Reconstruction du nouveau paradigme de liquidité du Bitcoin : l'émergence d'un marché de mille milliards
Bitcoin, en tant que "piscine de fonds" la plus vaste et la plus qualitative du monde cryptographique, voit son immense potentiel progressivement exploité. Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a achevé un financement de série A de 10 millions de dollars, ce qui marque la transition du BTC d'un simple stockage de valeur numérique vers un outil financier plus actif.
En fait, le potentiel du BTC en tant qu'actif de liquidité et actif de niche est en train d'être davantage exploité. Un écosystème BTCFi unique se forme progressivement, ouvrant des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches pour le BTC. Si nous pouvons efficacement dynamiser le BTC endormi et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'imagination pour les actifs DeFi de niche au niveau mondial, pour cet actif de niveau trillion.
Bitcoin et le potentiel énorme de la liquidité
Les données montrent qu'à partir du 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une croissance significative de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation de prix de BTC soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de son écosystème reste toujours en retard par rapport à celle d'Ethereum.
Cependant, le potentiel du BTC ne doit pas être sous-estimé. Si la liquidité du BTC peut être libérée à 10 %, cela créerait un marché allant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si nous atteignons un ratio de TVL similaire à celui de l'ETH, soit environ 16 %, cela libérerait environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi et pourrait même avoir le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, une plateforme de liquidité Bitcoin dédiée à "permettre à tout le monde de bénéficier du prêt BTC" a vu le jour. Actuellement, cette plateforme est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste après DAI et lisUSD. La plateforme a établi un record de croissance du TVL pour les protocoles de prêt dans l'histoire de la DeFi, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars, et sa stablecoin Bitcoin a dépassé 500 millions de dollars de volume verrouillé une semaine seulement après son lancement.
Pour les détenteurs de BTC, il est impératif de tirer pleinement parti des actifs BTC accumulés, tout en ne souhaitant pas prendre de risques de pertes de capital trop importants. Par conséquent, les protocoles de prêt en chaîne basés sur le Bitcoin connaissent une période d'opportunité importante. Une plateforme propose un taux d'intérêt fixe de 8 % sur les prêts, avec des bitcoins déposés sous la garde d'institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée, offrant ainsi aux détenteurs de BTC une liquidité suffisante pour participer à d'autres projets dans l'écosystème.
Il convient de mentionner que cette plateforme ne se concentre pas seulement sur les grands investisseurs, mais accorde également une grande importance à la construction saine des petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème. Tout le monde peut y participer, en utilisant le levier dans la mesure du possible pour augmenter le rendement dans un cadre sécurisé.
La valeur des stablecoins Bitcoin
D'un point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés on-chain restent dominés par les positions de dette garantissant les stablecoins (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant un pool de liquidité supplémentaire pour les actifs dormants.
L'écosystème d'une plateforme comprend quatre segments d'activité principaux : des jetons stables basés sur le Bitcoin en garantie, un protocole de prêt basé sur ce jeton stable, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé soutenant le staking de BTC. Ce design permet aux protocoles de jetons stables et de prêt de s'infiltrer mutuellement, tout en formant des relations de "prêt" sur les actifs sous-jacents, en construisant un marché de jetons stables par le biais d'une conception de liquidité, et en offrant aux utilisateurs des produits à revenu fixe.
La plateforme a réussi à transformer le Bitcoin d'un actif inactif en un outil ayant une liquidité plus élevée, résolvant non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps perturbé l'écosystème Bitcoin, mais réalisant également la compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie de chaîne croisée. Les utilisateurs peuvent opérer des stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi sans avoir besoin d'un pont inter-chaînes tiers, amenant ainsi la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Cette innovation est d'une importance majeure pour activer le BTC dormant. En raison de la marge de sécurité suffisante que le BTC possède par rapport à d'autres actifs, de nombreux détenteurs ne souhaitent pas prendre le risque de le transférer vers des écosystèmes comme Ethereum, ce qui entraîne une grande partie du BTC restant inactif à long terme et un statu quo pour le BTCFi.
Un stablecoin d'une certaine plateforme a joué un rôle clé dans ce processus. D'une part, il a comblé l'infrastructure DeFi manquante de l'écosystème Bitcoin ( les protocoles de prêt ); d'autre part, grâce aux avantages des plateformes de prêt CeDeFi, il permet aux utilisateurs d'obtenir des USDT auprès des fournisseurs de liquidité CeFi en utilisant des stablecoins, résolvant ainsi efficacement le problème de l'ancrage. Cela a fourni un cadre de base efficace pour l'utilisation des actifs dans le réseau Bitcoin, activant des BTC endormis, permettant à davantage de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, et de placer en toute confiance de nombreux BTC endormis dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou en tirer des bénéfices.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin qui sortent progressivement de leur état de sommeil, BTCFi est sur le point de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. Une certaine plateforme est devenue en quelques mois le leader absolu dans le domaine du prêt sur la piste BTCFi, démontrant pleinement le potentiel énorme de BTCFi.
À l'avenir, construire des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi autour de BTC comme noyau redéfinira le rôle de BTC dans le domaine DeFi du réseau entier, devenant une tendance importante pour le développement de l'industrie. La capacité de BTC à s'intégrer profondément dans le domaine DeFi pour atteindre un tournant crucial mérite l'attention et l'attente continues de l'industrie.
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OnChainArchaeologist
· 08-13 16:16
J'ai dit plus tôt que le BTC est l'avenir de la DeFi, les autres chaînes ne sont que des étapes intermédiaires.
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TokenVelocityTrauma
· 08-13 16:03
pump ou décevant, ça dépend de btcfi.
