De V1 à V2 : Le chemin des ponts cross-chain de LayerZero
Les ponts cross-chain jouent toujours un rôle crucial dans l'écosystème Web3. Bien que l'engouement pour les projets d'infrastructure ait diminué, cela nous offre en fait une occasion d'examiner objectivement l'évolution historique et d'enquêter sur certaines vérités durables.
En 2023, LayerZero a rapidement émergé en tant que projet phare dans le domaine des bridges cross-chain grâce à son architecture unique de "nœuds ultra-légers". À l'époque, sa valorisation avait atteint 3 milliards de dollars, et la version V2 lancée en 2024 a encore apporté 30 millions de transactions cross-chain sur la chaîne, consolidant ainsi sa position de leader dans l'industrie.
La vision Omnichain de LayerZero a attiré de nombreux développeurs et a reçu les faveurs et investissements d'institutions de premier plan telles que Sequoia Capital, a16z et le laboratoire d'un échange connu. Cependant, elle a également été critiquée pour des problèmes de centralisation et de sécurité, suscitant des débats dans l'industrie.
Certaines personnes l'appellent "déchets technologiques" ou "super intermédiaire", estimant que la version V1 ne fait que le cadre et ne fait pas de réelles affaires, n'étant en essence qu'un modèle de signature multiple 2-of-2. La version V2 elle-même n'assume pas la responsabilité de sécurité du réseau de validation cross-chain (DVN) et a été accusée d'être un loup dans la bergerie.
Certains estiment également que le modèle commercial de LayerZero, qui s'est développé depuis plus de trois ans, est tout simplement remarquable et démontre l'art de l'alliance contemporaine.
Partons des solutions techniques pour analyser en profondeur son modèle commercial, afin d'évaluer si sa base est solide ou si elle repose simplement sur un château de sable.
I. Analyse technique : Évolution de l'architecture LayerZero et hypothèses de sécurité
1.1 V1 : nœuds ultra-légers et risques de sécurité
LayerZero V1 a introduit le concept de "nœuds ultra-légers", déployant des contrats de point de terminaison légers sur différentes chaînes comme points d'envoi et de réception de messages, avec la collaboration de ces deux entités hors chaîne que sont les oracles et les relais pour valider les messages cross-chain. Ce design décharge le travail lourd de synchronisation des blocs et de calcul de validation sur les oracles et les relais, maintenant les contrats sur la chaîne très simples.
V1 appelle ce design "séparation ultime des éléments de confiance", évitant de faire fonctionner des nœuds légers de la chaîne source sur la chaîne cible, avec des coûts bien inférieurs à ceux des autres architectures de ponts cross-chain.
Cependant, le modèle de confiance "2-of-2" de V1 présente des vulnérabilités de sécurité évidentes :
Risque de collusion : la résistance à la collusion repose entièrement sur la confiance sociale et les motivations économiques, manquant de contraintes coercitives en économie cryptographique.
Limites de responsabilité floues : les oracles et les relais sont des rôles hors chaîne, V1 ne peut pas contrôler directement leur fonctionnement.
Risque au niveau de la chaîne : dépendance totale à la sécurité des chaînes publiques d'accès, absence de mécanisme d'arbitrage intermédiaire.
Problème de centralisation : bien qu'il soit affirmé que les Oracle et Relayer sont des rôles sans autorisation, en pratique, ce n'est pas le cas.
1.2 V2 : Mécanisme DVN et analyse de sécurité
Le LayerZero V2, qui sera lancé au début de 2024, introduit le concept de "réseau de validation décentralisé (DVN)" au niveau de validation, se détachant du modèle précédent qui reposait uniquement sur des oracles + des relais.
DVN est composé de plusieurs nœuds de validation, utilisés pour la confirmation de signature des messages cross-chain. Les développeurs peuvent choisir et combiner plusieurs DVN en fonction des besoins de l'application pour valider les messages, la stratégie de sécurité n'étant plus limitée au modèle fixe 2-of-2.
Les avantages de V2 incluent :
La source de DVN est diversifiée et peut inclure des DVN construits par l'équipe, des ponts cross-chain/réseaux existants en tant que DVN, etc.
Différentes solutions de validation cross-chain peuvent coexister
L'utilisateur peut choisir librement la combinaison de validation.
Cependant, le V2 fait encore face à certains défis :
La fragmentation des stratégies de sécurité, les différences de force entre les différents DVN peuvent être très grandes.
