État actuel, risques et développement futur des produits financiers en cryptoactifs
I. Aperçu de la gestion des Cryptoactifs et de la blockchain
1.1 Contexte et signification
Depuis le développement de la technologie blockchain en 2008, notre monde a été profondément transformé, en particulier dans le domaine financier. La technologie blockchain et les cryptoactifs ont eu un impact significatif sur l'économie mondiale, le plus notable étant qu'ils ont offert aux participants du marché financier de nouvelles opportunités d'investissement et de gestion de la richesse.
L'apparition des produits de gestion d'actifs en cryptoactifs est l'un des derniers résultats de l'application de la technologie blockchain dans le secteur des services financiers. Pour les investisseurs, les produits de gestion d'actifs en cryptoactifs offrent une nouvelle et efficace manière de maintenir la liquidité des actifs tout en obtenant des rendements compétitifs. Pour le marché financier mondial, le développement des produits de gestion d'actifs en cryptoactifs élargit la profondeur et l'étendue du marché, fournit de nouveaux outils de gestion des risques, et enrichit également l'offre de produits et de services sur le marché.
Ainsi, comprendre la définition, les types, le contexte et la signification des produits financiers en cryptoactifs revêt une grande importance pour les investisseurs, les acteurs du marché, les décideurs politiques et les régulateurs.
1.2 Définition et types de produits financiers en cryptoactifs
Les produits de gestion de Cryptoactifs sont un service financier innovant utilisant la technologie blockchain, offrant aux investisseurs la possibilité de stocker et d'augmenter la valeur de leurs actifs numériques. Essentiellement, les produits de gestion de Cryptoactifs peuvent être divisés en deux grandes catégories : à terme et à vue. Les produits à terme exigent que les investisseurs bloquent des fonds pendant une période spécifiée pour obtenir un rendement prédéterminé ; les produits à vue permettent aux investisseurs de retirer des fonds à tout moment, mais le taux de rendement peut varier. Ces deux types de produits complètent efficacement les comptes d'épargne bancaires traditionnels, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités de rendement.
Deux, état et tendances du marché de la gestion des cryptoactifs
2.1 Taille et croissance du marché des Cryptoactifs
Selon les statistiques, la taille du marché mondial des Cryptoactifs en 2021 a atteint 292 milliards de dollars, avec une augmentation de plus de 600% par rapport à l'année précédente. Il est prévu qu'en 2023, cela dépassera 5 milliards de dollars, ce qui indique que l'intérêt et la confiance des investisseurs dans les actifs numériques continuent de croître. Les formes de gestion des Cryptoactifs impliquent des monnaies numériques et leurs dérivés. Le Bitcoin est largement considéré comme un actif d'investissement, et la nouvelle vague générée par ses transactions a également engendré davantage d'outils de gestion.
Les formes les plus populaires actuellement incluent : l'investissement direct dans le Bitcoin, l'investissement dans de nouvelles cryptoactifs ( comme les NFT, et divers services de prêt. La détention directe de Bitcoin a toujours été une méthode d'investissement populaire. De plus, avec l'émission continue de nouveaux jetons, les investisseurs s'intéressent à d'autres actifs numériques. De nombreuses institutions de garde qui absorbent des actifs pour développer des affaires fiduciaires offrent également des services de prêt de Bitcoin et d'autres jetons numériques, prêtant des jetons numériques pour obtenir des intérêts.
La croissance rapide du marché de la gestion des Cryptoactifs provient du fait que les monnaies numériques peuvent offrir un rapport risque-rendement élevé, tandis que les utilisateurs préfèrent les attributs de monnaie décentralisée et transparente. Selon les prévisions, depuis l'apparition des événements extrêmes dans le monde, le marché de la gestion des Cryptoactifs devrait continuer à se développer rapidement à mesure que les investisseurs reconnaissent de plus en plus la valeur des Cryptoactifs.
![État actuel, risques et développement futur du marché des produits de gestion de Cryptoactifs])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-714182d6fc737aae4baee16012277e1c.webp(
) 2.2 Les principaux groupes d'investisseurs et leur comportement dans les produits financiers de cryptoactifs
Les principaux investisseurs sont principalement des jeunes passionnés de technologie et riches. Ce groupe est plein de curiosité et de confiance envers les actifs numériques, recherchant des rendements élevés sur les investissements à risque. La plupart d'entre eux s'informent et participent à des investissements via des réseaux sociaux et des forums. Ce groupe d'âge est principalement concentré entre 30 et 45 ans.
