Metaplanet devient un nouvel objectif d'Arbitrage, que s'est-il passé avec le prix de l'action qui a atteint un plafond de hausse pendant deux jours consécutifs ?
La société japonaise Metaplanet a récemment connu d'énormes fluctuations de son prix des actions. En plus d'être classée première en termes de volatilité, elle est également la société avec le plus haut ratio de positions courtes. Cotée à la fois au Japon et aux États-Unis, Metaplanet est devenue la nouvelle cible des arbitrageurs. En plus de la stratégie de MicroStrategy qui permet d'effectuer des arbitrages à la fois avec des Bitcoins et des prix d'actions, il existe également une nouvelle option d'arbitrage en utilisant ses actions cotées sur plusieurs marchés.
La première société de stratégie de réserve Bitcoin au Japon Metaplanet
La société japonaise Metaplanet, première société cotée au Japon spécialisée dans la "stratégie de réserve de Bitcoin" (Bitcoin Treasury Reserv Company), utilise le Bitcoin comme principal actif de réserve financière. L'entreprise lève des fonds en émettant des actions et des obligations, et augmente continuellement sa détention de Bitcoin afin d'améliorer le rendement par action du Bitcoin (BTC Yield), qui est l'indicateur de performance clé.
(La stratégie mène la tendance, un article détaillant le guide d'investissement des entreprises sur la stratégie de réserve de Bitcoin)
En un peu plus d'un an, Metaplanet est devenu la société cotée en bourse ayant le plus de Bitcoin en Asie. Cette stratégie lui a permis d'attirer une attention considérable sur le marché japonais et d'être incluse dans plusieurs ETF mondiaux et locaux japonais.
L'action Metaplanet 3350.T est cotée à la Bourse de Tokyo au Japon depuis de nombreuses années. Elle commencera à être négociée sur le marché OTCQX américain le 19 décembre 2024, avec le code boursier MTPLF. Il s'agit d'une forme de cotation appelée Foreign Ordinary Share ( actions ordinaires étrangères ). Les deux représentent la même entreprise, mais sont négociées sur différents marchés.
Cette initiative vise à attirer davantage d'investisseurs internationaux, en particulier les institutions et les investisseurs individuels américains intéressés par sa stratégie Bitcoin. Le PDG de l'entreprise, Simon Gerovich, a déclaré que c'était une étape importante pour élargir la participation des investisseurs mondiaux au développement de Metaplanet.
Pourquoi procéder à une double cotation ?
Lorsqu'une entreprise est cotée simultanément sur des bourses dans différents pays (, cela s'appelle un double cotation ou une cotation transnationale ), qui présente généralement les caractéristiques et restrictions suivantes :
Améliorer la liquidité des fonds : l'entreprise peut attirer des investisseurs provenant de différents marchés, augmentant ainsi le volume et la liquidité des transactions d'actions.
Élargir la base d'investisseurs : les investisseurs de différentes régions peuvent acheter plus facilement des actions de l'entreprise, augmentant ainsi l'influence mondiale de l'entreprise.
Améliorer l'image et la réputation de l'entreprise : Être coté sur plusieurs marchés peut rendre la société plus internationalisée, ce qui contribue à l'augmentation de la valeur de la marque.
Réduire le coût du capital : Les entreprises peuvent tirer parti des conditions de financement sur différents marchés pour trouver un coût de financement plus bas.
Marché des changes et opportunités : permet de réduire les risques d'un seul marché et de tirer parti des marchés où le taux de change ou l'environnement économique est plus favorable.
Cependant, le double cotation augmentera également les coûts de conformité et des restrictions telles que la gestion de la liquidité.
Comme Alibaba a été initialement introduit en bourse en 2014 sur le New York Stock Exchange (NYSE), établissant alors le plus grand record d'IPO mondial. Plus tard, afin de faciliter l'investissement des investisseurs chinois, Alibaba a procédé à une seconde cotation à la Bourse de Hong Kong (HKEX) en 2019, attirant avec succès davantage de fonds du marché asiatique.
Les prix des actions devraient-ils être les mêmes des deux côtés pour les cotations multiples ?
En général, les prix des actions des entreprises cotées en bourse sur plusieurs marchés ne seront pas exactement les mêmes, principalement en raison des facteurs suivants :
Offre et demande sur le marché : La composition des investisseurs et les habitudes de trading diffèrent selon les bourses, ce qui peut entraîner une demande plus élevée pour les actions sur un marché donné, faisant ainsi monter les prix, tandis qu'un autre marché peut être plus bas.
