¿Por qué el actual ciclo de Activos Cripto es tan desafiante?
Este ciclo de Activos Cripto es más difícil que en el pasado. El número de participantes ha aumentado drásticamente, la competencia es más feroz y hay cada vez más jugadores experimentados. Si no se posee una gran cantidad de moneda Bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que no se obtengan ganancias considerables y, en cambio, se caiga en dificultades.
Las razones son principalmente las siguientes:
1. Respuesta de Estrés Postraumático
En los últimos dos ciclos de grandes monedas alternativas, la mayoría de las monedas experimentaron caídas de hasta el 90-95%. Además, algunas plataformas colapsaron, lo que provocó una reacción en cadena que dejó a toda la industria gravemente afectada, con precios de las monedas incluso por debajo de los niveles esperados. Este trauma ha dejado profundas cicatrices psicológicas en los nativos de Activos Cripto.
Las personas ya no están dispuestas a mantener ningún Activos Cripto a largo plazo, temiendo sufrir nuevamente grandes pérdidas. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y los participantes buscan constantemente el pico del ciclo. Esta influencia psicológica se refleja no solo en el comportamiento de trading, sino que también afecta la construcción del ecosistema y las formas de inversión en su totalidad. Los proyectos enfrentan un escrutinio más estricto, y el umbral de confianza ha aumentado considerablemente. Esto tiene tanto ventajas como desventajas: aunque ayuda a filtrar las estafas evidentes, también dificulta que los proyectos realmente valiosos obtengan atención.
2. La innovación se desacelera
A pesar de la innovación iterativa y la mejora constante de la infraestructura, falta un avance disruptivo del 0 al 1 como el de DeFi. Esto facilita que las personas cuestionen el desarrollo de los Activos Cripto, lo que lleva a que se escuchen discursos como "los Activos Cripto no tienen valor".
El patrón de innovación ha pasado de un avance revolucionario a una mejora progresiva. Aunque esta es una regla natural del desarrollo tecnológico, representa un gran desafío para un mercado impulsado por narrativas.
Todavía carecemos de aplicaciones de nivel asesino que puedan atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. Presión regulatoria
El comportamiento de los reguladores ha obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente en ciertos campos que podrían haber tenido una mayor adecuación del mercado de productos y una audiencia más amplia ( como DeFi ). También han limitado la transmisión de valor de los tokens de gobernanza a los poseedores, fomentando la opinión de que "estos tokens son inútiles", lo cual es cierto hasta cierto punto.
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a abandonar (, como Andre Cronye describió cómo la regulación lo obligó a renunciar a ), deteniendo la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria, y finalmente forzando a la industria a recurrir al financiamiento de capital de riesgo. Esto ha causado dinámicas adversas de suministro y descubrimiento de precios, concentrando el valor en manos de unos pocos.
4. El auge del nihilismo financiero
Los factores mencionados han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica principal de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta FDV y baja dinámica de circulación causadas por la regulación han llevado a muchos nativos de Activos Cripto a volverse hacia monedas meme en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en auge, las monedas fiduciarias se devalúan, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a especular para acumular riqueza. Por lo tanto, las monedas meme son muy atractivas como una "lotería". La lotería es popular porque puede brindar esperanza.
Debido a que el juego tiene una adecuada alineación de mercado de productos en el campo de los Activos Cripto, sumado a que hemos logrado avances en la tecnología de juego, la emisión de tokens ha aumentado drásticamente. Esto se debe a que muchas personas desean especular con alto riesgo y alta recompensa. Existe una demanda en el mercado para esto.
La palabra "trinchera" ha existido en el círculo de Activos Cripto, pero en este ciclo se ha convertido en un término ampliamente entendido.
Esta actitud nihilista se refleja en los siguientes aspectos:
La cultura de la "decadencia" surge y se convierte en mainstream
Reducción del plazo de inversión
Se enfoca más en el comercio a corto plazo que en la inversión a largo plazo
La normalización del apalancamiento extremo y el comportamiento arriesgado
Tener una actitud indiferente hacia el análisis fundamental
5. La experiencia pasada se convierte en una traba
Los ciclos anteriores han enseñado a las personas que se pueden comprar algunas monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener retornos superando a Bitcoin.
Debido a que pocas personas son comerciantes excepcionales, esta ha sido la mejor opción para la mayoría en el pasado. En general, incluso las peores alternativas tienen una oportunidad.
