stablecoin redémarre la hausse, prévu pour atteindre 1 trillion de dollars d'ici 2030
Après une forte baisse de l'échelle des actifs en stablecoin à l'échelle mondiale pendant 18 mois, l'adoption des stablecoins recommence à s'accélérer. Trois facteurs à long terme en sont principalement la cause : l'adoption des stablecoins en tant qu'outil d'épargne, en tant qu'outil de paiement, et les rendements supérieurs au marché offerts par la DeFi. On prévoit que l'offre de stablecoins atteindra 300 milliards de dollars d'ici la fin de 2025 et 1 trillion de dollars d'ici 2030.
Cette hausse apportera de nouvelles opportunités et transformations sur les marchés financiers. On peut prévoir que les dépôts bancaires des marchés émergents se tourneront vers les marchés développés, et que les banques régionales se tourneront vers les banques d'importance systémique mondiale. Les stablecoins et la DeFi, en tant qu'innovations fondamentales, pourraient fondamentalement transformer l'intermédiation de crédit de manière entièrement nouvelle.
Trois grandes tendances poussent à l'adoption des stablecoins :
Le stablecoin comme outil d'épargne
Dans des économies de marché émergentes comme l'Argentine et la Turquie, la faiblesse de la monnaie nationale entraîne une augmentation de la demande de dollars. Les stablecoins contournent les restrictions, permettant aux entreprises individuelles d'accéder facilement à la liquidité soutenue par le dollar. L'un des principaux motifs pour les utilisateurs des marchés émergents d'utiliser des cryptomonnaies est d'obtenir des dollars.
Les stablecoins comme outils de paiement
Les stablecoins sont devenus une alternative viable aux méthodes de paiement, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Par rapport aux transactions transfrontalières traditionnelles, les stablecoins présentent des avantages clairs. Ils pourraient devenir une plateforme principale reliant les systèmes de paiement à l'avenir.
DeFi offre des rendements supérieurs au marché
Au cours des cinq dernières années, le DeFi a constamment généré des rendements en dollars structurellement supérieurs au marché, permettant aux utilisateurs d'obtenir un retour de 5 % à 10 % avec un faible risque. Tant que la blockchain continue de produire de nouvelles idées, le rendement de base du DeFi devrait être strictement supérieur au rendement des obligations d'État américaines.
Les stablecoins pourraient entraîner une désintermédiation des banques traditionnelles, réduisant ainsi leur base de dépôts utilisée pour stimuler la création de crédit. À mesure que les consommateurs déplacent leurs économies des banques vers les stablecoins, ils transfèrent en réalité des dépôts des banques régionales vers les obligations du Trésor américain et les grandes institutions financières. Cela réduira la base de dépôts que les banques commerciales et régionales peuvent utiliser pour prêter, tout en faisant des émetteurs de stablecoins des participants importants sur le marché de la dette publique.
C'est une bonne nouvelle pour le gouvernement américain. Actuellement, les émetteurs de stablecoins sont le 12ème acheteur de la dette américaine, et à l'avenir, ils pourraient devenir l'un des 5 plus grands acheteurs. Lorsque la taille devient suffisamment grande, cela pourrait avoir un impact significatif sur la courbe des rendements.
Cela crée de nouveaux canaux de gestion d'actifs. Les stablecoins siphonnent des fonds du système bancaire, en particulier des banques des marchés émergents et des banques régionales des marchés développés. À l'avenir, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir des organismes de prêt importants, ouvrant de nouveaux canaux de réallocation d'actifs.
En même temps, "la caisse" offrira aux consommateurs des opportunités de revenus en chaîne, formant ainsi "le front efficace des revenus en chaîne". À l'avenir, de nouvelles caisses apparaîtront pour suivre différentes stratégies d'investissement en chaîne et hors chaîne, en rivalisant pour les positions de jetons stables dans diverses applications.
En résumé, la fusion des stablecoins, de la DeFi et de la finance traditionnelle représente une reconstruction des intermédiaires de crédit mondiaux, reflétant et accélérant la transition des prêts bancaires vers des prêts non bancaires après 2008. D'ici 2030, la taille de la gestion d'actifs en stablecoins atteindra près de 1 trillion de dollars. Cette transition apporte des opportunités mais aussi des risques, et aboutira finalement à de nouveaux modèles de gestion d'actifs et de banques, ayant un impact profond sur la politique monétaire, la stabilité financière et l'architecture future de la finance mondiale.
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AirdropFatigue
· 07-27 14:16
Un trillion ? Vous vous êtes encore fait avoir par vous-mêmes.
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MEVSandwichVictim
· 07-26 01:29
1 trillion seulement, c'est juste un début.
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CrashHotline
· 07-24 20:23
bull wow de plus en plus de pertes, augmenter la position
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Ser_APY_2000
· 07-24 20:19
Vous attendez toujours un trillion ? Le bull run ne s'obtient pas en attendant.
