Nouvelles opportunités pour la finance décentralisée grâce à l'habilitation des actifs du monde réel
Récemment, l'accent dans l'industrie de la cryptographie s'est progressivement déplacé vers la manière de combiner la technologie blockchain avec des actifs du monde réel (RWA). Cette tendance découle d'une réflexion sur les intentions initiales des cryptomonnaies : doit-on se limiter à la spéculation à court terme, ou doit-on améliorer la manière dont la société fonctionne en créant un système économique mondial plus transparent et efficace ?
Bien que le récit crypto soit principalement axé sur la chaîne pour le moment, les applications pratiques qui profitent aux utilisateurs ordinaires restent encore rares. Il y a des millions de milliards de dollars d'actifs sur le marché traditionnel en attente d'être transformés par la technologie blockchain, ce qui offre une énorme opportunité d'améliorer systématiquement l'économie mondiale.
L'émergence de la Finance décentralisée ( DeFi ) démontre pleinement le potentiel de la blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que le règlement à l'échelle atomique, des coûts réduits, une grande transparence, la combinabilité et le contrôle autonome par les utilisateurs. Les principales applications comprennent les paiements P2P, les actifs synthétiques, le trading au comptant, la gestion d'actifs, le marché du prêt, l'assurance et les dérivés.
Cependant, une des principales limitations de la Finance décentralisée est que la plupart des applications ne constituent actuellement qu'un écosystème économique relativement fermé, avec des liens limités avec le système économique traditionnel. La croissance rapide de la Finance décentralisée dépend en grande partie du renouvellement du capital et de rendements élevés non durables. C'est comme utiliser un superordinateur pour jouer à des jeux simples, le potentiel n'est pas encore pleinement exploité.
Avec le développement du secteur et la survenue de certains événements imprévus, la valeur totale des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée (TVL) est passée d'un sommet de 180 milliards de dollars à un peu plus de 57 milliards de dollars actuellement. Les prix des jetons de nombreux protocoles ont également chuté considérablement, et les rendements se rapprochent progressivement des niveaux de la finance traditionnelle.
Comparé à la finance traditionnelle, la Finance décentralisée présente des avantages tels que la transparence en chaîne, la combinaison, la flexibilité et l'efficacité, ainsi qu'un seuil d'entrée bas. Cependant, la finance traditionnelle a encore certains avantages en termes d'admission des investisseurs et de connexion au marché.
RWA désigne des actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. Ces actifs constituent une part importante de la valeur financière mondiale. Par exemple, la valeur totale de l'immobilier mondial a atteint 326,5 trillions de dollars en 2020, et la valeur du marché de l'or s'élevait à 12,39 trillions de dollars.
Avec l'évolution du système financier, l'interopérabilité et la liquidité décentralisée de la Finance décentralisée offrent de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels. Les RWA courants incluent les espèces, les métaux précieux, l'immobilier, la dette d'entreprise, les assurances, les salaires et les factures, les biens de consommation, les billets à ordre, les redevances, etc.
Actuellement, plusieurs grandes institutions financières et entreprises commencent à s'implanter dans le domaine des RWA :
Goldman Sachs a lancé une plateforme d'actifs numériques pour des obligations blockchain d'un montant de 100 millions d'euros pour la Banque Européenne d'Investissement.
Le fonds d'actions directes phare de 2,1 milliards de dollars de Hamilton Lane peut être investi de manière sécurisée via Polygon.
Siemens a émis des obligations numériques d'une valeur de 60 millions d'euros sur le réseau principal de Polygon.
La société Mitsui réalise la gestion d'actifs grâce aux titres numériques, offrant aux clients de détail des investissements dans l'immobilier et les infrastructures.
MakerDAO a introduit des actifs réels (RWA) comme garantie, élargissant ainsi l'émission de DAI et augmentant les revenus du protocole.
Aave a également lancé des activités liées aux actifs du monde réel.
Dans l'écosystème de la Finance décentralisée, les RWA sont principalement appliqués dans les domaines suivants :
Stablecoins : comme les USDC, des stablecoins soutenus par des réserves d'actifs en dollars.
Jetons synthétiques : permettent le trading on-chain de dérivés liés aux devises, actions et matières premières.
Protocole de prêt : fournir un moyen de collecte et de distribution de fonds rentable.
En dehors des stablecoins, l'immobilier est la catégorie d'actifs sous-jacents RWA la plus populaire, suivi des crédits carbone, des obligations/actions publiques, etc.