Sin embargo, este ciclo es más adecuado para los traders que para los holders. Los traders incluso han obtenido las mayores ganancias en este ciclo al participar en airdrops.
El primer ciclo de especulación de los agentes de IA es un ejemplo. Esto podría ser la primera vez que las personas sientan que "esto es lo nuevo que hemos estado buscando". Sin embargo, todavía se encuentra en una etapa temprana, y los posibles ganadores a largo plazo pueden no haber surgido aún.
6. Bitcoin tiene nuevos compradores, mientras que los Activos Cripto alternativos no interesan a nadie.
La diferenciación entre Bitcoin y otros activos nunca ha sido tan evidente.
Bitcoin ha obtenido por primera vez una gran demanda de las finanzas tradicionales, y los bancos centrales de varios países incluso han comenzado a discutir su inclusión en el balance.
Las monedas alternativas tienen una competencia más difícil que nunca con Bitcoin, lo cual es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas realmente carecen de nuevos compradores. Aunque algunos inversores minoristas regresaron cuando el Bitcoin alcanzó nuevos máximos (, compraron otras monedas ), pero en general, la afluencia de nuevos inversores minoristas es insuficiente y los Activos Cripto siguen teniendo problemas de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento del valor de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el aumento de Ethereum es el factor desencadenante de la "temporada de monedas alternativas", pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente debido a razones fundamentales.
A largo plazo, los factores fundamentales finalmente jugarán un papel, pero los inversores deben comprender realmente los proyectos que respaldan y su potencial más allá de Bitcoin. Aunque hay candidatos potenciales, actualmente solo hay unos pocos.
Los inversores deben prestar atención a los proyectos que posean las siguientes características:
Modelo de ingresos claro
Grado de ajuste del producto en el mercado real
Economía de tokens sostenible
Una narrativa sólida para complementar los fundamentos ( como AI y RWA )
Con la mejora del entorno regulatorio, aquellos proyectos que tengan fundamentos más sólidos y una mejor adecuación al mercado de productos podrían, en última instancia, aumentar el valor de sus monedas, siendo estas opciones de inversión relativamente de bajo riesgo. Los protocolos que pueden generar ingresos ya se han establecido y están funcionando bien, lo que es muy diferente de la teoría de "hacer el tonto" que dominó muchos modelos de monedas anteriormente.
Los inversores pueden optar por convertirse en mejores operadores, esforzándose por establecer ventajas y centrarse en más operaciones a corto plazo, ya que este mercado realmente ofrece muchas oportunidades consistentes a corto plazo. El trading en cadena puede ofrecer multiplicadores más altos, pero también conlleva un mayor riesgo a la baja.
Para la mayoría de las personas sin ventajas evidentes, una cartera de inversión en forma de mancuerna sigue siendo un enfoque viable. Asigne entre el 70 y el 80% de los fondos a Bitcoin y Solana, mientras que el resto se destina a inversiones más especulativas. Rebalancee regularmente para mantener estas proporciones.
Los inversores necesitan entender cuánto tiempo pueden dedicar a los Activos Cripto y ajustar su estrategia en consecuencia. Si son personas comunes con un trabajo fijo, no deben intentar competir con los jóvenes que pasan 16 horas al día en las "trincheras". Esta vez, mantener pasivamente alternativas de bajo rendimiento y esperar oportunidades ya no es viable.
Otra estrategia es intentar combinar diferentes áreas. Establecer un sólido portafolio de activos, luego considerar participar en airdrops (, ahora la dificultad ha aumentado, pero aún existen oportunidades de bajo riesgo ), o identificar ecosistemas emergentes y posicionarse temprano, o centrarse en categorías específicas.
Aunque el mercado de las monedas alternativas podría crecer este año, es probable que solo unos pocos sectores y unas pocas monedas alternativas realmente superen a Bitcoin y Solana. La velocidad de rotación de las monedas alternativas continuará acelerándose.
Si hay una gran emisión de dinero, podríamos ver una situación más cercana a la temporada tradicional de monedas alternativas, pero esta posibilidad es baja. Incluso en ese caso, la mayoría de las monedas alternativas solo podrán ofrecer rendimientos promedio del mercado. Este año todavía veremos el surgimiento de algunas grandes monedas alternativas, y la liquidez continuará dispersándose.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
18 me gusta
Recompensa
18
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
DiamondHands
· 08-17 03:26
Todo se ha ido al traste, solo la mentalidad no se ha roto.
