Le marché des cryptoactifs connaît à nouveau une montée en température, les données off-chain éclairent les tendances futures
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94000 dollars, entraînant une hausse générale des autres cryptoactifs. Derrière cette tendance, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique sous-jacente.
Analyse de l'activité de trading
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses participantes uniques, impliquant 13 800 jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a grimpé d'un creux de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, où la vitesse de croissance s'est clairement accélérée, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien que le nombre de transactions off-chain ait connu une forte baisse en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances des traders montre qu'à partir de 2023, le nombre de traders off-chain présente une dynamique ondulatoire. En octobre 2023, le nombre de traders a brièvement chuté en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement s'aligne parfaitement avec la phase de "récupération-explosion" du cycle de marché. Il est important de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact périodique des événements d'actualité majeurs sur le sentiment des investisseurs institutionnels et de détail. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs quotidiennement reste relativement bas, n'étant qu'un tiers du pic, et nécessite une observation plus approfondie des évolutions futures.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, une plateforme de données a classé les adresses de portefeuille en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs s'élève à 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (avec des positions inférieures à 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est loin de celui des gros acteurs. Ce phénomène de "découpage 80/20" est très courant sur les marchés financiers : les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler des positions, puis les capitaux moyens et petits suivent pour faire monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles de taille moyenne (1 million à 10 millions de dollars) et de petite taille (10 000 à 100 000 dollars) constitue également un soutien important à la liquidité du marché.
Comparaison des écosystèmes de chaînes publiques
Les données montrent que l'activité des transactions sur la chaîne Polygon est relativement stable, avec un volume de transactions quotidien d'environ 4000. Il est à noter qu'en se basant sur les données de la chaîne Ethereum d'une certaine plateforme de données, l'activité du réseau Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, tandis que cette tendance a un reflet relativement retardé sur les prix. Avec l'émergence de plus en plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé et perspectives
Bien que le prix du Bitcoin ait de nouveau atteint le seuil de 90 000 dollars, de nombreux petits cryptoactifs ont enregistré des hausses considérables, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité relativement élevé. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain montre une tendance à la diversification, avec une augmentation simultanée de l'activité des gros investisseurs et des petits investisseurs. Face aux nouvelles tendances émergentes et aux pistes d'investissement, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel pendant les périodes d'euphorie sur le marché, tout en surveillant les mouvements de capitaux importants et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme pouvant être déclenchés par une concentration élevée de capitaux.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
GasFeeVictim
· 08-13 16:21
Le marché devient de plus en plus compétitif, je vois que je vais encore devoir manger de la terre.
Voir l'originalRépondre0
TokenRationEater
· 08-10 17:08
10w par pièce n'est pas un rêve
Voir l'originalRépondre0
FrontRunFighter
· 08-10 17:06
on dirait que les bots mev font la loi dans cette forêt sombre... regarder ces attaques sandwich comme un faucon en ce moment
Voir l'originalRépondre0
MercilessHalal
· 08-10 17:01
bull run est là, allongez-vous et faites de l'argent
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerAirdrop
· 08-10 16:56
Que font les autres ? Je veux juste faire une grande sieste.
Voir l'originalRépondre0
notSatoshi1971
· 08-10 16:48
Encore une hausse ? La sensation de devenir riche est vraiment agréable.
BTC a dépassé 94 000 dollars, les données off-chain révèlent une tendance de chiffrement bull run.
Le marché des cryptoactifs connaît à nouveau une montée en température, les données off-chain éclairent les tendances futures
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94000 dollars, entraînant une hausse générale des autres cryptoactifs. Derrière cette tendance, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique sous-jacente.
Analyse de l'activité de trading
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses participantes uniques, impliquant 13 800 jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a grimpé d'un creux de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, où la vitesse de croissance s'est clairement accélérée, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien que le nombre de transactions off-chain ait connu une forte baisse en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances des traders montre qu'à partir de 2023, le nombre de traders off-chain présente une dynamique ondulatoire. En octobre 2023, le nombre de traders a brièvement chuté en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement s'aligne parfaitement avec la phase de "récupération-explosion" du cycle de marché. Il est important de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact périodique des événements d'actualité majeurs sur le sentiment des investisseurs institutionnels et de détail. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs quotidiennement reste relativement bas, n'étant qu'un tiers du pic, et nécessite une observation plus approfondie des évolutions futures.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, une plateforme de données a classé les adresses de portefeuille en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs s'élève à 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (avec des positions inférieures à 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est loin de celui des gros acteurs. Ce phénomène de "découpage 80/20" est très courant sur les marchés financiers : les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler des positions, puis les capitaux moyens et petits suivent pour faire monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles de taille moyenne (1 million à 10 millions de dollars) et de petite taille (10 000 à 100 000 dollars) constitue également un soutien important à la liquidité du marché.
Comparaison des écosystèmes de chaînes publiques
Les données montrent que l'activité des transactions sur la chaîne Polygon est relativement stable, avec un volume de transactions quotidien d'environ 4000. Il est à noter qu'en se basant sur les données de la chaîne Ethereum d'une certaine plateforme de données, l'activité du réseau Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, tandis que cette tendance a un reflet relativement retardé sur les prix. Avec l'émergence de plus en plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé et perspectives
Bien que le prix du Bitcoin ait de nouveau atteint le seuil de 90 000 dollars, de nombreux petits cryptoactifs ont enregistré des hausses considérables, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité relativement élevé. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain montre une tendance à la diversification, avec une augmentation simultanée de l'activité des gros investisseurs et des petits investisseurs. Face aux nouvelles tendances émergentes et aux pistes d'investissement, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel pendant les périodes d'euphorie sur le marché, tout en surveillant les mouvements de capitaux importants et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme pouvant être déclenchés par une concentration élevée de capitaux.