Ethereum bull run : les fonds institutionnels pourraient être le principal moteur
Invité : Mike Nadeau, fondateur de DeFi Report
Animateur : Ryan Sean Adams
Résumé des points clés
Les fonds en Bitcoin se dirigent progressivement vers l'Éther, cette tendance pourrait encore se poursuivre longtemps.
Après l'adoption de la loi Genius Bill, les grandes banques lanceront également leur propre stratégie de stablecoins.
La confiance et la foi du marché dans Ethereum continuent de croître.
La taille des actifs sur Ethereum a atteint 7,5 milliards de dollars, et devrait connaître une croissance explosive à l'avenir.
Le marché de la cryptographie a une forte réflexivité, la hausse du prix de l'ETH attirera davantage d'actifs sur la chaîne et d'utilisateurs.
Le nombre de prêts actifs sur Ethereum a augmenté de 98 % ; le taux de croissance annuel des RWA sur la chaîne a atteint 200 % ; la taille de la gestion d'actifs sur la chaîne Ethereum a atteint un niveau record ; le solde d'ETH sur les CEX est à son plus bas historique.
Introduction
Le prix de l'Ethereum est en hausse, Mike Nadeau vient de publier le rapport trimestriel Q2 sur l'Ethereum. Actuellement, le prix de l'Ethereum est de 3225 dollars, bien qu'il soit inférieur à son sommet historique, il montre récemment une bonne dynamique de hausse.
Mike pense que les données fondamentales du T2 peuvent expliquer cette dynamique. Les fonds Bitcoin se dirigent progressivement vers l'Éther, et cette tendance pourrait se poursuivre encore longtemps.
Adoption institutionnelle des stablecoins
Tom Lee a comparé les stablecoins au moment ChatGPT dans le domaine des cryptomonnaies. Genius Bill devrait passer cet été, ce qui sera une étape importante pour Ethereum et l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Mike prévoit qu'avec l'adoption du Genius Bill, l'offre de stablecoins connaîtra une forte croissance. Actuellement, l'offre de stablecoins sur Ethereum atteint environ 140 milliards de dollars.
Jamie Dimon a déclaré que JP Morgan envisage également de doubler son investissement dans les stablecoins. Avec le soutien du Genius Bill, toutes les grandes banques lanceront également leur propre stratégie de stablecoin.
Les prêts actifs sur Ethereum ont augmenté de 98%
Les données de prêts actifs sur Ethereum ont atteint un niveau record, enregistrant une augmentation de 98 % par rapport à l'année dernière. Cela indique que la confiance et la foi du marché dans Ethereum sont en augmentation.
Mike pense que cela reflète la tendance générale des cinq dernières années et s'attend à ce que ce chiffre continue d'augmenter au cours de ce cycle.
Ryan pense que cela est étroitement lié à la stratégie financière des institutions. Des milliards de dollars de fonds alimentent la concurrence entre plusieurs sociétés financières cotées en bourse pour acquérir davantage d'actifs Ethereum.
Le taux de croissance annuel des RWA sur la chaîne a atteint 200%
Actuellement, la taille des actifs sur Ethereum a atteint 7,5 milliards de dollars, et ce chiffre devrait connaître une croissance explosive à l'avenir. Les stablecoins et les actions qui pourraient être mises en chaîne à l'avenir deviendront les principaux moteurs de cette croissance.
Mike pense qu'il existe un phénomène de boucle de rétroaction ici : à mesure que davantage d'actifs sont mis en chaîne, plus de fonds affluent vers DeFi, davantage d'actifs sont utilisés comme collatéraux, ce qui entraîne des variations des frais de gas et affecte davantage le mécanisme de destruction d'Ethereum.
Le marché des cryptomonnaies possède une forte réflexivité, la hausse du prix de l'ETH attirera davantage d'actifs sur la chaîne, plus d'utilisateurs entreront dans l'écosystème de la chaîne, tandis que d'autres facteurs fondamentaux s'amélioreront également.
La taille de la gestion des actifs sur la chaîne Ethereum a atteint un niveau historique.
La situation des actifs gérés d'Ethereum a atteint un niveau historique. Les dernières données montrent que la taille des actifs gérés d'Ethereum s'élève à 4,11 millions d'ETH, représentant 3,4 % de l'offre totale.
Depuis la création de l'ETF, les entrées nettes d'Éther ont atteint 5,7 milliards de dollars, soit 20 % du volume d'entrées de Bitcoin. Actuellement, la taille totale des actifs d'Éther atteint 4,6 millions d'ETH, équivalant à environ 13 milliards de dollars.