Bien qu'il y ait plusieurs DVN disponibles, le choix final revient à l'application, ce qui peut entraîner des risques.
L'introduction de plusieurs combinaisons de DVN augmente la complexité du système et peut générer de nouvelles vulnérabilités techniques.
1.3 Analyse technique : Évolution de V1 à V2
D'un point de vue compatibilité, V2 est sans conteste le roi de la compatibilité, capable de s'intégrer facilement à l'EVM, SVM et même aux systèmes Move, avec des ressources abondantes, devenant l'une des solutions privilégiées pour de nombreuses nouvelles chaînes publiques.
En termes de sécurité, bien que la V2 offre une limite supérieure de sécurité plus forte, la limite inférieure a également été abaissée. Cela ressemble davantage à une plateforme de marché, permettant à différents réseaux de validation de rivaliser pour fournir des services de sécurité. Cependant, cela pourrait entraîner des problèmes de définition des responsabilités, et en cas de problème, les parties pourraient se renvoyer la responsabilité.
Le drapeau "décentralisé" brandi par V2 reste contestable. Bien que DVN semble avoir éliminé le point unique, la plupart des applications continuent de privilégier quelques combinaisons DVN recommandées par les autorités, le contrôle réel du système restant entre les mains de LayerZero et de ses partenaires.
II. La transformation implicite du secteur cross-chain
2.1 Tendances macroéconomiques d'intérêt pour le capital
La situation de financement des différentes pistes dans le domaine du Web3 de 2022 à 2024 montre :
Le financement des infrastructures est relativement stable, montrant la meilleure certitude dans un marché incertain.
Finance centralisée(CeFi) le financement des installations de type a considérablement diminué
Les jeux Web3 se stabiliseront après un bref engouement en 2024.
2.2 la logique d'investissement dans le domaine cross-chain
Les ponts cross-chain, en tant qu'élément essentiel de l'infrastructure, présentent les avantages suivants :
Avec l'explosion des chaînes multiples, la demande de bridges cross-chain est forte.
Il y a à la fois des points de douleur à résoudre et des opportunités d'innovation.
Possède des effets de réseau de plateforme et un potentiel de barrière à l'entrée
Pas seulement limité au transfert d'actifs, mais également impliquant la communication sur toute la chaîne.
Cependant, en 2024, le financement supplémentaire pour les ponts cross-chain est limité, principalement en raison des barrières à l'entrée élevées dans ce domaine, ce qui rend difficile l'accès pour les nouveaux acteurs.
2.3 La transformation du rôle des bridges cross-chain dans la tendance multi-chaînes
Les ponts cross-chain passent d'un fournisseur de services indépendant à un service de base :
La fonctionnalité cross-chain devient progressivement backend et service, intégrée dans les applications ou l'expérience des portefeuilles.
La voix est devenue polarisée : elle reste dominante sur la nouvelle chaîne, mais nécessite des enchères dans les grands projets de chaînes.
La transition de LayerZero de V1 à V2 reflète également cette tendance :
V1 s'appuie sur des oracles fiables, le pont est pour la partie B
V2 introduit la concurrence DVN, LayerZero devient la partie A, la fonction de validation réelle devient la partie B
2.4 La stratégie commerciale de LayerZero
LayerZero adopte une stratégie unique de plateforme :
Positionné comme une infrastructure publique pour la communication cross-chain, mais non responsable des activités finales.
La responsabilité de la sécurité est déléguée, laissant le choix de la sécurité de validation aux applications des utilisateurs.
Remplacer les subventions par des liaisons d'intérêts et collaborer activement avec toutes les parties.
Défi de valorisation de LayerZero à 2,5
Bien que LayerZero ait été évalué à 3 milliards de dollars lors de la série B de financement, la série C de financement est confrontée à des défis :
Le volume des transactions ajoutées annuellement est d'environ 30 millions, avec un taux de croissance réduit à 26,3 %.
Le revenu annuel est estimé entre 300 et 600 millions de dollars.
Même en ignorant les coûts, le PE atteint 500 fois, bien au-delà de la moyenne du marché.
Cela rend difficile de discuter d'un prix idéal pour le financement de la série C à court terme.
Conclusion
LayerZero a réalisé une innovation de ponts cross-chain de 0 à 1 en seulement trois ans. La version V1 a captivé le marché avec l'innovation des "nœuds ultra-légers", tandis que la version V2 a lié l'écosystème multi-chaînes grâce à une stratégie de plateforme.