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DeFiCaffeinator
· 08-13 15:57
De l'argent est encore investi dans l'écosystème Bitcoin, tout l'argent va dans cette direction.
L'avenir de BTCFi est prometteur : l'émergence d'un marché de liquidité BTC de plusieurs milliers de milliards de dollars.
Reconstruction du nouveau paradigme de liquidité du Bitcoin : l'émergence d'un marché de mille milliards
Bitcoin, en tant que "piscine de fonds" la plus vaste et la plus qualitative du monde cryptographique, voit son immense potentiel progressivement exploité. Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a achevé un financement de série A de 10 millions de dollars, ce qui marque la transition du BTC d'un simple stockage de valeur numérique vers un outil financier plus actif.
En fait, le potentiel du BTC en tant qu'actif de liquidité et actif de niche est en train d'être davantage exploité. Un écosystème BTCFi unique se forme progressivement, ouvrant des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches pour le BTC. Si nous pouvons efficacement dynamiser le BTC endormi et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'imagination pour les actifs DeFi de niche au niveau mondial, pour cet actif de niveau trillion.
Bitcoin et le potentiel énorme de la liquidité
Les données montrent qu'à partir du 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une croissance significative de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation de prix de BTC soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de son écosystème reste toujours en retard par rapport à celle d'Ethereum.
Cependant, le potentiel du BTC ne doit pas être sous-estimé. Si la liquidité du BTC peut être libérée à 10 %, cela créerait un marché allant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si nous atteignons un ratio de TVL similaire à celui de l'ETH, soit environ 16 %, cela libérerait environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi et pourrait même avoir le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, une plateforme de liquidité Bitcoin dédiée à "permettre à tout le monde de bénéficier du prêt BTC" a vu le jour. Actuellement, cette plateforme est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste après DAI et lisUSD. La plateforme a établi un record de croissance du TVL pour les protocoles de prêt dans l'histoire de la DeFi, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars, et sa stablecoin Bitcoin a dépassé 500 millions de dollars de volume verrouillé une semaine seulement après son lancement.
Pour les détenteurs de BTC, il est impératif de tirer pleinement parti des actifs BTC accumulés, tout en ne souhaitant pas prendre de risques de pertes de capital trop importants. Par conséquent, les protocoles de prêt en chaîne basés sur le Bitcoin connaissent une période d'opportunité importante. Une plateforme propose un taux d'intérêt fixe de 8 % sur les prêts, avec des bitcoins déposés sous la garde d'institutions professionnelles, tandis que les stablecoins prêtés sont fournis en quantité illimitée, offrant ainsi aux détenteurs de BTC une liquidité suffisante pour participer à d'autres projets dans l'écosystème.
Il convient de mentionner que cette plateforme ne se concentre pas seulement sur les grands investisseurs, mais accorde également une grande importance à la construction saine des petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème. Tout le monde peut y participer, en utilisant le levier dans la mesure du possible pour augmenter le rendement dans un cadre sécurisé.
La valeur des stablecoins Bitcoin
D'un point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés on-chain restent dominés par les positions de dette garantissant les stablecoins (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant un pool de liquidité supplémentaire pour les actifs dormants.
L'écosystème d'une plateforme comprend quatre segments d'activité principaux : des jetons stables basés sur le Bitcoin en garantie, un protocole de prêt basé sur ce jeton stable, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé soutenant le staking de BTC. Ce design permet aux protocoles de jetons stables et de prêt de s'infiltrer mutuellement, tout en formant des relations de "prêt" sur les actifs sous-jacents, en construisant un marché de jetons stables par le biais d'une conception de liquidité, et en offrant aux utilisateurs des produits à revenu fixe.
La plateforme a réussi à transformer le Bitcoin d'un actif inactif en un outil ayant une liquidité plus élevée, résolvant non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps perturbé l'écosystème Bitcoin, mais réalisant également la compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie de chaîne croisée. Les utilisateurs peuvent opérer des stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi sans avoir besoin d'un pont inter-chaînes tiers, amenant ainsi la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Cette innovation est d'une importance majeure pour activer le BTC dormant. En raison de la marge de sécurité suffisante que le BTC possède par rapport à d'autres actifs, de nombreux détenteurs ne souhaitent pas prendre le risque de le transférer vers des écosystèmes comme Ethereum, ce qui entraîne une grande partie du BTC restant inactif à long terme et un statu quo pour le BTCFi.
Un stablecoin d'une certaine plateforme a joué un rôle clé dans ce processus. D'une part, il a comblé l'infrastructure DeFi manquante de l'écosystème Bitcoin ( les protocoles de prêt ); d'autre part, grâce aux avantages des plateformes de prêt CeDeFi, il permet aux utilisateurs d'obtenir des USDT auprès des fournisseurs de liquidité CeFi en utilisant des stablecoins, résolvant ainsi efficacement le problème de l'ancrage. Cela a fourni un cadre de base efficace pour l'utilisation des actifs dans le réseau Bitcoin, activant des BTC endormis, permettant à davantage de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, et de placer en toute confiance de nombreux BTC endormis dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou en tirer des bénéfices.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin qui sortent progressivement de leur état de sommeil, BTCFi est sur le point de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. Une certaine plateforme est devenue en quelques mois le leader absolu dans le domaine du prêt sur la piste BTCFi, démontrant pleinement le potentiel énorme de BTCFi.
À l'avenir, construire des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi autour de BTC comme noyau redéfinira le rôle de BTC dans le domaine DeFi du réseau entier, devenant une tendance importante pour le développement de l'industrie. La capacité de BTC à s'intégrer profondément dans le domaine DeFi pour atteindre un tournant crucial mérite l'attention et l'attente continues de l'industrie.