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux grandes catégories:
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance, etc.
Marché des revenus fixes : divisé en crédit public et crédit privé, comme Centrifuge, Goldfinch, etc.
Quelques protocoles RWA majeurs sur la chaîne incluent :
Ondo Finance : tokenisation des obligations d'État américaines à court terme, des obligations de qualité investment et des obligations d'entreprises à haut rendement.
Maple Finance : prévoit d'étendre ses activités à des domaines tels que le financement des comptes clients.
Centrifuge : se concentre sur la titrisation et la tokenisation des titres de créance illiquides.
Goldfinch : un protocole de crédit décentralisé, axé sur les marchés émergents.
Blocksquare : se concentre sur la tokenisation des actifs immobiliers.
Ces protocoles offrent actuellement des taux de rendement généralement supérieurs à ceux de la plupart des Finance décentralisée, mais ils sont également confrontés à un certain risque de défaut.
À l'avenir, les blockchains Layer 1 basées sur les RWA pourraient devenir une tendance de développement. Ces blockchains personnalisées répondront mieux aux besoins spécifiques des protocoles RWA, tels que l'accès autorisé, des normes de jetons flexibles et la protection de la vie privée.
Dans l'ensemble, avec l'évolution du récit DeFi et la demande du marché des actifs réels, les caractéristiques de la Finance décentralisée offrent de nouvelles opportunités aux actifs traditionnels. Par exemple, les prêts d'entreprises hors ligne tokenisés peuvent se connecter au marché mondial. La récente crise bancaire a également favorisé le développement de RWA tels que les tokens d'or. Le récit de la Finance décentralisée habilitant les actifs hors ligne pourrait devenir le prochain sujet d'actualité.
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MentalWealthHarvester
· 07-27 18:50
Enfin, je suis devenu permanent ! Moins de jeux vides et plus de choses concrètes.
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alpha_leaker
· 07-26 08:34
Est-ce que passer la journée à faire ces choses futiles est utile ?
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ApeWithAPlan
· 07-24 19:36
Il n'y a rien de bon à appliquer, ce ne sont que des discours.
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SleepyValidator
· 07-24 19:36
Faire ces choses vaines, je demande maintenant avec autant de projets rekt, qui d'entre vous est responsable de la compensation des pertes ?
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NftCollectors
· 07-24 19:25
D'après les données, la taille du marché RWA dépasse de loin les actifs off-chain. Un moment décisif est sur le point d'arriver.
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PaperHandsCriminal
· 07-24 19:24
Encore en train de rêver, le mois dernier j'ai emprunté toute la RWA, et maintenant je suis toujours dans le piège Être liquidé.
Finance décentralisée et fusion avec des actifs du monde réel ouvrent un nouveau paradigme économique mondial
Nouvelles opportunités pour la finance décentralisée grâce à l'habilitation des actifs du monde réel
Récemment, l'accent dans l'industrie de la cryptographie s'est progressivement déplacé vers la manière de combiner la technologie blockchain avec des actifs du monde réel (RWA). Cette tendance découle d'une réflexion sur les intentions initiales des cryptomonnaies : doit-on se limiter à la spéculation à court terme, ou doit-on améliorer la manière dont la société fonctionne en créant un système économique mondial plus transparent et efficace ?
Bien que le récit crypto soit principalement axé sur la chaîne pour le moment, les applications pratiques qui profitent aux utilisateurs ordinaires restent encore rares. Il y a des millions de milliards de dollars d'actifs sur le marché traditionnel en attente d'être transformés par la technologie blockchain, ce qui offre une énorme opportunité d'améliorer systématiquement l'économie mondiale.
L'émergence de la Finance décentralisée ( DeFi ) démontre pleinement le potentiel de la blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que le règlement à l'échelle atomique, des coûts réduits, une grande transparence, la combinabilité et le contrôle autonome par les utilisateurs. Les principales applications comprennent les paiements P2P, les actifs synthétiques, le trading au comptant, la gestion d'actifs, le marché du prêt, l'assurance et les dérivés.
Cependant, une des principales limitations de la Finance décentralisée est que la plupart des applications ne constituent actuellement qu'un écosystème économique relativement fermé, avec des liens limités avec le système économique traditionnel. La croissance rapide de la Finance décentralisée dépend en grande partie du renouvellement du capital et de rendements élevés non durables. C'est comme utiliser un superordinateur pour jouer à des jeux simples, le potentiel n'est pas encore pleinement exploité.
