pérdidas significativas. Posteriormente, el precio de Bitcoin y otras criptomonedas cayó drásticamente, lo que provocó una fuerte disminución en el valor de los activos de 3AC.
Frente a la exigencia de un margen adicional, Su Zhu y Davies optaron por ocultar la situación real y continuaron pidiendo grandes préstamos a otras instituciones. Incluso intentaron pignorar la misma serie de activos múltiples veces a diferentes instituciones. Cuando 3AC finalmente no pudo pagar sus deudas, todo el ecosistema de encriptación sufrió un duro golpe.
El colapso de 3AC expuso el riesgo sistémico y la falta de regulación que existe en la industria de la encriptación. Muchas instituciones fueron demasiado laxas en la evaluación del crédito de 3AC, y no pudieron identificar los problemas a tiempo. Al mismo tiempo, las operaciones de 3AC también están bajo sospecha de fraude y actualmente están siendo investigadas por las autoridades regulatorias.
Su Zhu y Davies están actualmente desaparecidos y se dice que han huido a Dubái. Han dejado deudas por miles de millones de dólares, así como un yate de lujo que aún no está terminado. Este dúo, que una vez fue considerado un genio de la encriptación, ahora se ha convertido en un ejemplo de advertencia para la industria.
La historia de 3AC nos dice que incluso los inversores más inteligentes pueden ser cegados por la sobreconfianza y la avaricia. En un mundo de encriptación donde falta una regulación efectiva, grandes fortunas pueden desvanecerse en un abrir y cerrar de ojos. Esta lección merece ser reflexionada por toda la industria.