43 % de l'offre d'Éther est verrouillée dans des contrats intelligents, le solde d'Éther sur les CEX est à un niveau historiquement bas.
Actuellement, environ 43 % de l'offre d'Éther est verrouillée dans des contrats intelligents. Mike pense que c'est un signal haussier, ce qui indique que les cas d'utilisation sur la chaîne sont en augmentation.
Un autre graphique pertinent montre que le solde d'ETH sur les échanges centralisés est presque à son plus bas historique. Cela indique que l'offre d'Ethereum s'écoule des échanges vers la chaîne.
L'ETH a chuté en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, atteignant un point bas historique
Le score MVRV Z mesure le rapport entre la valeur de marché et la valeur réalisée. À la fin du trimestre, le score MVRV Z est d'environ 0,3, ce qui indique la distance entre le prix actuel et l'écart type historique.
Au début de cette année, le prix de l'ETH est même tombé en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines, atteignant un point bas historique. Actuellement, le prix vient juste de dépasser la moyenne mobile sur 200 semaines, autour de 20500 dollars.
Comparaison de la capitalisation boursière et du TVL et modèle de données de bull run
La comparaison entre la capitalisation boursière et la TVL est un indicateur à surveiller. Pendant un marché baissier, la valeur du marché a tendance à retomber au niveau de la TVL de l'écosystème.
Ryan a fait quelques calculs mathématiques sur le bull run, en supposant que le TVL d'Ethereum pourrait atteindre 1 trillion de dollars, alors que la capitalisation boursière actuelle d'Ethereum est d'environ 300 milliards de dollars. Si ce chiffre est multiplié par un multiple de TVL plus élevé, par exemple 2,5, alors le prix d'Ethereum pourrait atteindre 20 000 dollars.
Performance et rendement de l'ETH L2, comparaison entre le marché baissier et le marché haussier
Bien que les revenus des frais d'Ethereum soient globalement en baisse, l'utilisation de Layer 2 a considérablement augmenté. Mike pense que la feuille de route d'Ethereum progresse comme prévu, et la croissance ainsi que la valeur de Layer 2 sont déjà très évidentes.
Ethereum est actuellement en période de transition. S'il est possible de maintenir l'adéquation produit-marché, alors il y aura une opportunité d'ajuster la stratégie de tarification et d'améliorer davantage la valeur.
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MysteryBoxOpener
· Il y a 11h
Enfin, c'est le bull run, les frères !
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OldLeekNewSickle
· 08-14 20:22
Encore ce mécanisme de prendre les gens pour des idiots, je suis en train de faire un gros profit et je me prépare à retirer et à Rug Pull.
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MiningDisasterSurvivor
· 08-14 20:19
Eh, les gros capitaux peuvent-ils faire monter les prix de nulle part ? Vous avez déjà oublié les leçons de 2018 ?
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MEVSandwichMaker
· 08-14 20:16
Les pros commencent enfin à combler les fossés.
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MEVHunterBearish
· 08-14 20:10
Les investisseurs détaillants vont probablement encore être pris pour des idiots.
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LiquidityNinja
· 08-14 20:01
Tu es toujours en train de rester dans le bas du portefeuille, n'est-ce pas ?
Signal de bull run Ethereum : les fonds institutionnels entraînent une augmentation de 98 % des prêts actifs.
Ethereum bull run : les fonds institutionnels pourraient être le principal moteur
Invité : Mike Nadeau, fondateur de DeFi Report Animateur : Ryan Sean Adams
Résumé des points clés
Introduction
Le prix de l'Ethereum est en hausse, Mike Nadeau vient de publier le rapport trimestriel Q2 sur l'Ethereum. Actuellement, le prix de l'Ethereum est de 3225 dollars, bien qu'il soit inférieur à son sommet historique, il montre récemment une bonne dynamique de hausse.
Mike pense que les données fondamentales du T2 peuvent expliquer cette dynamique. Les fonds Bitcoin se dirigent progressivement vers l'Éther, et cette tendance pourrait se poursuivre encore longtemps.
Adoption institutionnelle des stablecoins
Tom Lee a comparé les stablecoins au moment ChatGPT dans le domaine des cryptomonnaies. Genius Bill devrait passer cet été, ce qui sera une étape importante pour Ethereum et l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Mike prévoit qu'avec l'adoption du Genius Bill, l'offre de stablecoins connaîtra une forte croissance. Actuellement, l'offre de stablecoins sur Ethereum atteint environ 140 milliards de dollars.
Jamie Dimon a déclaré que JP Morgan envisage également de doubler son investissement dans les stablecoins. Avec le soutien du Genius Bill, toutes les grandes banques lanceront également leur propre stratégie de stablecoin.
