Liquidité et Re-staking : Opportunités de marché et innovations
Le liquid staking a complètement transformé la gestion des actifs dans les réseaux PoS. En convertissant des actifs de staking traditionnellement illiquides en tokens échangeables, il offre aux utilisateurs une plus grande flexibilité et plus d'opportunités de profit. Cette innovation permet aux stakers d'utiliser leurs actifs pour participer à des activités DeFi ou effectuer des opérations à effet de levier sans déstaker.
Sur le réseau Ethereum, le protocole de re-staking décentralisé étend davantage ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons de liquid staking (LST) dans un contrat intelligent pour recevoir des jetons représentant un niveau de staking plus élevé. Ces jetons incluent non seulement la valeur et les récompenses du staking d'origine, mais peuvent également générer des revenus supplémentaires issus des activités réseau.
Le marché du liquid staking a connu une croissance significative en seulement quelques années, avec une valeur totale verrouillée passant de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars. Cependant, il existe encore de grandes différences dans les taux de staking entre les différents réseaux blockchain. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70%, bien supérieur aux 27% d'Ethereum. Cependant, les LST dans le réseau Solana ne représentent que 6% de l'offre de staking, tandis qu'Ethereum dépasse 40%.
Cette différence offre de grandes opportunités de marché pour les projets innovants dans l'écosystème Solana. En introduisant de nouvelles options de re-staking et en favorisant un environnement compétitif, cela peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, une liquidité accrue et des opportunités de profits supplémentaires. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais crée également un espace pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées.
Composants clés du protocole innovant
Innovation des pools de liquidité
Un protocole a lancé un pool de liquidité innovant, visant à simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Ce grand pool flexible permet des échanges sans couture entre différents LST. Lorsque les utilisateurs achètent des LST avec des SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur aux attentes, car les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, augmentant ainsi leur valeur.
Ce pool de liquidité utilise les données du pool de staking de Solana pour évaluer avec précision le prix des LST, évitant ainsi les problèmes d'efficacité que peuvent rencontrer les AMM traditionnels en cas de faible liquidité ou lors de transactions importantes. Après avoir déposé des LST dans le pool, les utilisateurs reçoivent des jetons représentant les récompenses de staking et les frais de transaction de tous les LST dans le pool en retour.
La stratégie de répartition des pools encourage la création de nouveaux LST en réservant 20 % d'espace pour les nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur détenue et de ses gains récents. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de retours sur transactions, visant à réaliser une diversification des revenus et un volume de transactions élevé.
Validateur LST
Le LST des validateurs est un jeton représentant la relation de staking entre les utilisateurs et un validateur spécifique. Ces jetons augmentent en valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, offrant aux utilisateurs une méthode de staking flexible et efficace. Par rapport au staking traditionnel, le LST des validateurs simplifie le processus de staking et évite les longues périodes d'attente lors du retrait du staking.
Les principaux avantages des LST de validateurs incluent :
Aider les validateurs à se démarquer en émettant leurs propres jetons et en offrant des récompenses uniques.
Permettre aux stakers de participer à des activités DeFi plus larges, augmentant les opportunités de profit.
Réduire le besoin de créer des pools de liquidité dédiés, permettant aux petits validateurs de concurrencer les grands validateurs.
Promouvoir la décentralisation et la compétitivité du réseau des validateurs
Réserve
Le pool de réserve fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant les défis clés de l'écosystème de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement de désengagement traditionnelle.
Les principales fonctions de la réserve sont :
Supporte divers protocoles DeFi pour accepter n'importe quel LST comme garantie
Aider les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant des sources de liquidité partagée.
Favoriser la décentralisation du réseau, offrir aux utilisateurs plus de choix et un meilleur rendement
Routeur
Un routeur est un outil conçu pour simplifier l'échange entre différents LST sur la blockchain Solana. Il permet un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Les principales caractéristiques du routeur :
Rendre l'échange entre LST facile et efficace
Un frais fixe de 0,01 % est appliqué à chaque échange de LST contre SOL.
A augmenté la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi
Comparaison du marché
Comparaison avec le leader
Le protocole de staking dominant sur Ethereum est devenu un élément clé de cet écosystème, ses jetons de liquid staking étant largement acceptés et devenant le "dollar des actifs stakés". Cependant, cette centralisation suscite également des inquiétudes concernant la décentralisation du réseau.
En comparaison, les nouveaux protocoles sur Solana adoptent une approche différente. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, étant simplement un emballage des comptes de staking. Par conséquent, leur stratégie se tourne vers la culture d'un environnement multi-LST, plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de staking.