Taux de change : Si une entreprise est cotée dans différents pays, le prix des actions sera influencé par le taux de change de la monnaie locale. Par exemple, Alibaba est coté aux États-Unis et à Hong Kong, et le prix de l'action variera en fonction des fluctuations entre le dollar américain et le dollar de Hong Kong.
Heures de négociation : les heures d'ouverture et de fermeture varient d'un marché à l'autre, tout comme le temps que les nouvelles mettent à influencer les prix des actions. Par exemple, lorsque les bourses américaines ouvrent, les marchés asiatiques sont déjà fermés, donc un événement mondial peut affecter le prix des actions dans un endroit sans encore être reflété sur un autre marché.
Liquidité : Le volume des transactions boursières peut influencer le prix des actions. Par exemple, si un marché est plus actif, le prix des actions peut être plus stable ; tandis qu'un marché avec un volume de transactions plus faible peut connaître des fluctuations plus importantes en raison d'une seule transaction.
Limites de fluctuation des échanges : les règles varient d'une bourse à l'autre, par exemple, les actions américaines n'ont pas de limites de fluctuation, tandis que la bourse taïwanaise a une limite de 10 %.
Quelle est la différence entre MTPLF et 3350.T ?
Comme Metaplanet est coté à la fois au Japon et aux États-Unis, la principale différence de prix des actions provient des taux de change. Comme on peut le voir dans le graphique ci-dessous, depuis que MTPLF ( est coté aux États-Unis, son prix des actions suit de près celui de 3350.T ), qui est coté au Japon.
Mais en fait, la fluctuation des deux actions a été incroyable ces derniers jours ! Nous avons comparé les prix des actions de la semaine dernière convertis en fonction des taux de change dans le tableau ci-dessous et avons découvert que l'écart de prix entre les deux a atteint jusqu'à 137 % ! Cela est dû au fait que le marché boursier américain n'a pas de limite de fluctuation, tandis que le marché boursier japonais en a une, et que le 3350 a été bloqué à la hausse les 21 et 22 mai, ce qui a empêché toute variation de prix supplémentaire.
Metaplanet devient la nouvelle cible des arbitrageurs.
MTPLF est récemment devenu l'action la plus active sur le marché des transactions de gré à gré, tandis que Metaplanet (3350.T) est également l'action la plus shortée au Japon.
Cela peut être causé par de nombreux établissements, investisseurs professionnels et teneurs de marché qui en profitent pour faire de l'arbitrage.
Le célèbre investisseur en vente à découvert Jim Chanos a récemment déclaré lors d'une interview avec CNBC que des pratiques comme celles de Strategy, qui consiste à lever des fonds pour acheter du Bitcoin et à utiliser "nous avons du Bitcoin" comme raison pour augmenter la valorisation de l'entreprise, sont extrêmement absurdes. Il a conseillé aux gens de prendre des positions longues sur le Bitcoin tout en vendant à découvert les actions de l'entreprise pour réaliser un arbitrage.
(Investisseur en vente à découvert renommé Jim Chanos : acheter du Bitcoin + vendre MicroStrategy pour réaliser un arbitrage)
En plus d'acheter du Bitcoin tout en vendant à découvert Metaplanet, les investissements financiers traditionnels pourraient être plus doués pour effectuer des transactions d'arbitrage en achetant et en vendant les actions de Metaplanet cotées au Japon et aux États-Unis !
Mais le PDG de Metaplanet, Simon Gerovich, ne semble pas du tout inquiet pour Metaplanet et shorte massivement. Il n'hésite pas à déclarer avec fierté que Metaplanet est l'action la plus volatile du Japon, et il dit :
La fluctuation est le pouls, est la flamme, est le carburant, tandis que le Bitcoin est l'étincelle qui permet de la maintenir allumée !
Il admet que Metaplanet est l'action la plus shortée au Japon et remet en question :
Croient-ils vraiment que vendre à découvert Bitcoin est une stratégie réussie ?
Cet article Metaplanet devient un nouvel objectif d'arbitrage, que s'est-il passé avec l'action qui a atteint le plafond de hausse pendant deux jours consécutifs ? Apparu pour la première fois dans les nouvelles de la chaîne ABMedia.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Metaplanet devient un nouvel objectif d'Arbitrage, que s'est-il passé avec le prix de l'action qui a atteint un plafond de hausse pendant deux jours consécutifs ?
