Réglementation des actifs virtuels aux Émirats : différences et similitudes entre Abou Dabi et Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique privilégiée, à son soutien clair aux politiques de cryptomonnaie et à son environnement fiscal favorable, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour l'innovation en matière de cryptomonnaie et de blockchain. Dans le domaine de la régulation des actifs virtuels aux Émirats, le Marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs particularités et jouent des rôles différents. Cet article examinera en profondeur les contenus clés et les différences en matière de régulation des actifs virtuels à Abou Dhabi et à Dubaï.
Aperçu de la réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï
Abou Dabi
ADGM, en tant que centre financier international, a été créé pour soutenir la stratégie économique régionale et jouer un rôle en tant que centre financier et commercial mondial. L'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), en tant qu'organisme de réglementation indépendant de l'ADGM, est responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations spécifiques sur les actifs cryptographiques.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifiques dans l'industrie financière. Par conséquent, le champ d'application des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois, et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes, utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée des barrières à l'entrée élevées pour les échanges avec un contexte technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour développer des activités cryptographiques est plus adaptée.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels à Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre Financier International de Dubaï (DIFC) : En tant que zone de libre-échange financier, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité des Services Financiers de Dubaï (DFSA) classifie les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à réglementer. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. En outre, le DIFC propose un "permis d'innovation" en tant que voie spéciale, permettant aux entreprises de développement purement technologique (n'impliquant pas de garde de fonds des clients ou de transactions financières) d'obtenir une approbation en environ trois mois.
Autorité de Régulation des Actifs Virtuels (VARA) : un organisme de régulation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur la base de licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les entreprises des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des marchés financiers (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'organisme gouvernemental créé par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la supervision de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (à l'exception du DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de Réglementation des Services Financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ de compétence
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exclusion du DIFC).
La portée de la juridiction de l'ADGM est le marché mondial d'Abou Dabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/marchés multilatéraux, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, l'exécution de transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/marchés multilatéraux, le stockage d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, et les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas soumises à la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
VARA exige que les entreprises candidates soient enregistrées dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones franches de Dubaï (à l'exception du DIFC).
L'ADGM exige que les sociétés demandeuses soient enregistrées sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de bureau :
Les deux exigent un bureau physique, les espaces de coworking ne sont pas acceptés.
En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas.
En général, l'ADGM nécessite au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire :
Les exigences en matière de capital de régulation de la VARA varient de 11 000 $ à 27 000 $, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 $, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, en fonction du type d'activité liée aux actifs virtuels.
L'ADGM fixe une période de 6 à 12 mois pour les dépenses d'exploitation (OPEX) en fonction du type d'activité.
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan d'affaires conforme, une réunion initiale avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, l'ajustement des opérations selon les conditions, un nouvel examen et la délivrance de la licence, etc. Le temps nécessaire pour obtenir une licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention de l'approbation de principe, l'obtention de l'approbation finale, et la réalisation de tests de "démarrage des opérations", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend le plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et actionnaires de la société ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient de 22 000 à 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande de l'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 15 000 à 60 000 dollars en fonction des activités.
En comprenant en profondeur les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abou Dhabi et Dubaï, les acteurs du secteur de la cryptographie peuvent mieux choisir un environnement réglementaire adapté à leurs activités, garantir une opération conforme et contribuer au développement sain de l'ensemble de l'industrie crypto.
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SerNgmi
· 07-22 17:40
Vraiment, c'est un vieux de la vieille, les Émirats Arabes Unis s'éclatent.
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-22 05:18
On a l'impression que tout le monde s'active pour obtenir des licences web3.
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ContractExplorer
· 07-19 19:54
La régulation est vraiment trop stricte ! On doit s'en sortir.
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DisillusiionOracle
· 07-19 19:54
Dubaï est le paradis pour se faire prendre pour des cons.
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DataOnlooker
· 07-19 19:54
Si vous ne comprenez pas la réglementation, vous ne pouvez que perdre beaucoup d'argent et partir.
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MetaverseLandlord
· 07-19 19:50
La maison du propriétaire n'a plus de provisions. Regardez la réglementation à Dubaï.
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AirDropMissed
· 07-19 19:45
C'est encore la régulation des Émirats arabes unis, c'est énervant.
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ShibaSunglasses
· 07-19 19:28
Petit Dubaï ne peut pas jouer, c'est le grand frère Abou Dhabi qui décide.
Abou Dabi vs Dubaï : Analyse comparative des régulations des actifs virtuels aux Émirats Arabes Unis
Réglementation des actifs virtuels aux Émirats : différences et similitudes entre Abou Dabi et Dubaï
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Aperçu de la réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï
Abou Dabi
ADGM, en tant que centre financier international, a été créé pour soutenir la stratégie économique régionale et jouer un rôle en tant que centre financier et commercial mondial. L'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), en tant qu'organisme de réglementation indépendant de l'ADGM, est responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations spécifiques sur les actifs cryptographiques.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifiques dans l'industrie financière. Par conséquent, le champ d'application des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois, et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes, utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée des barrières à l'entrée élevées pour les échanges avec un contexte technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour développer des activités cryptographiques est plus adaptée.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels à Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre Financier International de Dubaï (DIFC) : En tant que zone de libre-échange financier, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité des Services Financiers de Dubaï (DFSA) classifie les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à réglementer. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. En outre, le DIFC propose un "permis d'innovation" en tant que voie spéciale, permettant aux entreprises de développement purement technologique (n'impliquant pas de garde de fonds des clients ou de transactions financières) d'obtenir une approbation en environ trois mois.
Autorité de Régulation des Actifs Virtuels (VARA) : un organisme de régulation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur la base de licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les entreprises des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des marchés financiers (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'organisme gouvernemental créé par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la supervision de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (à l'exception du DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de Réglementation des Services Financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ de compétence
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exclusion du DIFC). La portée de la juridiction de l'ADGM est le marché mondial d'Abou Dabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/marchés multilatéraux, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, l'exécution de transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/marchés multilatéraux, le stockage d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, et les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas soumises à la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de bureau : Les deux exigent un bureau physique, les espaces de coworking ne sont pas acceptés.
Capital réglementaire :
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan d'affaires conforme, une réunion initiale avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, l'ajustement des opérations selon les conditions, un nouvel examen et la délivrance de la licence, etc. Le temps nécessaire pour obtenir une licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention de l'approbation de principe, l'obtention de l'approbation finale, et la réalisation de tests de "démarrage des opérations", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend le plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et actionnaires de la société ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient de 22 000 à 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande de l'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 15 000 à 60 000 dollars en fonction des activités.
En comprenant en profondeur les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abou Dhabi et Dubaï, les acteurs du secteur de la cryptographie peuvent mieux choisir un environnement réglementaire adapté à leurs activités, garantir une opération conforme et contribuer au développement sain de l'ensemble de l'industrie crypto.