De plus, les particuliers de moyenne à haute gamme deviennent également des investisseurs. Les produits de gestion de patrimoine en cryptoactifs offrent des rendements élevés qui les attirent à participer. Cette catégorie d'investisseurs a souvent une capacité d'investissement plus élevée et une volonté d'accepter le risque.
Les caractéristiques communes des investisseurs en gestion de patrimoine en cryptoactifs sont les suivantes : une forte capacité à supporter le risque ; une grande reconnaissance des monnaies numériques ; une volonté de participer aux marchés émergents. Ils se tiennent généralement au courant des dernières nouvelles et des données sur les jetons populaires et prennent rapidement des décisions d'investissement. Cependant, il est également crucial de prêter une attention particulière aux facteurs de risque élevés, tels que la forte volatilité des prix des actifs chiffrés.
Leurs comportements d'investissement sont principalement orientés vers le court terme et le moyen terme, la détention à long terme n'est pas courante. Ils se concentrent principalement sur les rendements potentiels, plutôt que sur l'appréciation des actifs à long terme.
Trois, explication détaillée des produits de gestion de Cryptoactifs et analyse des risques
3.1 Introduction des produits financiers en chiffrement
Les produits de gestion de patrimoine en chiffrement sont des activités de gestion de patrimoine utilisant des cryptoactifs, dont les formes de produits et les rendements d'investissement présentent de grandes différences. Ils se divisent principalement en deux grandes catégories : d'une part, les produits de gestion de patrimoine en finance décentralisée ###DeFi(, et d'autre part, les produits de gestion de patrimoine en finance centralisée )CeFi(. Ces deux catégories de produits ont chacune leurs caractéristiques, ainsi que des risques et des rendements différents.
)# 3.1.1 Produits de gestion de patrimoine en chiffrement DeFi
3.1.1.1 Curve
Curve est l'un des premiers AMM (Automated Market Maker) à avoir été lancé, fournissant à l'origine des échanges entre des cryptoactifs stables. Le principal pool de cryptoactifs stables de Curve sur Ethereum est le 3pool, qui permet des échanges entre trois cryptoactifs stables : DAI, USDC et USDT, avec un rendement maximal de 2,44 %.
3.1.1.2 Aave
Aave est l'un des deux géants du prêt DeFi. Aave propose cinq marchés, y compris V1, V2, AMM, Polygon et Avalanche, le taux de rendement annuel le plus élevé étant le pool de prêt USDT sur le marché AMM, avec un taux d'intérêt de 7,66 %.
(## 3.1.1.3 Compound
Compound est l'un des deux géants du prêt DeFi, actuellement déployé sur le réseau Ethereum, supportant les opérations de prêt pour DAI, USDC et USDT. Selon les dernières données, sa valeur totale des actifs verrouillés )TVL### est de 13,2 milliards de dollars. Sur Compound, les taux de rendement annuel pour les dépôts de DAI, USDC et USDT sont respectivement de 2,84 %, 2,97 % et 2,52 %, le taux le plus élevé étant de 2,97 % pour USDC.
3.1.1.4 Yearn
Yearn est un agrégateur de rendement DeFi, avec une valeur totale verrouillée actuelle de 4,23 milliards de dollars. Yearn peut allouer automatiquement les fonds des utilisateurs à d'autres protocoles pour obtenir le rendement maximal. Yearn prend actuellement en charge deux chaînes, Ethereum et Fantom, et propose deux produits de rendement : Vaults et Iron Bank, où Vaults est un produit d'agrégation de rendement et Iron Bank est un produit de prêt garanti. Le taux de rendement annuel le plus élevé est celui des DAI Vaults sur Fantom, avec un taux d'intérêt de 24,96 %.
3.1.2 Produits de gestion de patrimoine CeFi en cryptoactifs
(## 3.1.2.1 Gestion de patrimoine avec des stablecoins CeFi
Bien que la finance décentralisée ) DeFi ### se développe rapidement, la finance centralisée ### CeFi ( reste une partie importante de la finance cryptoactifs. Dans le domaine de la gestion des actifs en stablecoins, CeFi se concentre principalement sur les grandes bourses. Les produits de gestion des actifs en stablecoins des bourses ressemblent davantage aux produits de gestion des actifs des banques traditionnelles, tout en combinant les caractéristiques de la blockchain, et ont lancé une série de nouveaux produits. Cela inclut principalement : gestion des actifs à vue, gestion des actifs à terme, plans d'investissement régulier, taux d'intérêt élevés sur les actifs à vue, investissements en double jetons, staking de nœuds, ETH2.0, etc.