Les prêts actifs sur Ethereum ont augmenté de 98%
Les données de prêts actifs sur Ethereum ont atteint un niveau record, enregistrant une augmentation de 98 % par rapport à l'année dernière. Cela indique que la confiance et la foi du marché dans Ethereum sont en augmentation.
Mike pense que cela reflète la tendance générale des cinq dernières années et s'attend à ce que ce chiffre continue d'augmenter au cours de ce cycle.
Ryan pense que cela est étroitement lié à la stratégie financière des institutions. Des milliards de dollars de fonds alimentent la concurrence entre plusieurs sociétés financières cotées en bourse pour acquérir davantage d'actifs Ethereum.
Le taux de croissance annuel des RWA sur la chaîne a atteint 200%
Actuellement, la taille des actifs sur Ethereum a atteint 7,5 milliards de dollars, et ce chiffre devrait connaître une croissance explosive à l'avenir. Les stablecoins et les actions qui pourraient être mises en chaîne à l'avenir deviendront les principaux moteurs de cette croissance.
Mike pense qu'il existe un phénomène de boucle de rétroaction ici : à mesure que davantage d'actifs sont mis en chaîne, plus de fonds affluent vers DeFi, davantage d'actifs sont utilisés comme collatéraux, ce qui entraîne des variations des frais de gas et affecte davantage le mécanisme de destruction d'Ethereum.
Le marché des cryptomonnaies possède une forte réflexivité, la hausse du prix de l'ETH attirera davantage d'actifs sur la chaîne, plus d'utilisateurs entreront dans l'écosystème de la chaîne, tandis que d'autres facteurs fondamentaux s'amélioreront également.
La taille de la gestion des actifs sur la chaîne Ethereum a atteint un niveau historique.
La situation des actifs gérés d'Ethereum a atteint un niveau historique. Les dernières données montrent que la taille des actifs gérés d'Ethereum s'élève à 4,11 millions d'ETH, représentant 3,4 % de l'offre totale.
Depuis la création de l'ETF, les entrées nettes d'Éther ont atteint 5,7 milliards de dollars, soit 20 % du volume d'entrées de Bitcoin. Actuellement, la taille totale des actifs d'Éther atteint 4,6 millions d'ETH, équivalant à environ 13 milliards de dollars.
43 % de l'offre d'Éther est verrouillée dans des contrats intelligents, le solde d'Éther sur les CEX est à un niveau historiquement bas.
Actuellement, environ 43 % de l'offre d'Éther est verrouillée dans des contrats intelligents. Mike pense que c'est un signal haussier, ce qui indique que les cas d'utilisation sur la chaîne sont en augmentation.
Un autre graphique pertinent montre que le solde d'ETH sur les échanges centralisés est presque à son plus bas historique. Cela indique que l'offre d'Ethereum s'écoule des échanges vers la chaîne.
L'ETH a chuté en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, atteignant un point bas historique
Le score MVRV Z mesure le rapport entre la valeur de marché et la valeur réalisée. À la fin du trimestre, le score MVRV Z est d'environ 0,3, ce qui indique la distance entre le prix actuel et l'écart type historique.
Au début de cette année, le prix de l'ETH est même tombé en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines, atteignant un point bas historique. Actuellement, le prix vient juste de dépasser la moyenne mobile sur 200 semaines, autour de 20500 dollars.
Comparaison de la capitalisation boursière et du TVL et modèle de données de bull run
La comparaison entre la capitalisation boursière et la TVL est un indicateur à surveiller. Pendant un marché baissier, la valeur du marché a tendance à retomber au niveau de la TVL de l'écosystème.
Ryan a fait quelques calculs mathématiques sur le bull run, en supposant que le TVL d'Ethereum pourrait atteindre 1 trillion de dollars, alors que la capitalisation boursière actuelle d'Ethereum est d'environ 300 milliards de dollars. Si ce chiffre est multiplié par un multiple de TVL plus élevé, par exemple 2,5, alors le prix d'Ethereum pourrait atteindre 20 000 dollars.
Performance et rendement de l'ETH L2, comparaison entre le marché baissier et le marché haussier
Bien que les revenus des frais d'Ethereum soient globalement en baisse, l'utilisation de Layer 2 a considérablement augmenté. Mike pense que la feuille de route d'Ethereum progresse comme prévu, et la croissance ainsi que la valeur de Layer 2 sont déjà très évidentes.
Ethereum est actuellement en période de transition. S'il est possible de maintenir l'adéquation produit-marché, alors il y aura une opportunité d'ajuster la stratégie de tarification et d'améliorer davantage la valeur.