Dynamique du marché et analyse des données

1. Situation macroéconomique

Récemment, Trump a signé un décret administratif imposant des "tarifs réciproques" sur les biens de plusieurs pays, avec des taux variant de 10 % à 41 %. Cette initiative vise à protéger l'industrie manufacturière américaine et à faire face au déséquilibre commercial. Parallèlement, l'indice des prix PCE de base a augmenté de 2,8 % en glissement annuel en juin, dépassant les attentes du marché, ce qui montre que les pressions inflationnistes persistent. Cependant, la croissance des dépenses des consommateurs ralentit, le revenu disponible réel reste stable et le taux d'épargne des ménages se maintient à 4,5 %.

Bien que le FOMC ait maintenu les taux d'intérêt inchangés cette semaine, deux membres du conseil ont exceptionnellement voté en faveur d'une baisse des taux. Le président de la Réserve fédérale a souligné que le marché du travail actuel est le principal facteur déterminant de la politique monétaire. Le marché surveille de près les données sur l'emploi non agricole qui seront publiées prochainement, car elles pourraient être cruciales pour déterminer l'orientation de la politique. Actuellement, la probabilité d'une baisse des taux en septembre est tombée à 50/50.

La "réglementation sur les stablecoins" qui sera mise en œuvre à Hong Kong suscite beaucoup d'attention. Les experts de l'industrie soulignent que cela marque l'entrée officielle de la technologie des stablecoins dans le cadre réglementaire, attirant de nombreuses entreprises à demander des licences d'émission. Cela préfigure que la technologie concernée passera de la phase conceptuelle à un déploiement commercial à grande échelle.

2. Analyse du marché des cryptomonnaies

Le Bitcoin a récemment fluctué autour de 115 000 dollars. Les analystes soulignent que si le support de 114 000 dollars est perdu, le marché pourrait faire face à une pression à la baisse. D'autre part, si la résistance de 118 000 dollars est franchie, cela pourrait ouvrir la voie à un nouveau sommet. Fondamentalement, au cours des six dernières semaines, le nombre d'acheteurs institutionnels a considérablement augmenté, atteignant un ratio de 100:1 entre acheteurs et vendeurs, tandis que les ETF au comptant ont retrouvé des flux de fonds nets.

L'Ethereum fluctue également autour de 3600 dollars. Bien qu'il ait rencontré des pressions de vente à la barre des 4000 dollars, sa vitesse de rebond a dépassé celle du Bitcoin. Cependant, le marché reste prudent, principalement en raison de la baisse de son TVL écologique et de sa part de volume de transactions DEX par rapport à ses concurrents. Certains analystes ont adopté une stratégie de couverture en prenant des positions longues sur l'Ethereum tout en se positionnant à la baisse sur d'autres cryptomonnaies.

Sur le plan de la réglementation, la SEC a annoncé le lancement d'un "projet cryptographique", visant à faire des États-Unis un centre mondial des actifs numériques en révisant les règles sur les titres. Ce plan comprend la création de normes de classification des tokens, la mise à jour des règles de garde, la simplification des licences de négociation, et plusieurs autres initiatives.

3. Aperçu des données du marché

• Bitcoin : 115 619 $ (depuis le début de l'année +23,51 %), volume quotidien échangé 52,244 milliards $
• Ethereum : 3 682,83 $ (depuis le début de l'année +11,05 %), volume quotidien des transactions 34,676 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 65 (cupidité)
• Part de marché : BTC 61,1 %, ETH 11,8 %
• Données de liquidation sur 24 heures : 160329 personnes dans le monde ont été liquidées, pour un montant total de 630 millions de dollars.

4. Événements importants récents

• Hong Kong a commencé à mettre en œuvre le "Règlement sur les stablecoins"
• L'Indonésie augmente le taux d'imposition sur les transactions en cryptomonnaies
• Plusieurs projets procéderont au déverrouillage des jetons
• Le taux de chômage et les données sur l'emploi non agricole de juillet aux États-Unis vont bientôt être publiés.

5. Dynamique du secteur

• La stratégie Q2 a généré un revenu opérationnel de 14 milliards de dollars et un bénéfice net de 10 milliards de dollars.
• Mill City Ventures a terminé une levée de fonds privée de 450 millions de dollars
• Coinbase a augmenté ses avoirs de 2509 bitcoins au deuxième trimestre.
• Rapport Galaxy : la détention d'actifs en cryptomonnaie par les entreprises dépasse 100 milliards de dollars.
• Le PDG de Pudgy Penguins participe à la législation sur la cryptomonnaie aux États-Unis, avec un plan de lancement du PENGU ETF
• La valeur totale des réserves de trésorerie ETH de 64 entités a dépassé 10 milliards de dollars.

Le marché reste dans un état d'attente, les investisseurs doivent surveiller de près les données économiques et les orientations réglementaires à venir, en évaluant prudemment les risques.