Prenons un échange comme exemple, ses produits d'épargne à taux élevé permettent des dépôts et des retraits à tout moment et offrent des rendements relativement stables, avec un niveau de sécurité des actifs également assez élevé. Les jetons pris en charge actuellement sont USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH.
)## 3.1.2.2 Gestion de patrimoine CeFi non stable
"Plan d'investissement programmé" produit
Le "plan d'investissement programmé" est un produit conçu pour les investisseurs à long terme, particulièrement adapté à ceux qui ont peu de temps, manquent d'expérience en investissement, mais recherchent une croissance à long terme et une diversification des risques. Ce plan permet aux investisseurs d'investir régulièrement des fonds, ce qui leur permet de réduire le coût d'investissement et de diminuer l'impact des fluctuations du marché, afin de réaliser des gains cumulés et de bénéficier de l'effet de l'intérêt composé.
Gestion automatique de la trésorerie disponible
La gestion automatique des soldes en temps réel est une méthode de gestion de patrimoine pratique, qui peut être activée d'un simple clic, permettant aux investisseurs d'investir facilement dans tous les jetons prenant en charge la gestion de patrimoine à vue. Grâce à cette méthode, les investisseurs peuvent réaliser des investissements automatiques à intérêt composé tout en profitant d'une flexibilité pour les souscriptions et les rachats.
3.2 Les principaux types de risques des produits de gestion de Cryptoactifs
(# 3.2.1 Risque de marché
Le marché des cryptoactifs est un marché hautement volatile. Les fluctuations de prix peuvent être très sévères, et ces fluctuations sont souvent dues à divers facteurs d'incertitude, y compris des changements technologiques, des modifications de politiques ou de réglementations, et des changements d'émotions des participants du marché.
)# 3.2.2 Risque de liquidité
Le risque de liquidité concerne la capacité des investisseurs à acheter et vendre rapidement des actifs à un prix raisonnable lorsqu'ils en ont besoin. Pour les cryptoactifs ayant une liquidité faible, si le nombre d'acheteurs sur le marché est insuffisant, les investisseurs peuvent être contraints de vendre leurs jetons à un prix inférieur au prix du marché, ce qui entraîne des pertes.
3.2.3 Risques techniques
L'infrastructure des cryptoactifs, y compris la blockchain et les contrats intelligents, repose sur des technologies complexes. Ces technologies peuvent comporter des vulnérabilités non découvertes, qui pourraient être exploitées pour mener des attaques, entraînant des pertes d'actifs pour les investisseurs.
3.2.4 Risque réglementaire
Les attitudes et politiques de réglementation des cryptoactifs varient d'un pays à l'autre dans le monde. Certains pays ou régions peuvent adopter une attitude accueillante envers les cryptoactifs et établir des politiques encourageant leur développement. Mais d'autres pays ou régions peuvent avoir une attitude prudente voire négative envers les cryptoactifs, mettant en place des politiques de réglementation strictes. Ces changements de politique peuvent directement affecter la valeur et la disponibilité des cryptoactifs.
![État actuel, risques et développement futur du marché des produits de gestion de patrimoine en Cryptoactifs]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91abced3b70a118ef3936bc684f18239.webp###
Quatre, l'environnement juridique et réglementaire des produits de gestion des cryptoactifs
4.1 Aperçu des environnements juridiques et réglementaires des produits de gestion des cryptoactifs dans le monde
L'environnement juridique et réglementaire mondial concernant les produits financiers en cryptoactifs est extrêmement diversifié. Par exemple, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a mis en place certaines règles concernant les cryptoactifs, considérant certains cryptoactifs comme des valeurs mobilières, ce qui oblige les produits financiers en cryptoactifs concernés à respecter les réglementations sur les valeurs mobilières. En Europe, des règles de lutte contre le blanchiment d'argent ### AML ( et de "connaître son client" ) KYC ( ont été mises en œuvre pour les plateformes d'échange de cryptoactifs. Cependant, des pays comme la Chine et l'Inde appliquent des politiques de contrôle strictes sur les cryptoactifs, interdisant des activités telles que le trading et le minage de cryptoactifs.