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FrontRunFighter
· 07-24 20:15
méfiez-vous des baleines qui manipulent le jeu des stablecoins... la forêt noire devient plus profonde fr
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fren.eth
· 07-24 20:15
Investisseurs détaillants en court terme, ne vous précipitez pas pour perdre de l'argent.
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ForkYouPayMe
· 07-24 20:11
N'est-ce pas agréable de se reposer et de profiter des gains?
Les stablecoins redémarrent leur hausse, leur taille pourrait atteindre 1 trillion de dollars d'ici 2030.
stablecoin redémarre la hausse, prévu pour atteindre 1 trillion de dollars d'ici 2030
Après une forte baisse de l'échelle des actifs en stablecoin à l'échelle mondiale pendant 18 mois, l'adoption des stablecoins recommence à s'accélérer. Trois facteurs à long terme en sont principalement la cause : l'adoption des stablecoins en tant qu'outil d'épargne, en tant qu'outil de paiement, et les rendements supérieurs au marché offerts par la DeFi. On prévoit que l'offre de stablecoins atteindra 300 milliards de dollars d'ici la fin de 2025 et 1 trillion de dollars d'ici 2030.
Cette hausse apportera de nouvelles opportunités et transformations sur les marchés financiers. On peut prévoir que les dépôts bancaires des marchés émergents se tourneront vers les marchés développés, et que les banques régionales se tourneront vers les banques d'importance systémique mondiale. Les stablecoins et la DeFi, en tant qu'innovations fondamentales, pourraient fondamentalement transformer l'intermédiation de crédit de manière entièrement nouvelle.
Trois grandes tendances poussent à l'adoption des stablecoins :
Dans des économies de marché émergentes comme l'Argentine et la Turquie, la faiblesse de la monnaie nationale entraîne une augmentation de la demande de dollars. Les stablecoins contournent les restrictions, permettant aux entreprises individuelles d'accéder facilement à la liquidité soutenue par le dollar. L'un des principaux motifs pour les utilisateurs des marchés émergents d'utiliser des cryptomonnaies est d'obtenir des dollars.
Les stablecoins sont devenus une alternative viable aux méthodes de paiement, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Par rapport aux transactions transfrontalières traditionnelles, les stablecoins présentent des avantages clairs. Ils pourraient devenir une plateforme principale reliant les systèmes de paiement à l'avenir.
Au cours des cinq dernières années, le DeFi a constamment généré des rendements en dollars structurellement supérieurs au marché, permettant aux utilisateurs d'obtenir un retour de 5 % à 10 % avec un faible risque. Tant que la blockchain continue de produire de nouvelles idées, le rendement de base du DeFi devrait être strictement supérieur au rendement des obligations d'État américaines.
Les stablecoins pourraient entraîner une désintermédiation des banques traditionnelles, réduisant ainsi leur base de dépôts utilisée pour stimuler la création de crédit. À mesure que les consommateurs déplacent leurs économies des banques vers les stablecoins, ils transfèrent en réalité des dépôts des banques régionales vers les obligations du Trésor américain et les grandes institutions financières. Cela réduira la base de dépôts que les banques commerciales et régionales peuvent utiliser pour prêter, tout en faisant des émetteurs de stablecoins des participants importants sur le marché de la dette publique.
C'est une bonne nouvelle pour le gouvernement américain. Actuellement, les émetteurs de stablecoins sont le 12ème acheteur de la dette américaine, et à l'avenir, ils pourraient devenir l'un des 5 plus grands acheteurs. Lorsque la taille devient suffisamment grande, cela pourrait avoir un impact significatif sur la courbe des rendements.
Cela crée de nouveaux canaux de gestion d'actifs. Les stablecoins siphonnent des fonds du système bancaire, en particulier des banques des marchés émergents et des banques régionales des marchés développés. À l'avenir, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir des organismes de prêt importants, ouvrant de nouveaux canaux de réallocation d'actifs.
En même temps, "la caisse" offrira aux consommateurs des opportunités de revenus en chaîne, formant ainsi "le front efficace des revenus en chaîne". À l'avenir, de nouvelles caisses apparaîtront pour suivre différentes stratégies d'investissement en chaîne et hors chaîne, en rivalisant pour les positions de jetons stables dans diverses applications.
En résumé, la fusion des stablecoins, de la DeFi et de la finance traditionnelle représente une reconstruction des intermédiaires de crédit mondiaux, reflétant et accélérant la transition des prêts bancaires vers des prêts non bancaires après 2008. D'ici 2030, la taille de la gestion d'actifs en stablecoins atteindra près de 1 trillion de dollars. Cette transition apporte des opportunités mais aussi des risques, et aboutira finalement à de nouveaux modèles de gestion d'actifs et de banques, ayant un impact profond sur la politique monétaire, la stabilité financière et l'architecture future de la finance mondiale.