stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'ETH
Récemment, les performances des actions de cryptomonnaie ont été bonnes, ce qui a suscité chez les investisseurs des réflexions sur plusieurs questions importantes : où se situe l'augmentation du marché après l'adoption de la loi sur les stablecoins ? Pourquoi certains projets peuvent-ils profiter de la flambée des tendances liées à ETH ? Quelle est la relation entre les opportunités RWA et ETH ? Pourquoi reste-t-on optimiste sur ETH malgré les fluctuations de prix à court terme ? Cet article va systématiquement organiser ces questions sous un angle logique et à long terme.
L'augmentation de l'ETH n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais plutôt par le choix commun des institutions majeures lors de la réorganisation de leurs positions ; le point critique du changement de tendance est sur le point d'arriver.
1. Analyse des données
Le développement des stablecoins a dépassé les attentes, avec une capitalisation boursière atteignant un nouveau record historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis a été approuvé par un vote au Sénat et est entré dans la phase de la Chambre des représentants. La réglementation sur les stablecoins à Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation boursière des stablecoins atteindra plus de 2000 milliards de dollars dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) connaît une croissance rapide, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. La capitalisation boursière totale des finances traditionnelles dépasse 400 000 milliards, le marché des cryptomonnaies est de 3 300 milliards, les stablecoins de 250 milliards, et les RWA de 24 milliards. On estime qu'entre 2030 et 2034, 10 à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, pour une échelle de 40 à 120 000 milliards.
Les institutions majeures s'engagent activement :
Fonds BUIDL de BlackRock : fonds adossé à des dollars tokenisés, AUM de 2,86 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum.
Securitize : collabore avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, une capitalisation boursière de 3,7 milliards de dollars, 80 % déployés sur ETH.
Fonds BENJI de Franklin Templeton : fonds tokenisé, AUM 743 millions USD, 10 % déployé sur ETH.
II. Aperçu des RWA
RWA désigne la numérisation d'actifs réels en jetons sur la blockchain grâce à la technologie blockchain. Ses avantages structurels incluent :
Programmabilité : gestion automatisée des actifs via des contrats intelligents.
Révolution du règlement : réaliser un règlement instantané de pair à pair, augmenter l'efficacité et réduire les risques.
Révolution de la liquidité : standardiser la fraction des actifs à faible liquidité pour améliorer la liquidité.
Accessibilité mondiale : briser les limites géographiques et élargir le groupe d'investisseurs.
Principaux actifs tokenisés :
Prêt privé : plus grand domaine RWA, taille de 14,3 milliards de dollars.
Obligations d'État : point d'entrée des institutions traditionnelles, taille de 7,4 milliards de dollars.
Actions : Kraken, Bybit et d'autres proposent le trading d'actions tokenisées.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours.
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la chaîne. Le développement des RWA bénéficie de l'exploration de la conformité institutionnelle. Une fois qu'un grand nombre d'actifs sont sur la chaîne, la Finance décentralisée jouera un rôle important en réalisant l'efficacité, l'automatisation et la conformité.
Cas d'intégration de RWA et de la Finance décentralisée :
Securitize connecte DeFi via sTokens:
BlackRock BUIDL fusion avec le protocole Euler
Fusion d'Apollo ACRED avec le protocole Morpho
La fusion de l'USDtb d'Ethena avec BUIDL pour obtenir une limite inférieure de revenu stable.
Quatre, ETH devient le choix principal des institutions
La capitalisation boursière tokenisée d'ETH est de 7,5 milliards de dollars, représentant 58,41 %. Raisons pour lesquelles les institutions choisissent ETH :
Sécurité maximale : dix ans d'antécédents en matière de sécurité, mise à niveau majeure réussie.
Écosystème DeFi mature et liquidité : accès rapide aux systèmes DeFi matures.
Décentralisation et portée mondiale : centre d'équilibre des intérêts.
Point de vue d'Etherealize : l'ETH est l'actif de base du nouveau système financier, avec de multiples fonctions. Le processus de re-pricing de l'ETH s'accélère :
La demande institutionnelle a explosé
La demande de revenus cryptographiques natifs s'accélère
Accumulation stratégique d'ETH
ETH devient un actif financier institutionnel
En somme, l'ETH est la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, et la tendance à sa revalorisation devient de plus en plus évidente.
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PumpingCroissant
· 08-12 18:44
L'univers de la cryptomonnaie, dépêche-toi!
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MemecoinResearcher
· 08-12 18:40
ngmi si tu n'es pas dans eth rn tbh...