) 4.2 L'impact des attitudes et des politiques de régulation des différents pays
Les attitudes et les politiques réglementaires des pays ont un impact significatif sur le développement du marché des produits d'investissement en cryptoactifs. Par exemple, des pays comme la Suisse et Singapour, qui adoptent une attitude ouverte envers les cryptoactifs, voient un développement actif du marché des cryptoactifs, attirant de nombreuses entreprises et investisseurs en cryptoactifs. En revanche, des pays comme la Chine et l'Inde, qui appliquent des politiques strictes sur les cryptoactifs, voient le développement de leur marché intérieur des cryptoactifs limité.
( 4.3 L'impact de l'environnement réglementaire sur le développement du marché
Un environnement réglementaire clair et stable peut contribuer à améliorer la transparence du marché, protéger les intérêts des investisseurs et attirer davantage d'investissements. Cependant, une réglementation excessive ou ambiguë peut avoir un impact négatif sur le marché. Par exemple, en 2017, le gouvernement chinois a interdit les ICO de cryptoactifs), ce qui a conduit de nombreux projets de cryptoactifs et investisseurs à quitter la Chine. D'autre part, la réglementation de la SEC américaine sur les cryptoactifs, bien qu'elle ait exercé une pression sur certaines entreprises de cryptoactifs, contribue également à maintenir l'ordre du marché et à protéger les intérêts des investisseurs.
![État actuel, risques et avenir du marché des produits de chiffrement]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a6422c094576b8e6c678c7b4cf9a0c3.webp###
Cinq, l'avenir des produits de gestion de Cryptoactifs et recommandations stratégiques
( 5.1 Le potentiel et les défis des produits de gestion de patrimoine en cryptoactifs
)# 5.1.1 Le potentiel de développement futur des Cryptoactifs est immense
Les produits de gestion des Cryptoactifs ont un énorme potentiel de développement à l'avenir. Avec l'avancement de la technologie, les Cryptoactifs sont progressivement acceptés par le public et appliqués dans divers scénarios, y compris les transferts transfrontaliers, l'assurance, la fourniture.
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État actuel du développement des produits financiers en cryptoactifs et analyse des risques
État actuel, risques et développement futur des produits financiers en cryptoactifs
I. Aperçu de la gestion des Cryptoactifs et de la blockchain
1.1 Contexte et signification
Depuis le développement de la technologie blockchain en 2008, notre monde a été profondément transformé, en particulier dans le domaine financier. La technologie blockchain et les cryptoactifs ont eu un impact significatif sur l'économie mondiale, le plus notable étant qu'ils ont offert aux participants du marché financier de nouvelles opportunités d'investissement et de gestion de la richesse.
L'apparition des produits de gestion d'actifs en cryptoactifs est l'un des derniers résultats de l'application de la technologie blockchain dans le secteur des services financiers. Pour les investisseurs, les produits de gestion d'actifs en cryptoactifs offrent une nouvelle et efficace manière de maintenir la liquidité des actifs tout en obtenant des rendements compétitifs. Pour le marché financier mondial, le développement des produits de gestion d'actifs en cryptoactifs élargit la profondeur et l'étendue du marché, fournit de nouveaux outils de gestion des risques, et enrichit également l'offre de produits et de services sur le marché.
Ainsi, comprendre la définition, les types, le contexte et la signification des produits financiers en cryptoactifs revêt une grande importance pour les investisseurs, les acteurs du marché, les décideurs politiques et les régulateurs.
1.2 Définition et types de produits financiers en cryptoactifs
Les produits de gestion de Cryptoactifs sont un service financier innovant utilisant la technologie blockchain, offrant aux investisseurs la possibilité de stocker et d'augmenter la valeur de leurs actifs numériques. Essentiellement, les produits de gestion de Cryptoactifs peuvent être divisés en deux grandes catégories : à terme et à vue. Les produits à terme exigent que les investisseurs bloquent des fonds pendant une période spécifiée pour obtenir un rendement prédéterminé ; les produits à vue permettent aux investisseurs de retirer des fonds à tout moment, mais le taux de rendement peut varier. Ces deux types de produits complètent efficacement les comptes d'épargne bancaires traditionnels, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités de rendement.
