Le marché des alts connaît une nouvelle transformation : un bull run sélectif est sur le point d'arriver

Le marché des cryptomonnaies est à un tournant clé. Bien que la plupart des investisseurs adoptent une attitude d'attente, certains signaux importants apparaissent sur le marché, indiquant qu'un nouveau cycle d'alts pourrait être imminent.

Bien que le Bitcoin ait atteint le plus haut prix de clôture mensuel de son histoire, sa position de leader sur le marché commence à décliner. Parallèlement, une grande quantité d'Ethereum a été absorbée par des investisseurs institutionnels, et le solde des échanges de Bitcoin est tombé à son plus bas niveau depuis plusieurs années. Ces signes indiquent que des fonds s'organisent discrètement.

Cependant, contrairement à 2021, le marché à venir sera plus sélectif, principalement stimulé par des facteurs tels que les ETF, les rendements réels et l'adoption institutionnelle. Les fonds affluent vers les rendements réels, les infrastructures inter-chaînes et les actifs dotés de mécanismes de rendement de staking.

Réformes majeures dans le domaine de la DeFi

DeFi évolue vers une direction plus institutionnalisée et sans couture. D'une part, des primitives financières conçues pour les institutions, telles que les obligations de re-staking, les prêts à taux fixe, etc., émergent. D'autre part, certains projets simplifient la complexité des opérations pour les utilisateurs ordinaires.

Dans le futur, les véritables gagnants seront ceux qui pourront combiner parfaitement une expérience inter-chaînes sans faille, une infrastructure sécurisée et des rendements prévisibles.

Les six grandes tendances du DeFi

1. Optimisation des rendements des jetons stables et produits à revenu fixe
2. Intégration de la liquidité inter-chaînes et de l'expérience utilisateur
3. Le développement du marché de la sécurité on-chain et du re-staking
4. Monétisation et programmabilité des infrastructures de données
5. Infrastructure de crédit institutionnel et intégration des actifs physiques
6. Évolution de l'économie des airdrops et du minage incitatif

Situation macroéconomique et stratégies d'investissement

Bien que les turbulences géopolitiques puissent affecter le marché, un achat structurel absorbe chaque baisse. Les tendances futures se concentreront davantage sur des catalyseurs substantiels tels que les ETF, les revenus réels et les canaux de distribution des échanges.

point clé actuel du marché

1. Volatilité à court terme provoquée par des événements macroéconomiques
2. Comportements anormaux possibles du marché estival
3. Le ETF Solana devient le centre d'attention
4. Le soutien fondamental des projets DeFi
5. La spéculation et les risques des Meme jetons
6. Lancement de nouveaux projets et avantages structurels

cadre d'investissement du troisième trimestre 2025

• Configuration principale : augmentation continue de la détention de bitcoin
• Stratégie de rotation : positionner Solana en dessous de 160 dollars, accompagné de jetons de rendement associés.
• Portefeuille DeFi : allocation équilibrée des jetons de projets DeFi de qualité
• Allocation spéculative : contrôle strict de l'exposition aux jetons Meme
• Suivre les événements importants : comme le développement de Robinhood L2, etc.

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies à l'avenir mettra davantage l'accent sur le développement substantiel et la valeur réelle, les investisseurs devront être plus prudents et sélectifs dans leurs positions.