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RektButAlive
· 08-12 18:29
Les institutions entrent dans une position, les investisseurs détaillants ne doivent pas se précipiter pour fuir.
Voir l'originalRépondre0
ChainSpy
· 08-12 18:23
Ne s'est-il pas élevé pendant quelques jours, et maintenant on parle de hausse ?
Réévaluation accélérée de l'ETH : les trois principaux moteurs, les stablecoins, les RWA et la Finance décentralisée, émergent.
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'ETH
Récemment, les performances des actions de cryptomonnaie ont été bonnes, ce qui a suscité chez les investisseurs des réflexions sur plusieurs questions importantes : où se situe l'augmentation du marché après l'adoption de la loi sur les stablecoins ? Pourquoi certains projets peuvent-ils profiter de la flambée des tendances liées à ETH ? Quelle est la relation entre les opportunités RWA et ETH ? Pourquoi reste-t-on optimiste sur ETH malgré les fluctuations de prix à court terme ? Cet article va systématiquement organiser ces questions sous un angle logique et à long terme.
L'augmentation de l'ETH n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais plutôt par le choix commun des institutions majeures lors de la réorganisation de leurs positions ; le point critique du changement de tendance est sur le point d'arriver.
1. Analyse des données
Le développement des stablecoins a dépassé les attentes, avec une capitalisation boursière atteignant un nouveau record historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis a été approuvé par un vote au Sénat et est entré dans la phase de la Chambre des représentants. La réglementation sur les stablecoins à Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation boursière des stablecoins atteindra plus de 2000 milliards de dollars dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) connaît une croissance rapide, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. La capitalisation boursière totale des finances traditionnelles dépasse 400 000 milliards, le marché des cryptomonnaies est de 3 300 milliards, les stablecoins de 250 milliards, et les RWA de 24 milliards. On estime qu'entre 2030 et 2034, 10 à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, pour une échelle de 40 à 120 000 milliards.
Les institutions majeures s'engagent activement :
Fonds BUIDL de BlackRock : fonds adossé à des dollars tokenisés, AUM de 2,86 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum.
Securitize : collabore avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, une capitalisation boursière de 3,7 milliards de dollars, 80 % déployés sur ETH.
Fonds BENJI de Franklin Templeton : fonds tokenisé, AUM 743 millions USD, 10 % déployé sur ETH.
II. Aperçu des RWA
RWA désigne la numérisation d'actifs réels en jetons sur la blockchain grâce à la technologie blockchain. Ses avantages structurels incluent :
Programmabilité : gestion automatisée des actifs via des contrats intelligents.
Révolution du règlement : réaliser un règlement instantané de pair à pair, augmenter l'efficacité et réduire les risques.
Révolution de la liquidité : standardiser la fraction des actifs à faible liquidité pour améliorer la liquidité.
Accessibilité mondiale : briser les limites géographiques et élargir le groupe d'investisseurs.
Principaux actifs tokenisés :
Prêt privé : plus grand domaine RWA, taille de 14,3 milliards de dollars.
Obligations d'État : point d'entrée des institutions traditionnelles, taille de 7,4 milliards de dollars.
Actions : Kraken, Bybit et d'autres proposent le trading d'actions tokenisées.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours.
Trois, stablecoin-RWA-Finance décentralisée fusion
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la chaîne. Le développement des RWA bénéficie de l'exploration de la conformité institutionnelle. Une fois qu'un grand nombre d'actifs sont sur la chaîne, la Finance décentralisée jouera un rôle important en réalisant l'efficacité, l'automatisation et la conformité.
Cas d'intégration de RWA et de la Finance décentralisée :
Securitize connecte DeFi via sTokens:
La fusion de l'USDtb d'Ethena avec BUIDL pour obtenir une limite inférieure de revenu stable.
Quatre, ETH devient le choix principal des institutions
La capitalisation boursière tokenisée d'ETH est de 7,5 milliards de dollars, représentant 58,41 %. Raisons pour lesquelles les institutions choisissent ETH :
Sécurité maximale : dix ans d'antécédents en matière de sécurité, mise à niveau majeure réussie.
Écosystème DeFi mature et liquidité : accès rapide aux systèmes DeFi matures.
Décentralisation et portée mondiale : centre d'équilibre des intérêts.
Point de vue d'Etherealize : l'ETH est l'actif de base du nouveau système financier, avec de multiples fonctions. Le processus de re-pricing de l'ETH s'accélère :
En somme, l'ETH est la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, et la tendance à sa revalorisation devient de plus en plus évidente.