Avec le développement du secteur et la survenue de certains événements imprévus, la valeur totale des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée (TVL) est passée d'un sommet de 180 milliards de dollars à un peu plus de 57 milliards de dollars actuellement. Les prix des jetons de nombreux protocoles ont également chuté considérablement, et les rendements se rapprochent progressivement des niveaux de la finance traditionnelle.
Comparé à la finance traditionnelle, la Finance décentralisée présente des avantages tels que la transparence en chaîne, la combinaison, la flexibilité et l'efficacité, ainsi qu'un seuil d'entrée bas. Cependant, la finance traditionnelle a encore certains avantages en termes d'admission des investisseurs et de connexion au marché.
RWA désigne des actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. Ces actifs constituent une part importante de la valeur financière mondiale. Par exemple, la valeur totale de l'immobilier mondial a atteint 326,5 trillions de dollars en 2020, et la valeur du marché de l'or s'élevait à 12,39 trillions de dollars.
Avec l'évolution du système financier, l'interopérabilité et la liquidité décentralisée de la Finance décentralisée offrent de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels. Les RWA courants incluent les espèces, les métaux précieux, l'immobilier, la dette d'entreprise, les assurances, les salaires et les factures, les biens de consommation, les billets à ordre, les redevances, etc.
Actuellement, plusieurs grandes institutions financières et entreprises commencent à s'implanter dans le domaine des RWA :
Goldman Sachs a lancé une plateforme d'actifs numériques pour des obligations blockchain d'un montant de 100 millions d'euros pour la Banque Européenne d'Investissement.
Le fonds d'actions directes phare de 2,1 milliards de dollars de Hamilton Lane peut être investi de manière sécurisée via Polygon.
Siemens a émis des obligations numériques d'une valeur de 60 millions d'euros sur le réseau principal de Polygon.
La société Mitsui réalise la gestion d'actifs grâce aux titres numériques, offrant aux clients de détail des investissements dans l'immobilier et les infrastructures.
MakerDAO a introduit des actifs réels (RWA) comme garantie, élargissant ainsi l'émission de DAI et augmentant les revenus du protocole.
Aave a également lancé des activités liées aux actifs du monde réel.
Dans l'écosystème de la Finance décentralisée, les RWA sont principalement appliqués dans les domaines suivants :
Stablecoins : comme les USDC, des stablecoins soutenus par des réserves d'actifs en dollars.
Jetons synthétiques : permettent le trading on-chain de dérivés liés aux devises, actions et matières premières.
Protocole de prêt : fournir un moyen de collecte et de distribution de fonds rentable.
En dehors des stablecoins, l'immobilier est la catégorie d'actifs sous-jacents RWA la plus populaire, suivi des crédits carbone, des obligations/actions publiques, etc.
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux grandes catégories:
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance, etc.
Marché des revenus fixes : divisé en crédit public et crédit privé, comme Centrifuge, Goldfinch, etc.
Quelques protocoles RWA majeurs sur la chaîne incluent :
Backed Finance : fournit des actions d'ETF standardisé S&P 500 tokenisées.
Ondo Finance : tokenisation des obligations d'État américaines à court terme, des obligations de qualité investment et des obligations d'entreprises à haut rendement.
Maple Finance : prévoit d'étendre ses activités à des domaines tels que le financement des comptes clients.
Centrifuge : se concentre sur la titrisation et la tokenisation des titres de créance illiquides.
Goldfinch : un protocole de crédit décentralisé, axé sur les marchés émergents.
Blocksquare : se concentre sur la tokenisation des actifs immobiliers.
Ces protocoles offrent actuellement des taux de rendement généralement supérieurs à ceux de la plupart des Finance décentralisée, mais ils sont également confrontés à un certain risque de défaut.
À l'avenir, les blockchains Layer 1 basées sur les RWA pourraient devenir une tendance de développement. Ces blockchains personnalisées répondront mieux aux besoins spécifiques des protocoles RWA, tels que l'accès autorisé, des normes de jetons flexibles et la protection de la vie privée.
Dans l'ensemble, avec l'évolution du récit DeFi et la demande du marché des actifs réels, les caractéristiques de la Finance décentralisée offrent de nouvelles opportunités aux actifs traditionnels. Par exemple, les prêts d'entreprises hors ligne tokenisés peuvent se connecter au marché mondial. La récente crise bancaire a également favorisé le développement de RWA tels que les tokens d'or. Le récit de la Finance décentralisée habilitant les actifs hors ligne pourrait devenir le prochain sujet d'actualité.