Deux, état et tendances du marché de la gestion des cryptoactifs
2.1 Taille et croissance du marché des Cryptoactifs
Selon les statistiques, la taille du marché mondial des Cryptoactifs en 2021 a atteint 292 milliards de dollars, avec une augmentation de plus de 600% par rapport à l'année précédente. Il est prévu qu'en 2023, cela dépassera 5 milliards de dollars, ce qui indique que l'intérêt et la confiance des investisseurs dans les actifs numériques continuent de croître. Les formes de gestion des Cryptoactifs impliquent des monnaies numériques et leurs dérivés. Le Bitcoin est largement considéré comme un actif d'investissement, et la nouvelle vague générée par ses transactions a également engendré davantage d'outils de gestion.
Les formes les plus populaires actuellement incluent : l'investissement direct dans le Bitcoin, l'investissement dans de nouvelles cryptoactifs ( comme les NFT, et divers services de prêt. La détention directe de Bitcoin a toujours été une méthode d'investissement populaire. De plus, avec l'émission continue de nouveaux jetons, les investisseurs s'intéressent à d'autres actifs numériques. De nombreuses institutions de garde qui absorbent des actifs pour développer des affaires fiduciaires offrent également des services de prêt de Bitcoin et d'autres jetons numériques, prêtant des jetons numériques pour obtenir des intérêts.
La croissance rapide du marché de la gestion des Cryptoactifs provient du fait que les monnaies numériques peuvent offrir un rapport risque-rendement élevé, tandis que les utilisateurs préfèrent les attributs de monnaie décentralisée et transparente. Selon les prévisions, depuis l'apparition des événements extrêmes dans le monde, le marché de la gestion des Cryptoactifs devrait continuer à se développer rapidement à mesure que les investisseurs reconnaissent de plus en plus la valeur des Cryptoactifs.
![État actuel, risques et développement futur du marché des produits de gestion de Cryptoactifs])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-714182d6fc737aae4baee16012277e1c.webp(
) 2.2 Les principaux groupes d'investisseurs et leur comportement dans les produits financiers de cryptoactifs
Les principaux investisseurs sont principalement des jeunes passionnés de technologie et riches. Ce groupe est plein de curiosité et de confiance envers les actifs numériques, recherchant des rendements élevés sur les investissements à risque. La plupart d'entre eux s'informent et participent à des investissements via des réseaux sociaux et des forums. Ce groupe d'âge est principalement concentré entre 30 et 45 ans.
De plus, les particuliers de moyenne à haute gamme deviennent également des investisseurs. Les produits de gestion de patrimoine en cryptoactifs offrent des rendements élevés qui les attirent à participer. Cette catégorie d'investisseurs a souvent une capacité d'investissement plus élevée et une volonté d'accepter le risque.
Les caractéristiques communes des investisseurs en gestion de patrimoine en cryptoactifs sont les suivantes : une forte capacité à supporter le risque ; une grande reconnaissance des monnaies numériques ; une volonté de participer aux marchés émergents. Ils se tiennent généralement au courant des dernières nouvelles et des données sur les jetons populaires et prennent rapidement des décisions d'investissement. Cependant, il est également crucial de prêter une attention particulière aux facteurs de risque élevés, tels que la forte volatilité des prix des actifs chiffrés.
Leurs comportements d'investissement sont principalement orientés vers le court terme et le moyen terme, la détention à long terme n'est pas courante. Ils se concentrent principalement sur les rendements potentiels, plutôt que sur l'appréciation des actifs à long terme.
Trois, explication détaillée des produits de gestion de Cryptoactifs et analyse des risques
3.1 Introduction des produits financiers en chiffrement
Les produits de gestion de patrimoine en chiffrement sont des activités de gestion de patrimoine utilisant des cryptoactifs, dont les formes de produits et les rendements d'investissement présentent de grandes différences. Ils se divisent principalement en deux grandes catégories : d'une part, les produits de gestion de patrimoine en finance décentralisée ###DeFi(, et d'autre part, les produits de gestion de patrimoine en finance centralisée )CeFi(. Ces deux catégories de produits ont chacune leurs caractéristiques, ainsi que des risques et des rendements différents.