Cette philosophie de collaboration plutôt que de concurrence vise à créer une infrastructure qui soutient divers LST. En se concentrant sur l'expansion du marché global des stakes plutôt que sur la domination du marché, les protocoles émergents espèrent établir un écosystème plus décentralisé et coopératif sur Solana.
Comparaison avec les concurrents locaux
Les protocoles natifs de Solana, comme Jito, ont obtenu une attention significative grâce aux airdrops et à l'intégration avec les principaux protocoles de Solana, dominant le marché des LST de Solana. Le JitoSOL de Jito est devenu le LST leader, avec le meilleur APY, TVL et volume de transactions dans les principaux pools de liquidité.
Les caractéristiques clés de Jito incluent :
La collaboration avec des protocoles de premier plan a renforcé sa présence dans l'écosystème.
Maximiser la valeur extractible grâce à un client Solana innovant et à un moteur blockchain (MEV)
Les avantages technologiques lui permettent d'offrir des récompenses de stake plus élevées et d'optimiser le classement des transactions.
Cependant, la domination de Jito suscite également des inquiétudes quant à la santé de l'écosystème Solana, similaire à la situation de Lido sur Ethereum.
En comparaison, les nouveaux protocoles se concentrent sur la fourniture d'un support d'infrastructure robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses caractéristiques clés comprennent des pools de liquidité multi-LST, des pools de réserve et des routeurs, qui facilitent les services de désengagement instantané et l'échange efficace de jetons LST.
Analyse des perspectives
Facteurs positifs
Une méthode unique de réserve et de routeur offre aux utilisateurs un moyen de rachat et d'échange de LST à haute efficacité en capital.
De vastes réserves de liquidité garantissent le rachat immédiat des détenteurs de LST et réduisent le slippage.
Réduire le seuil de création des LST, afin de promouvoir la décentralisation et la concurrence du réseau des validateurs.
La TVL connaît une croissance rapide, devenant l'un des principaux protocoles sur Solana, montrant une forte acceptation sur le marché.
Risques potentiels
Faire face à une concurrence féroce de la part de joueurs établis tels que Jito.
Le succès est étroitement lié à la croissance et à la stabilité de l'écosystème Solana.
Les mécanismes de réduction de stake qui pourraient être introduits à l'avenir pourraient affecter l'attractivité du stake et des LST.
Les mécanismes d'innovation peuvent faire face à des défis en matière de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Comme tous les protocoles cryptographiques, il est confronté à un examen réglementaire et à des risques de changements législatifs potentiels.
Conclusion
L'innovation dans le domaine du liquid staking et du re-staking façonne la manière dont les actifs sont gérés sur les réseaux PoS. Les nouveaux protocoles offrent des solutions flexibles et favorisent la décentralisation, apportant de nouvelles opportunités à l'écosystème Solana. Avec l'évolution continue du marché, ces innovations pourraient avoir un impact profond sur le paysage du staking de Solana, méritant une attention continue.
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SocialAnxietyStaker
· Il y a 58m
Tous les fonds sont bloqués, n'est-ce pas ?
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LiquiditySurfer
· Il y a 20h
Les revenus de stake sont trop attrayants.
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BankruptcyArtist
· Il y a 20h
Stake peut rapporter beaucoup d'argent
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MidnightTrader
· Il y a 21h
stake un peu pour tester
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OnchainFortuneTeller
· Il y a 21h
stake de plus en plus de fleurs
Voir l'originalRépondre0
BlockchainFoodie
· Il y a 21h
Ce staking LST est comme superposer un délicieux mille-feuille - chaque niveau ajoute plus de saveur à votre rendement ! Tout comme un chef cuisinier crée de la profondeur par un empilement soigneux, les protocoles de re-staking concoctent des retours vraiment savoureux dans la cuisine DeFi.
Liquidité staking révolutionne Solana : comment les nouveaux protocoles redéfinissent la gestion des actifs PoS
Liquidité et Re-staking : Opportunités de marché et innovations
Le liquid staking a complètement transformé la gestion des actifs dans les réseaux PoS. En convertissant des actifs de staking traditionnellement illiquides en tokens échangeables, il offre aux utilisateurs une plus grande flexibilité et plus d'opportunités de profit. Cette innovation permet aux stakers d'utiliser leurs actifs pour participer à des activités DeFi ou effectuer des opérations à effet de levier sans déstaker.
Sur le réseau Ethereum, le protocole de re-staking décentralisé étend davantage ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons de liquid staking (LST) dans un contrat intelligent pour recevoir des jetons représentant un niveau de staking plus élevé. Ces jetons incluent non seulement la valeur et les récompenses du staking d'origine, mais peuvent également générer des revenus supplémentaires issus des activités réseau.