Malgré les critiques, la logique commerciale de LayerZero est claire : établir une norme de base la plus universelle et stable, laissant la mise en œuvre spécifique au choix du marché. Cette approche répond aux besoins d'un monde multi-chaînes et s'aligne sur la tendance de transformation du rôle des bridges cross-chain.
D'un point de vue technique, l'évolution de LayerZero V1/V2 démontre l'exploration de l'équilibre entre sécurité et décentralisation dans l'industrie. La version V2 possède théoriquement le potentiel d'une décentralisation totale, mais la demande des marchés et des utilisateurs pour des garanties de sécurité hautement décentralisées reste à observer.
Sur le plan commercial, la stratégie de plateforme de LayerZero mérite d'être soulignée. Grâce à la standardisation et à la modularisation, elle a réussi à agréger les ressources écologiques, à réduire ses propres risques tout en élargissant sa carte écologique.
Enfin, bien que l'évaluation actuelle soit confrontée à des défis, compte tenu de l'avantage de trafic de LayerZero dans le domaine des bridges cross-chain et de l'innovation potentielle des modèles commerciaux, il est encore possible qu'elle apporte une nouvelle logique d'évaluation à l'avenir.
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NftBankruptcyClub
· 08-16 07:31
Rug Pull de Rug Pull, remise en question de remise en question, juste moi qui tiens encore l'lz.
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CoffeeNFTrader
· 08-16 07:28
lz v2 a quelque chose
Voir l'originalRépondre0
LiquidationWatcher
· 08-16 07:14
été rekt par des bridges auparavant... restez en sécurité fam fr ces chiffres de tvl me donnent des flashbacks de 2022 tbh
LayerZero de V1 à V2 : l'évolution et les défis d'un géant des bridges cross-chain
De V1 à V2 : Le chemin des ponts cross-chain de LayerZero
Les ponts cross-chain jouent toujours un rôle crucial dans l'écosystème Web3. Bien que l'engouement pour les projets d'infrastructure ait diminué, cela nous offre en fait une occasion d'examiner objectivement l'évolution historique et d'enquêter sur certaines vérités durables.
En 2023, LayerZero a rapidement émergé en tant que projet phare dans le domaine des bridges cross-chain grâce à son architecture unique de "nœuds ultra-légers". À l'époque, sa valorisation avait atteint 3 milliards de dollars, et la version V2 lancée en 2024 a encore apporté 30 millions de transactions cross-chain sur la chaîne, consolidant ainsi sa position de leader dans l'industrie.
La vision Omnichain de LayerZero a attiré de nombreux développeurs et a reçu les faveurs et investissements d'institutions de premier plan telles que Sequoia Capital, a16z et le laboratoire d'un échange connu. Cependant, elle a également été critiquée pour des problèmes de centralisation et de sécurité, suscitant des débats dans l'industrie.
Certaines personnes l'appellent "déchets technologiques" ou "super intermédiaire", estimant que la version V1 ne fait que le cadre et ne fait pas de réelles affaires, n'étant en essence qu'un modèle de signature multiple 2-of-2. La version V2 elle-même n'assume pas la responsabilité de sécurité du réseau de validation cross-chain (DVN) et a été accusée d'être un loup dans la bergerie.
Certains estiment également que le modèle commercial de LayerZero, qui s'est développé depuis plus de trois ans, est tout simplement remarquable et démontre l'art de l'alliance contemporaine.
Partons des solutions techniques pour analyser en profondeur son modèle commercial, afin d'évaluer si sa base est solide ou si elle repose simplement sur un château de sable.
I. Analyse technique : Évolution de l'architecture LayerZero et hypothèses de sécurité
1.1 V1 : nœuds ultra-légers et risques de sécurité
LayerZero V1 a introduit le concept de "nœuds ultra-légers", déployant des contrats de point de terminaison légers sur différentes chaînes comme points d'envoi et de réception de messages, avec la collaboration de ces deux entités hors chaîne que sont les oracles et les relais pour valider les messages cross-chain. Ce design décharge le travail lourd de synchronisation des blocs et de calcul de validation sur les oracles et les relais, maintenant les contrats sur la chaîne très simples.
V1 appelle ce design "séparation ultime des éléments de confiance", évitant de faire fonctionner des nœuds légers de la chaîne source sur la chaîne cible, avec des coûts bien inférieurs à ceux des autres architectures de ponts cross-chain.