)# 3.1.1 Produits de gestion de patrimoine en chiffrement DeFi
3.1.1.1 Curve
Curve est l'un des premiers AMM (Automated Market Maker) à avoir été lancé, fournissant à l'origine des échanges entre des cryptoactifs stables. Le principal pool de cryptoactifs stables de Curve sur Ethereum est le 3pool, qui permet des échanges entre trois cryptoactifs stables : DAI, USDC et USDT, avec un rendement maximal de 2,44 %.
3.1.1.2 Aave
Aave est l'un des deux géants du prêt DeFi. Aave propose cinq marchés, y compris V1, V2, AMM, Polygon et Avalanche, le taux de rendement annuel le plus élevé étant le pool de prêt USDT sur le marché AMM, avec un taux d'intérêt de 7,66 %.
(## 3.1.1.3 Compound
Compound est l'un des deux géants du prêt DeFi, actuellement déployé sur le réseau Ethereum, supportant les opérations de prêt pour DAI, USDC et USDT. Selon les dernières données, sa valeur totale des actifs verrouillés )TVL### est de 13,2 milliards de dollars. Sur Compound, les taux de rendement annuel pour les dépôts de DAI, USDC et USDT sont respectivement de 2,84 %, 2,97 % et 2,52 %, le taux le plus élevé étant de 2,97 % pour USDC.
3.1.1.4 Yearn
Yearn est un agrégateur de rendement DeFi, avec une valeur totale verrouillée actuelle de 4,23 milliards de dollars. Yearn peut allouer automatiquement les fonds des utilisateurs à d'autres protocoles pour obtenir le rendement maximal. Yearn prend actuellement en charge deux chaînes, Ethereum et Fantom, et propose deux produits de rendement : Vaults et Iron Bank, où Vaults est un produit d'agrégation de rendement et Iron Bank est un produit de prêt garanti. Le taux de rendement annuel le plus élevé est celui des DAI Vaults sur Fantom, avec un taux d'intérêt de 24,96 %.
3.1.2 Produits de gestion de patrimoine CeFi en cryptoactifs
(## 3.1.2.1 Gestion de patrimoine avec des stablecoins CeFi
Bien que la finance décentralisée ) DeFi ### se développe rapidement, la finance centralisée ### CeFi ( reste une partie importante de la finance cryptoactifs. Dans le domaine de la gestion des actifs en stablecoins, CeFi se concentre principalement sur les grandes bourses. Les produits de gestion des actifs en stablecoins des bourses ressemblent davantage aux produits de gestion des actifs des banques traditionnelles, tout en combinant les caractéristiques de la blockchain, et ont lancé une série de nouveaux produits. Cela inclut principalement : gestion des actifs à vue, gestion des actifs à terme, plans d'investissement régulier, taux d'intérêt élevés sur les actifs à vue, investissements en double jetons, staking de nœuds, ETH2.0, etc.
Prenons un échange comme exemple, ses produits d'épargne à taux élevé permettent des dépôts et des retraits à tout moment et offrent des rendements relativement stables, avec un niveau de sécurité des actifs également assez élevé. Les jetons pris en charge actuellement sont USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH.
)## 3.1.2.2 Gestion de patrimoine CeFi non stable
Le "plan d'investissement programmé" est un produit conçu pour les investisseurs à long terme, particulièrement adapté à ceux qui ont peu de temps, manquent d'expérience en investissement, mais recherchent une croissance à long terme et une diversification des risques. Ce plan permet aux investisseurs d'investir régulièrement des fonds, ce qui leur permet de réduire le coût d'investissement et de diminuer l'impact des fluctuations du marché, afin de réaliser des gains cumulés et de bénéficier de l'effet de l'intérêt composé.
La gestion automatique des soldes en temps réel est une méthode de gestion de patrimoine pratique, qui peut être activée d'un simple clic, permettant aux investisseurs d'investir facilement dans tous les jetons prenant en charge la gestion de patrimoine à vue. Grâce à cette méthode, les investisseurs peuvent réaliser des investissements automatiques à intérêt composé tout en profitant d'une flexibilité pour les souscriptions et les rachats.
3.2 Les principaux types de risques des produits de gestion de Cryptoactifs
(# 3.2.1 Risque de marché
Le marché des cryptoactifs est un marché hautement volatile. Les fluctuations de prix peuvent être très sévères, et ces fluctuations sont souvent dues à divers facteurs d'incertitude, y compris des changements technologiques, des modifications de politiques ou de réglementations, et des changements d'émotions des participants du marché.