La société japonaise Metaplanet a récemment connu d'énormes fluctuations de son prix des actions. En plus d'être classée première en termes de volatilité, elle est également la société avec le plus haut ratio de positions courtes. Cotée à la fois au Japon et aux États-Unis, Metaplanet est devenue la nouvelle cible des arbitrageurs. En plus de la stratégie de MicroStrategy qui permet d'effectuer des arbitrages à la fois avec des Bitcoins et des prix d'actions, il existe également une nouvelle option d'arbitrage en utilisant ses actions cotées sur plusieurs marchés.
La première société de stratégie de réserve Bitcoin au Japon Metaplanet
La société japonaise Metaplanet, première société cotée au Japon spécialisée dans la "stratégie de réserve de Bitcoin" (Bitcoin Treasury Reserv Company), utilise le Bitcoin comme principal actif de réserve financière. L'entreprise lève des fonds en émettant des actions et des obligations, et augmente continuellement sa détention de Bitcoin afin d'améliorer le rendement par action du Bitcoin (BTC Yield), qui est l'indicateur de performance clé.
(La stratégie mène la tendance, un article détaillant le guide d'investissement des entreprises sur la stratégie de réserve de Bitcoin)
En un peu plus d'un an, Metaplanet est devenu la société cotée en bourse ayant le plus de Bitcoin en Asie. Cette stratégie lui a permis d'attirer une attention considérable sur le marché japonais et d'être incluse dans plusieurs ETF mondiaux et locaux japonais.
L'action Metaplanet 3350.T est cotée à la Bourse de Tokyo au Japon depuis de nombreuses années. Elle commencera à être négociée sur le marché OTCQX américain le 19 décembre 2024, avec le code boursier MTPLF. Il s'agit d'une forme de cotation appelée Foreign Ordinary Share ( actions ordinaires étrangères ). Les deux représentent la même entreprise, mais sont négociées sur différents marchés.
Cette initiative vise à attirer davantage d'investisseurs internationaux, en particulier les institutions et les investisseurs individuels américains intéressés par sa stratégie Bitcoin. Le PDG de l'entreprise, Simon Gerovich, a déclaré que c'était une étape importante pour élargir la participation des investisseurs mondiaux au développement de Metaplanet.
Pourquoi procéder à une double cotation ?
Lorsqu'une entreprise est cotée simultanément sur des bourses dans différents pays (, cela s'appelle un double cotation ou une cotation transnationale ), qui présente généralement les caractéristiques et restrictions suivantes :
Améliorer la liquidité des fonds : l'entreprise peut attirer des investisseurs provenant de différents marchés, augmentant ainsi le volume et la liquidité des transactions d'actions.
Élargir la base d'investisseurs : les investisseurs de différentes régions peuvent acheter plus facilement des actions de l'entreprise, augmentant ainsi l'influence mondiale de l'entreprise.
Améliorer l'image et la réputation de l'entreprise : Être coté sur plusieurs marchés peut rendre la société plus internationalisée, ce qui contribue à l'augmentation de la valeur de la marque.
Réduire le coût du capital : Les entreprises peuvent tirer parti des conditions de financement sur différents marchés pour trouver un coût de financement plus bas.
Marché des changes et opportunités : permet de réduire les risques d'un seul marché et de tirer parti des marchés où le taux de change ou l'environnement économique est plus favorable.
Cependant, le double cotation augmentera également les coûts de conformité et des restrictions telles que la gestion de la liquidité.
Comme Alibaba a été initialement introduit en bourse en 2014 sur le New York Stock Exchange (NYSE), établissant alors le plus grand record d'IPO mondial. Plus tard, afin de faciliter l'investissement des investisseurs chinois, Alibaba a procédé à une seconde cotation à la Bourse de Hong Kong (HKEX) en 2019, attirant avec succès davantage de fonds du marché asiatique.
Les prix des actions devraient-ils être les mêmes des deux côtés pour les cotations multiples ?
En général, les prix des actions des entreprises cotées en bourse sur plusieurs marchés ne seront pas exactement les mêmes, principalement en raison des facteurs suivants :
Offre et demande sur le marché : La composition des investisseurs et les habitudes de trading diffèrent selon les bourses, ce qui peut entraîner une demande plus élevée pour les actions sur un marché donné, faisant ainsi monter les prix, tandis qu'un autre marché peut être plus bas.