Ver originalesResponder0
CryptoWageSlave
· 08-17 03:17
Ah, otra vez esperando un ATH Rug Pull
Ver originalesResponder0
TokenUnlocker
· 08-17 03:14
Mercado bajista就该Reposición de márgengg
Ver originalesResponder0
YieldWhisperer
· 08-17 03:06
la misma vieja historia de ptsd... hice los números y el 93.7% de alts de 2021 nunca se recuperó. pero bueno, al menos estamos aprendiendo *despacio*
7 grandes desafíos: análisis de la complejidad del ciclo de encriptación actual y estrategias de inversión
¿Por qué el actual ciclo de Activos Cripto es tan desafiante?
Este ciclo de Activos Cripto es más difícil que en el pasado. El número de participantes ha aumentado drásticamente, la competencia es más feroz y hay cada vez más jugadores experimentados. Si no se posee una gran cantidad de moneda Bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que no se obtengan ganancias considerables y, en cambio, se caiga en dificultades.
Las razones son principalmente las siguientes:
1. Respuesta de Estrés Postraumático
En los últimos dos ciclos de grandes monedas alternativas, la mayoría de las monedas experimentaron caídas de hasta el 90-95%. Además, algunas plataformas colapsaron, lo que provocó una reacción en cadena que dejó a toda la industria gravemente afectada, con precios de las monedas incluso por debajo de los niveles esperados. Este trauma ha dejado profundas cicatrices psicológicas en los nativos de Activos Cripto.
Las personas ya no están dispuestas a mantener ningún Activos Cripto a largo plazo, temiendo sufrir nuevamente grandes pérdidas. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y los participantes buscan constantemente el pico del ciclo. Esta influencia psicológica se refleja no solo en el comportamiento de trading, sino que también afecta la construcción del ecosistema y las formas de inversión en su totalidad. Los proyectos enfrentan un escrutinio más estricto, y el umbral de confianza ha aumentado considerablemente. Esto tiene tanto ventajas como desventajas: aunque ayuda a filtrar las estafas evidentes, también dificulta que los proyectos realmente valiosos obtengan atención.
2. La innovación se desacelera
A pesar de la innovación iterativa y la mejora constante de la infraestructura, falta un avance disruptivo del 0 al 1 como el de DeFi. Esto facilita que las personas cuestionen el desarrollo de los Activos Cripto, lo que lleva a que se escuchen discursos como "los Activos Cripto no tienen valor".
El patrón de innovación ha pasado de un avance revolucionario a una mejora progresiva. Aunque esta es una regla natural del desarrollo tecnológico, representa un gran desafío para un mercado impulsado por narrativas.
Todavía carecemos de aplicaciones de nivel asesino que puedan atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. Presión regulatoria
El comportamiento de los reguladores ha obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente en ciertos campos que podrían haber tenido una mayor adecuación del mercado de productos y una audiencia más amplia ( como DeFi ). También han limitado la transmisión de valor de los tokens de gobernanza a los poseedores, fomentando la opinión de que "estos tokens son inútiles", lo cual es cierto hasta cierto punto.
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a abandonar (, como Andre Cronye describió cómo la regulación lo obligó a renunciar a ), deteniendo la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria, y finalmente forzando a la industria a recurrir al financiamiento de capital de riesgo. Esto ha causado dinámicas adversas de suministro y descubrimiento de precios, concentrando el valor en manos de unos pocos.
4. El auge del nihilismo financiero
Los factores mencionados han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica principal de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta FDV y baja dinámica de circulación causadas por la regulación han llevado a muchos nativos de Activos Cripto a volverse hacia monedas meme en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en auge, las monedas fiduciarias se devalúan, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a especular para acumular riqueza. Por lo tanto, las monedas meme son muy atractivas como una "lotería". La lotería es popular porque puede brindar esperanza.
Debido a que el juego tiene una adecuada alineación de mercado de productos en el campo de los Activos Cripto, sumado a que hemos logrado avances en la tecnología de juego, la emisión de tokens ha aumentado drásticamente. Esto se debe a que muchas personas desean especular con alto riesgo y alta recompensa. Existe una demanda en el mercado para esto.
La palabra "trinchera" ha existido en el círculo de Activos Cripto, pero en este ciclo se ha convertido en un término ampliamente entendido.