Le marché du liquid staking a connu une croissance significative en seulement quelques années, avec une valeur totale verrouillée passant de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars. Cependant, il existe encore de grandes différences dans les taux de staking entre les différents réseaux blockchain. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70%, bien supérieur aux 27% d'Ethereum. Cependant, les LST dans le réseau Solana ne représentent que 6% de l'offre de staking, tandis qu'Ethereum dépasse 40%.
Cette différence offre de grandes opportunités de marché pour les projets innovants dans l'écosystème Solana. En introduisant de nouvelles options de re-staking et en favorisant un environnement compétitif, cela peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, une liquidité accrue et des opportunités de profits supplémentaires. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais crée également un espace pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées.
Composants clés du protocole innovant
Innovation des pools de liquidité
Un protocole a lancé un pool de liquidité innovant, visant à simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Ce grand pool flexible permet des échanges sans couture entre différents LST. Lorsque les utilisateurs achètent des LST avec des SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur aux attentes, car les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, augmentant ainsi leur valeur.
Ce pool de liquidité utilise les données du pool de staking de Solana pour évaluer avec précision le prix des LST, évitant ainsi les problèmes d'efficacité que peuvent rencontrer les AMM traditionnels en cas de faible liquidité ou lors de transactions importantes. Après avoir déposé des LST dans le pool, les utilisateurs reçoivent des jetons représentant les récompenses de staking et les frais de transaction de tous les LST dans le pool en retour.
La stratégie de répartition des pools encourage la création de nouveaux LST en réservant 20 % d'espace pour les nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur détenue et de ses gains récents. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de retours sur transactions, visant à réaliser une diversification des revenus et un volume de transactions élevé.
Validateur LST
Le LST des validateurs est un jeton représentant la relation de staking entre les utilisateurs et un validateur spécifique. Ces jetons augmentent en valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, offrant aux utilisateurs une méthode de staking flexible et efficace. Par rapport au staking traditionnel, le LST des validateurs simplifie le processus de staking et évite les longues périodes d'attente lors du retrait du staking.
Les principaux avantages des LST de validateurs incluent :
Réserve
Le pool de réserve fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant les défis clés de l'écosystème de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement de désengagement traditionnelle.
Les principales fonctions de la réserve sont :
Routeur
Un routeur est un outil conçu pour simplifier l'échange entre différents LST sur la blockchain Solana. Il permet un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Les principales caractéristiques du routeur :
Comparaison du marché
Comparaison avec le leader
Le protocole de staking dominant sur Ethereum est devenu un élément clé de cet écosystème, ses jetons de liquid staking étant largement acceptés et devenant le "dollar des actifs stakés". Cependant, cette centralisation suscite également des inquiétudes concernant la décentralisation du réseau.
En comparaison, les nouveaux protocoles sur Solana adoptent une approche différente. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, étant simplement un emballage des comptes de staking. Par conséquent, leur stratégie se tourne vers la culture d'un environnement multi-LST, plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de staking.
Cette philosophie de collaboration plutôt que de concurrence vise à créer une infrastructure qui soutient divers LST. En se concentrant sur l'expansion du marché global des stakes plutôt que sur la domination du marché, les protocoles émergents espèrent établir un écosystème plus décentralisé et coopératif sur Solana.
Comparaison avec les concurrents locaux
Les protocoles natifs de Solana, comme Jito, ont obtenu une attention significative grâce aux airdrops et à l'intégration avec les principaux protocoles de Solana, dominant le marché des LST de Solana. Le JitoSOL de Jito est devenu le LST leader, avec le meilleur APY, TVL et volume de transactions dans les principaux pools de liquidité.
Les caractéristiques clés de Jito incluent :
Cependant, la domination de Jito suscite également des inquiétudes quant à la santé de l'écosystème Solana, similaire à la situation de Lido sur Ethereum.
En comparaison, les nouveaux protocoles se concentrent sur la fourniture d'un support d'infrastructure robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses caractéristiques clés comprennent des pools de liquidité multi-LST, des pools de réserve et des routeurs, qui facilitent les services de désengagement instantané et l'échange efficace de jetons LST.
Analyse des perspectives
Facteurs positifs
Risques potentiels
Conclusion
L'innovation dans le domaine du liquid staking et du re-staking façonne la manière dont les actifs sont gérés sur les réseaux PoS. Les nouveaux protocoles offrent des solutions flexibles et favorisent la décentralisation, apportant de nouvelles opportunités à l'écosystème Solana. Avec l'évolution continue du marché, ces innovations pourraient avoir un impact profond sur le paysage du staking de Solana, méritant une attention continue.