Taux de change : Si une entreprise est cotée dans différents pays, le prix des actions sera influencé par le taux de change de la monnaie locale. Par exemple, Alibaba est coté aux États-Unis et à Hong Kong, et le prix de l'action variera en fonction des fluctuations entre le dollar américain et le dollar de Hong Kong.
Heures de négociation : les heures d'ouverture et de fermeture varient d'un marché à l'autre, tout comme le temps que les nouvelles mettent à influencer les prix des actions. Par exemple, lorsque les bourses américaines ouvrent, les marchés asiatiques sont déjà fermés, donc un événement mondial peut affecter le prix des actions dans un endroit sans encore être reflété sur un autre marché.
Liquidité : Le volume des transactions boursières peut influencer le prix des actions. Par exemple, si un marché est plus actif, le prix des actions peut être plus stable ; tandis qu'un marché avec un volume de transactions plus faible peut connaître des fluctuations plus importantes en raison d'une seule transaction.
Limites de fluctuation des échanges : les règles varient d'une bourse à l'autre, par exemple, les actions américaines n'ont pas de limites de fluctuation, tandis que la bourse taïwanaise a une limite de 10 %.
Quelle est la différence entre MTPLF et 3350.T ?
Comme Metaplanet est coté à la fois au Japon et aux États-Unis, la principale différence de prix des actions provient des taux de change. Comme on peut le voir dans le graphique ci-dessous, depuis que MTPLF ( est coté aux États-Unis, son prix des actions suit de près celui de 3350.T ), qui est coté au Japon.
Mais en fait, la fluctuation des deux actions a été incroyable ces derniers jours ! Nous avons comparé les prix des actions de la semaine dernière convertis en fonction des taux de change dans le tableau ci-dessous et avons découvert que l'écart de prix entre les deux a atteint jusqu'à 137 % ! Cela est dû au fait que le marché boursier américain n'a pas de limite de fluctuation, tandis que le marché boursier japonais en a une, et que le 3350 a été bloqué à la hausse les 21 et 22 mai, ce qui a empêché toute variation de prix supplémentaire.
Metaplanet devient la nouvelle cible des arbitrageurs.
MTPLF est récemment devenu l'action la plus active sur le marché des transactions de gré à gré, tandis que Metaplanet (3350.T) est également l'action la plus shortée au Japon.
Cela peut être causé par de nombreux établissements, investisseurs professionnels et teneurs de marché qui en profitent pour faire de l'arbitrage.
Le célèbre investisseur en vente à découvert Jim Chanos a récemment déclaré lors d'une interview avec CNBC que des pratiques comme celles de Strategy, qui consiste à lever des fonds pour acheter du Bitcoin et à utiliser "nous avons du Bitcoin" comme raison pour augmenter la valorisation de l'entreprise, sont extrêmement absurdes. Il a conseillé aux gens de prendre des positions longues sur le Bitcoin tout en vendant à découvert les actions de l'entreprise pour réaliser un arbitrage.
(Investisseur en vente à découvert renommé Jim Chanos : acheter du Bitcoin + vendre MicroStrategy pour réaliser un arbitrage)
En plus d'acheter du Bitcoin tout en vendant à découvert Metaplanet, les investissements financiers traditionnels pourraient être plus doués pour effectuer des transactions d'arbitrage en achetant et en vendant les actions de Metaplanet cotées au Japon et aux États-Unis !
Mais le PDG de Metaplanet, Simon Gerovich, ne semble pas du tout inquiet pour Metaplanet et shorte massivement. Il n'hésite pas à déclarer avec fierté que Metaplanet est l'action la plus volatile du Japon, et il dit :
La fluctuation est le pouls, est la flamme, est le carburant, tandis que le Bitcoin est l'étincelle qui permet de la maintenir allumée !
Il admet que Metaplanet est l'action la plus shortée au Japon et remet en question :
Croient-ils vraiment que vendre à découvert Bitcoin est une stratégie réussie ?
Cet article Metaplanet devient un nouvel objectif d'arbitrage, que s'est-il passé avec l'action qui a atteint le plafond de hausse pendant deux jours consécutifs ? Apparu pour la première fois dans les nouvelles de la chaîne ABMedia.