)# 3.2.2 Risque de liquidité
Le risque de liquidité concerne la capacité des investisseurs à acheter et vendre rapidement des actifs à un prix raisonnable lorsqu'ils en ont besoin. Pour les cryptoactifs ayant une liquidité faible, si le nombre d'acheteurs sur le marché est insuffisant, les investisseurs peuvent être contraints de vendre leurs jetons à un prix inférieur au prix du marché, ce qui entraîne des pertes.
3.2.3 Risques techniques
L'infrastructure des cryptoactifs, y compris la blockchain et les contrats intelligents, repose sur des technologies complexes. Ces technologies peuvent comporter des vulnérabilités non découvertes, qui pourraient être exploitées pour mener des attaques, entraînant des pertes d'actifs pour les investisseurs.
3.2.4 Risque réglementaire
Les attitudes et politiques de réglementation des cryptoactifs varient d'un pays à l'autre dans le monde. Certains pays ou régions peuvent adopter une attitude accueillante envers les cryptoactifs et établir des politiques encourageant leur développement. Mais d'autres pays ou régions peuvent avoir une attitude prudente voire négative envers les cryptoactifs, mettant en place des politiques de réglementation strictes. Ces changements de politique peuvent directement affecter la valeur et la disponibilité des cryptoactifs.
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Quatre, l'environnement juridique et réglementaire des produits de gestion des cryptoactifs
4.1 Aperçu des environnements juridiques et réglementaires des produits de gestion des cryptoactifs dans le monde
L'environnement juridique et réglementaire mondial concernant les produits financiers en cryptoactifs est extrêmement diversifié. Par exemple, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a mis en place certaines règles concernant les cryptoactifs, considérant certains cryptoactifs comme des valeurs mobilières, ce qui oblige les produits financiers en cryptoactifs concernés à respecter les réglementations sur les valeurs mobilières. En Europe, des règles de lutte contre le blanchiment d'argent ### AML ( et de "connaître son client" ) KYC ( ont été mises en œuvre pour les plateformes d'échange de cryptoactifs. Cependant, des pays comme la Chine et l'Inde appliquent des politiques de contrôle strictes sur les cryptoactifs, interdisant des activités telles que le trading et le minage de cryptoactifs.
) 4.2 L'impact des attitudes et des politiques de régulation des différents pays
Les attitudes et les politiques réglementaires des pays ont un impact significatif sur le développement du marché des produits d'investissement en cryptoactifs. Par exemple, des pays comme la Suisse et Singapour, qui adoptent une attitude ouverte envers les cryptoactifs, voient un développement actif du marché des cryptoactifs, attirant de nombreuses entreprises et investisseurs en cryptoactifs. En revanche, des pays comme la Chine et l'Inde, qui appliquent des politiques strictes sur les cryptoactifs, voient le développement de leur marché intérieur des cryptoactifs limité.
( 4.3 L'impact de l'environnement réglementaire sur le développement du marché
Un environnement réglementaire clair et stable peut contribuer à améliorer la transparence du marché, protéger les intérêts des investisseurs et attirer davantage d'investissements. Cependant, une réglementation excessive ou ambiguë peut avoir un impact négatif sur le marché. Par exemple, en 2017, le gouvernement chinois a interdit les ICO de cryptoactifs), ce qui a conduit de nombreux projets de cryptoactifs et investisseurs à quitter la Chine. D'autre part, la réglementation de la SEC américaine sur les cryptoactifs, bien qu'elle ait exercé une pression sur certaines entreprises de cryptoactifs, contribue également à maintenir l'ordre du marché et à protéger les intérêts des investisseurs.
![État actuel, risques et avenir du marché des produits de chiffrement]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a6422c094576b8e6c678c7b4cf9a0c3.webp###
Cinq, l'avenir des produits de gestion de Cryptoactifs et recommandations stratégiques
( 5.1 Le potentiel et les défis des produits de gestion de patrimoine en cryptoactifs
)# 5.1.1 Le potentiel de développement futur des Cryptoactifs est immense
Les produits de gestion des Cryptoactifs ont un énorme potentiel de développement à l'avenir. Avec l'avancement de la technologie, les Cryptoactifs sont progressivement acceptés par le public et appliqués dans divers scénarios, y compris les transferts transfrontaliers, l'assurance, la fourniture.