Cependant, le modèle de confiance "2-of-2" de V1 présente des vulnérabilités de sécurité évidentes :
1.2 V2 : Mécanisme DVN et analyse de sécurité
Le LayerZero V2, qui sera lancé au début de 2024, introduit le concept de "réseau de validation décentralisé (DVN)" au niveau de validation, se détachant du modèle précédent qui reposait uniquement sur des oracles + des relais.
DVN est composé de plusieurs nœuds de validation, utilisés pour la confirmation de signature des messages cross-chain. Les développeurs peuvent choisir et combiner plusieurs DVN en fonction des besoins de l'application pour valider les messages, la stratégie de sécurité n'étant plus limitée au modèle fixe 2-of-2.
Les avantages de V2 incluent :
Cependant, le V2 fait encore face à certains défis :
1.3 Analyse technique : Évolution de V1 à V2
D'un point de vue compatibilité, V2 est sans conteste le roi de la compatibilité, capable de s'intégrer facilement à l'EVM, SVM et même aux systèmes Move, avec des ressources abondantes, devenant l'une des solutions privilégiées pour de nombreuses nouvelles chaînes publiques.
En termes de sécurité, bien que la V2 offre une limite supérieure de sécurité plus forte, la limite inférieure a également été abaissée. Cela ressemble davantage à une plateforme de marché, permettant à différents réseaux de validation de rivaliser pour fournir des services de sécurité. Cependant, cela pourrait entraîner des problèmes de définition des responsabilités, et en cas de problème, les parties pourraient se renvoyer la responsabilité.
Le drapeau "décentralisé" brandi par V2 reste contestable. Bien que DVN semble avoir éliminé le point unique, la plupart des applications continuent de privilégier quelques combinaisons DVN recommandées par les autorités, le contrôle réel du système restant entre les mains de LayerZero et de ses partenaires.
II. La transformation implicite du secteur cross-chain
2.1 Tendances macroéconomiques d'intérêt pour le capital
La situation de financement des différentes pistes dans le domaine du Web3 de 2022 à 2024 montre :
2.2 la logique d'investissement dans le domaine cross-chain
Les ponts cross-chain, en tant qu'élément essentiel de l'infrastructure, présentent les avantages suivants :
Cependant, en 2024, le financement supplémentaire pour les ponts cross-chain est limité, principalement en raison des barrières à l'entrée élevées dans ce domaine, ce qui rend difficile l'accès pour les nouveaux acteurs.
2.3 La transformation du rôle des bridges cross-chain dans la tendance multi-chaînes
Les ponts cross-chain passent d'un fournisseur de services indépendant à un service de base :
La transition de LayerZero de V1 à V2 reflète également cette tendance :
2.4 La stratégie commerciale de LayerZero
LayerZero adopte une stratégie unique de plateforme :
Défi de valorisation de LayerZero à 2,5
Bien que LayerZero ait été évalué à 3 milliards de dollars lors de la série B de financement, la série C de financement est confrontée à des défis :
Cela rend difficile de discuter d'un prix idéal pour le financement de la série C à court terme.
Conclusion
LayerZero a réalisé une innovation de ponts cross-chain de 0 à 1 en seulement trois ans. La version V1 a captivé le marché avec l'innovation des "nœuds ultra-légers", tandis que la version V2 a lié l'écosystème multi-chaînes grâce à une stratégie de plateforme.
Malgré les critiques, la logique commerciale de LayerZero est claire : établir une norme de base la plus universelle et stable, laissant la mise en œuvre spécifique au choix du marché. Cette approche répond aux besoins d'un monde multi-chaînes et s'aligne sur la tendance de transformation du rôle des bridges cross-chain.
D'un point de vue technique, l'évolution de LayerZero V1/V2 démontre l'exploration de l'équilibre entre sécurité et décentralisation dans l'industrie. La version V2 possède théoriquement le potentiel d'une décentralisation totale, mais la demande des marchés et des utilisateurs pour des garanties de sécurité hautement décentralisées reste à observer.
Sur le plan commercial, la stratégie de plateforme de LayerZero mérite d'être soulignée. Grâce à la standardisation et à la modularisation, elle a réussi à agréger les ressources écologiques, à réduire ses propres risques tout en élargissant sa carte écologique.
Enfin, bien que l'évaluation actuelle soit confrontée à des défis, compte tenu de l'avantage de trafic de LayerZero dans le domaine des bridges cross-chain et de l'innovation potentielle des modèles commerciaux, il est encore possible qu'elle apporte une nouvelle logique d'évaluation à l'avenir.