Les marchés américains accueillent une super semaine de rapports financiers, le marché des cryptomonnaies se réchauffe considérablement en octobre

En octobre, l'économie américaine a montré des signes de stabilité, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'économie macroéconomique. À l'approche des élections américaines, les facteurs politiques sont devenus la logique centrale des transactions sur le marché. Parallèlement, le marché boursier américain a entamé la saison des résultats financiers, avec des actions technologiques subissant une forte baisse à la fin du mois. Cependant, le marché des cryptomonnaies est devenu un point chaud pour les investissements refuges, le prix du Bitcoin approchant un nouveau sommet historique, suggérant qu'un nouveau cycle d'augmentation des actifs cryptographiques pourrait avoir déjà commencé.

L'économie américaine demeure mitigée en novembre. Les données sur l'emploi non agricole de septembre ont dépassé les attentes, le taux de chômage ayant chuté à 4,1 %, en dessous des prévisions du marché. Les PMI du secteur manufacturier et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet en deux mois, montrant une vitalité économique. Cependant, la pression inflationniste persiste, l'IPC de septembre ayant augmenté de 2,4 % par rapport à l'année précédente, légèrement au-dessus des prévisions. Ces données ont conduit le marché à anticiper presque unanimement une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en novembre, tandis que la possibilité d'une réduction de 50 points de base a été écartée.

Le dernier livre beige publié par la Réserve fédérale dresse un tableau modéré d'une économie en fonctionnement stable et d'une inflation apaisée, confirmant essentiellement que l'économie américaine évolue vers un atterrissage en douceur. Cependant, le rapport mentionne à plusieurs reprises l'incertitude liée à l'élection présidentielle américaine à venir, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à retarder des décisions importantes. Actuellement, les taux de soutien des candidats des deux partis sont proches, et l'incertitude politique pourrait devenir un facteur clé influençant l'évolution à court terme du marché.

Le dernier jour de négociation d'octobre, le marché boursier américain a subi un coup dur, les actions technologiques ayant généralement reculé. Le Dow Jones a chuté de 0,90 %, le Nasdaq a enregistré une baisse de 2,76 %, et l'indice S&P 500 a diminué de 1,86 %. Les principaux géants de la technologie tels qu'Apple, Nvidia, Microsoft, Google, Amazon, Meta et Tesla ont tous connu des baisses de différentes ampleurs. Cette chute a effacé les gains d'octobre, montrant que les inquiétudes des investisseurs concernant le retour sur les dépenses massives des entreprises technologiques commencent à s'intensifier.

Cependant, les résultats financiers de Tesla sont impressionnants, avec des revenus en hausse de près de 8 % par rapport à l'année précédente, et des bénéfices dépassant les attentes, en particulier grâce aux investissements dans le domaine de l'IA qui suscitent l'intérêt du marché. Tesla a déployé un grand cluster de puces AI dans son usine du Texas, avec une capacité prévue de 50 000 H100 d'ici la fin octobre, ce qui est devenu l'un des facteurs clés de la hausse de son action.

Il convient de noter que les facteurs politiques dépassent désormais les considérations macroéconomiques et deviennent la logique centrale du trading sur le marché. Certaines actions de médias technologiques liées à Trump ont bondi de près de 250 % ce mois-ci, reflétant le fait que les traders parient généralement sur la victoire de Trump lors des élections. Les tendances politiques de Trump, comme l'augmentation des droits de douane à l'importation pour protéger l'industrie manufacturière nationale, ont également encouragé les investisseurs à avoir une vision optimiste des entreprises américaines.

Dans cet environnement de marché complexe, le marché des cryptomonnaies est devenu un point chaud inattendu pour la couverture des risques. Le Bitcoin, après sept mois de stagnation, a enfin connu une hausse significative, frôlant les sommets historiques. Les ETF Bitcoin américains ont connu un afflux de capitaux important en octobre. Que ce soit Trump ou les candidats démocrates, tous affichent une attitude amicale envers les cryptomonnaies, ce qui renforce encore la confiance du marché.

Cependant, la performance d'Ethereum est relativement faible, restant dans une phase latérale depuis près de deux mois. Cela est en partie dû à l'émergence d'autres blockchains publiques comme Solana, ainsi qu'à la tendance actuelle de spéculation sur les mèmes qui a dispersé les fonds. Il est prévu qu'après les élections américaines, la spéculation sur les mèmes diminue, et qu'Ethereum pourrait éventuellement attirer à nouveau des fonds.

Avec la réduction des préoccupations économiques, le marché se recentre sur la thématique de l'IA. Bien que les élections américaines entraînent une incertitude à court terme, le marché des cryptomonnaies est devenu de manière inattendue le choix privilégié des investissements actuels. Cela pourrait refléter le fait que l'avantage du Bitcoin en tant qu'actif refuge est de plus en plus reconnu par les investisseurs. Une fois les élections américaines derrière nous et la situation macroéconomique mondiale devenue plus claire, le marché pourrait se recentrer sur le récit de l'IA, et le marché des cryptomonnaies pourrait rester actif, voire revivre la prospérité du "double vol des actions et des cryptomonnaies" observée au cours du premier semestre.