Esta actitud nihilista se refleja en los siguientes aspectos:
5. La experiencia pasada se convierte en una traba
Los ciclos anteriores han enseñado a las personas que se pueden comprar algunas monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener retornos superando a Bitcoin.
Debido a que pocas personas son comerciantes excepcionales, esta ha sido la mejor opción para la mayoría en el pasado. En general, incluso las peores alternativas tienen una oportunidad.
Sin embargo, este ciclo es más adecuado para los traders que para los holders. Los traders incluso han obtenido las mayores ganancias en este ciclo al participar en airdrops.
El primer ciclo de especulación de los agentes de IA es un ejemplo. Esto podría ser la primera vez que las personas sientan que "esto es lo nuevo que hemos estado buscando". Sin embargo, todavía se encuentra en una etapa temprana, y los posibles ganadores a largo plazo pueden no haber surgido aún.
6. Bitcoin tiene nuevos compradores, mientras que los Activos Cripto alternativos no interesan a nadie.
La diferenciación entre Bitcoin y otros activos nunca ha sido tan evidente.
Bitcoin ha obtenido por primera vez una gran demanda de las finanzas tradicionales, y los bancos centrales de varios países incluso han comenzado a discutir su inclusión en el balance.
Las monedas alternativas tienen una competencia más difícil que nunca con Bitcoin, lo cual es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas realmente carecen de nuevos compradores. Aunque algunos inversores minoristas regresaron cuando el Bitcoin alcanzó nuevos máximos (, compraron otras monedas ), pero en general, la afluencia de nuevos inversores minoristas es insuficiente y los Activos Cripto siguen teniendo problemas de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento del valor de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el aumento de Ethereum es el factor desencadenante de la "temporada de monedas alternativas", pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente debido a razones fundamentales.
A largo plazo, los factores fundamentales finalmente jugarán un papel, pero los inversores deben comprender realmente los proyectos que respaldan y su potencial más allá de Bitcoin. Aunque hay candidatos potenciales, actualmente solo hay unos pocos.
Los inversores deben prestar atención a los proyectos que posean las siguientes características:
Con la mejora del entorno regulatorio, aquellos proyectos que tengan fundamentos más sólidos y una mejor adecuación al mercado de productos podrían, en última instancia, aumentar el valor de sus monedas, siendo estas opciones de inversión relativamente de bajo riesgo. Los protocolos que pueden generar ingresos ya se han establecido y están funcionando bien, lo que es muy diferente de la teoría de "hacer el tonto" que dominó muchos modelos de monedas anteriormente.
Los inversores pueden optar por convertirse en mejores operadores, esforzándose por establecer ventajas y centrarse en más operaciones a corto plazo, ya que este mercado realmente ofrece muchas oportunidades consistentes a corto plazo. El trading en cadena puede ofrecer multiplicadores más altos, pero también conlleva un mayor riesgo a la baja.
Para la mayoría de las personas sin ventajas evidentes, una cartera de inversión en forma de mancuerna sigue siendo un enfoque viable. Asigne entre el 70 y el 80% de los fondos a Bitcoin y Solana, mientras que el resto se destina a inversiones más especulativas. Rebalancee regularmente para mantener estas proporciones.
Los inversores necesitan entender cuánto tiempo pueden dedicar a los Activos Cripto y ajustar su estrategia en consecuencia. Si son personas comunes con un trabajo fijo, no deben intentar competir con los jóvenes que pasan 16 horas al día en las "trincheras". Esta vez, mantener pasivamente alternativas de bajo rendimiento y esperar oportunidades ya no es viable.
Otra estrategia es intentar combinar diferentes áreas. Establecer un sólido portafolio de activos, luego considerar participar en airdrops (, ahora la dificultad ha aumentado, pero aún existen oportunidades de bajo riesgo ), o identificar ecosistemas emergentes y posicionarse temprano, o centrarse en categorías específicas.
Aunque el mercado de las monedas alternativas podría crecer este año, es probable que solo unos pocos sectores y unas pocas monedas alternativas realmente superen a Bitcoin y Solana. La velocidad de rotación de las monedas alternativas continuará acelerándose.
Si hay una gran emisión de dinero, podríamos ver una situación más cercana a la temporada tradicional de monedas alternativas, pero esta posibilidad es baja. Incluso en ese caso, la mayoría de las monedas alternativas solo podrán ofrecer rendimientos promedio del mercado. Este año todavía veremos el surgimiento de algunas grandes monedas alternativas, y la liquidez continuará dispersándose.