La technologie DLMM ouvre la voie à une nouvelle tendance dans la Finance décentralisée, la gestion dynamique de la liquidité pourrait devenir une norme dans l'industrie.
Nouvelles tendances dans le domaine de la Finance décentralisée : les technologies de gestion dynamique de la liquidité changent la donne
Récemment, après avoir assisté à une grande conférence blockchain à Singapour, une tendance évidente a attiré mon attention : dans le cercle DeFi, le sujet de la "liquidité" qui est longtemps débattu, connaît une innovation technique. En particulier, dans l'écosystème d'une certaine blockchain publique, de nombreux projets montrent de l'innovation dans la gestion de la liquidité, où la technologie de gestion dynamique de la liquidité (DLMM) est particulièrement remarquable.
L'émergence de cette tendance n'est pas un hasard. Au cours des six derniers mois, l'activité de la Finance décentralisée sur cette chaîne publique a considérablement augmenté, avec l'apparition continue de nouveaux tokens populaires sur la chaîne et un volume total verrouillé (TVL) qui rebondit sans cesse, montrant une dynamique de développement florissante. Cependant, de nouveaux problèmes émergent également progressivement : l'augmentation du nombre de projets entraîne une dilution de la liquidité, de nombreux paires de trading manquent de profondeur et présentent un slippage trop élevé, ce qui affecte l'expérience utilisateur, tandis que les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) font face à une concurrence plus féroce.
Dans ce contexte, de nouvelles technologies telles que DLMM ont vu le jour, offrant de nouvelles possibilités pour résoudre ces problèmes.
Liquidité dynamique : innovation technologique de la Finance décentralisée
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) a réalisé une innovation supplémentaire sur la base d'un modèle de liquidité centralisé connu d'un DEX. Contrairement au modèle traditionnel où les LP doivent ajuster manuellement la plage de liquidité, DLMM permet un ajustement dynamique automatique, capable de répartir intelligemment les fonds en fonction des conditions du marché, offrant ainsi un service plus pratique et efficace aux LP.
Les avantages de DLMM se manifestent principalement dans les domaines suivants :
Répondre automatiquement aux fluctuations du marché, prévenir efficacement le risque de variations de prix extrêmes.
Améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds pour maximiser leur utilisation.
Réduire le glissement des transactions, optimiser l'expérience de trading des utilisateurs
Lors de la conférence blockchain mentionnée ci-dessus, DLMM est devenu le centre d'attention de nombreux projets, au point que certains plaisantaient : "À l'avenir, dans cet écosystème, les projets sans le soutien de DLMM pourraient avoir du mal à s'implanter."
Pourquoi l'écosystème de la Finance décentralisée a-t-il besoin de cette mise à niveau ?
Actuellement, le principal défi auquel cette chaîne publique est confrontée est le suivant : avec l'augmentation du nombre d'utilisateurs, les fonds disponibles sont relativement insuffisants.
Bien que le TVL sur la chaîne ait augmenté, l'explosion du nombre de projets a conduit à une dispersion excessive de la liquidité. Les nouveaux projets sont souvent critiqués pour "des glissements importants et une faible profondeur" après leur lancement. Pour les projets de Finance décentralisée matures, la difficulté à améliorer l'efficacité des fonds signifie également qu'il est difficile d'attirer de nouveaux utilisateurs par les rendements des LP.
Dans ce cas, l'émergence de mécanismes d'ajustement dynamique tels que le DLMM apporte sans aucun doute une innovation similaire à celle de la "conduite autonome" sur le marché de la liquidité. Cela permet aux fonds de "se positionner" automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones actives du marché, évitant le gaspillage et l'inoccupation des fonds, ce qui contribue à l'amélioration de l'efficacité globale de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Comment DLMM change l'expérience de trading ?
Prenons l'exemple d'un projet connu sur cette blockchain, son mécanisme DLMM récemment lancé a obtenu des résultats significatifs :
La glissance des transactions des utilisateurs a clairement diminué, surtout sur certains paires de tokens populaires, offrant une expérience plus fluide.
Les rendements des LP ont été améliorés, principalement grâce à une augmentation significative de l'utilisation des fonds.
La concentration de liquidité s'est renforcée, permettant aux nouveaux projets de rapidement obtenir de la profondeur après leur lancement.
L'équipe du projet prévoit également d'ouvrir le modèle DLMM à davantage de projets, offrant ainsi "Liquidité en tant que service" (LaaS), dans le but de résoudre le problème de la dispersion de la liquidité dans l'ensemble de l'écosystème. D'un point de vue plus macro, il s'agit en fait d'un plan de mise à niveau de l'infrastructure DeFi, et DLMM en est le moteur central.
Le prochain tournant de la Finance décentralisée
En analysant les tendances des conférences, les données on-chain et les retours d'expérience des utilisateurs, nous pouvons constater que les directions suivantes deviennent des moteurs clés de la prochaine vague de croissance du marché de la Finance décentralisée :
Gestion dynamique de la liquidité
Liquidité en tant que service (LaaS)
Amélioration de l'efficacité des fonds
À l'avenir, DLMM pourrait devenir une configuration standard pour les projets de Finance décentralisée, tout comme le mécanisme innovant de certains DEX connus. Les projets qui seront les premiers à appliquer efficacement ces nouvelles technologies pourraient avoir un avantage dans le cycle de reprise du marché à venir.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
La technologie DLMM ouvre la voie à une nouvelle tendance dans la Finance décentralisée, la gestion dynamique de la liquidité pourrait devenir une norme dans l'industrie.
Nouvelles tendances dans le domaine de la Finance décentralisée : les technologies de gestion dynamique de la liquidité changent la donne
Récemment, après avoir assisté à une grande conférence blockchain à Singapour, une tendance évidente a attiré mon attention : dans le cercle DeFi, le sujet de la "liquidité" qui est longtemps débattu, connaît une innovation technique. En particulier, dans l'écosystème d'une certaine blockchain publique, de nombreux projets montrent de l'innovation dans la gestion de la liquidité, où la technologie de gestion dynamique de la liquidité (DLMM) est particulièrement remarquable.
L'émergence de cette tendance n'est pas un hasard. Au cours des six derniers mois, l'activité de la Finance décentralisée sur cette chaîne publique a considérablement augmenté, avec l'apparition continue de nouveaux tokens populaires sur la chaîne et un volume total verrouillé (TVL) qui rebondit sans cesse, montrant une dynamique de développement florissante. Cependant, de nouveaux problèmes émergent également progressivement : l'augmentation du nombre de projets entraîne une dilution de la liquidité, de nombreux paires de trading manquent de profondeur et présentent un slippage trop élevé, ce qui affecte l'expérience utilisateur, tandis que les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) font face à une concurrence plus féroce.
Dans ce contexte, de nouvelles technologies telles que DLMM ont vu le jour, offrant de nouvelles possibilités pour résoudre ces problèmes.
Liquidité dynamique : innovation technologique de la Finance décentralisée
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) a réalisé une innovation supplémentaire sur la base d'un modèle de liquidité centralisé connu d'un DEX. Contrairement au modèle traditionnel où les LP doivent ajuster manuellement la plage de liquidité, DLMM permet un ajustement dynamique automatique, capable de répartir intelligemment les fonds en fonction des conditions du marché, offrant ainsi un service plus pratique et efficace aux LP.
Les avantages de DLMM se manifestent principalement dans les domaines suivants :
Lors de la conférence blockchain mentionnée ci-dessus, DLMM est devenu le centre d'attention de nombreux projets, au point que certains plaisantaient : "À l'avenir, dans cet écosystème, les projets sans le soutien de DLMM pourraient avoir du mal à s'implanter."
Pourquoi l'écosystème de la Finance décentralisée a-t-il besoin de cette mise à niveau ?
Actuellement, le principal défi auquel cette chaîne publique est confrontée est le suivant : avec l'augmentation du nombre d'utilisateurs, les fonds disponibles sont relativement insuffisants.
Bien que le TVL sur la chaîne ait augmenté, l'explosion du nombre de projets a conduit à une dispersion excessive de la liquidité. Les nouveaux projets sont souvent critiqués pour "des glissements importants et une faible profondeur" après leur lancement. Pour les projets de Finance décentralisée matures, la difficulté à améliorer l'efficacité des fonds signifie également qu'il est difficile d'attirer de nouveaux utilisateurs par les rendements des LP.
Dans ce cas, l'émergence de mécanismes d'ajustement dynamique tels que le DLMM apporte sans aucun doute une innovation similaire à celle de la "conduite autonome" sur le marché de la liquidité. Cela permet aux fonds de "se positionner" automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones actives du marché, évitant le gaspillage et l'inoccupation des fonds, ce qui contribue à l'amélioration de l'efficacité globale de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Comment DLMM change l'expérience de trading ?
Prenons l'exemple d'un projet connu sur cette blockchain, son mécanisme DLMM récemment lancé a obtenu des résultats significatifs :
L'équipe du projet prévoit également d'ouvrir le modèle DLMM à davantage de projets, offrant ainsi "Liquidité en tant que service" (LaaS), dans le but de résoudre le problème de la dispersion de la liquidité dans l'ensemble de l'écosystème. D'un point de vue plus macro, il s'agit en fait d'un plan de mise à niveau de l'infrastructure DeFi, et DLMM en est le moteur central.
Le prochain tournant de la Finance décentralisée
En analysant les tendances des conférences, les données on-chain et les retours d'expérience des utilisateurs, nous pouvons constater que les directions suivantes deviennent des moteurs clés de la prochaine vague de croissance du marché de la Finance décentralisée :
À l'avenir, DLMM pourrait devenir une configuration standard pour les projets de Finance décentralisée, tout comme le mécanisme innovant de certains DEX connus. Les projets qui seront les premiers à appliquer efficacement ces nouvelles technologies pourraient avoir un avantage dans le cycle de reprise du marché à venir.