Utang rumah tangga AS membengkak sebesar $167 miliar pada kuartal pertama 2025, menjadikan totalnya mencapai rekor $18,2 triliun, menurut laporan terbaru dari Federal Reserve New York.
Dibandingkan dengan sepuluh tahun yang lalu, total utang yang dimiliki oleh rumah tangga telah tumbuh sebesar $7 triliun, menambah beban pada keluarga yang sudah tertekan. Kenaikan tajam pada kuartal ini sebagian besar berasal dari utang hipotek, yang melonjak sebesar $199 miliar, mendorongnya mencapai $12,8 triliun.
Total saldo utang dan komposisinya | Sumber: Panel Kredit Konsumen New York Fed/Equifax – diposting oleh @KobeissiLetter
Pada saat yang sama, saldo pinjaman mahasiswa meningkat sebesar $16 miliar, mencapai $1,6 triliun, mencetak rekor tertinggi lainnya. Namun, tidak semuanya meningkat. Utang pinjaman mobil turun $13 miliar, kini menjadi $1,6 triliun, dan saldo kartu kredit turun $29 miliar, menjadi $1,2 triliun. Meski begitu, total beban lebih berat dari sebelumnya, dan jelas lebih banyak orang terjebak dalam utang jangka panjang tanpa jalan keluar yang mudah.
Tekanan hipotek meningkat karena perumahan terjangkau tetap di luar jangkauan
Krisis perumahan saat ini dimulai di tahun-tahun awal pandemi. Suku bunga hipotek mencapai titik terendah dalam sejarah, dan itu membuat pembeli berlomba untuk mengunci properti. Kebisingan itu tidak mereda. Dengan permintaan yang sangat tinggi dan pasokan yang sangat rendah, harga naik dengan cepat.
Pada bulan Maret tahun ini, harga rumah di seluruh negeri 39% lebih tinggi dibandingkan Maret 2019, berdasarkan Indeks S&P CoreLogic Case-Shiller.
Bahkan sekarang, harga masih terus naik. Meskipun lebih banyak rumah akhirnya memasuki pasar, pasokan tumbuh di tempat yang salah, terutama di kelas harga yang lebih tinggi. Sementara itu, rumah di kisaran harga yang lebih rendah dan menengah, yang sebenarnya dibutuhkan oleh kebanyakan orang, masih sulit ditemukan. Hal ini membuat penjualan rumah di tier harga tersebut tertinggal sementara listing mahal terus bergerak.
Laporan rinci oleh National Association of Realtors dan Realtor.com mencoba untuk memahami siapa yang sebenarnya mampu membeli apa. Mereka fokus pada pembeli yang menggunakan hipotek tetap 30 tahun standar dan menghitung listing apa yang akan terjangkau jika tidak lebih dari 30% dari pendapatan digunakan untuk hipotek, pajak, dan asuransi. Ini adalah gambaran yang suram.
Rumah tangga yang berpenghasilan antara $75,000 dan $100,000 mengalami lonjakan terbesar dalam jumlah rumah yang tersedia dan terjangkau—meskipun itu hanya berarti peningkatan dari 20.8% daftar pada Maret 2024 menjadi 21.2% pada Maret 2025. Pada Maret 2019, kelompok pendapatan yang sama dapat membeli 48.8% dari daftar.
Laporan tersebut mengatakan bahwa pasar yang benar-benar seimbang berarti kelompok ini seharusnya mampu membeli 48% dari rumah yang tersedia. Untuk mencapai titik itu sekarang, harus ada 416.000 rumah lagi yang terdaftar di atau di bawah $255.000.
Pembeli berpenghasilan rendah tertinggal saat ketimpangan semakin dalam
Keadaan semakin buruk di bawah tangga pendapatan. Sebuah rumah tangga yang menghasilkan $50.000 hanya mampu membeli 8,7% dari rumah yang dijual pada bulan Maret. Itu adalah penurunan dari 9,4% setahun yang lalu dan jauh di bawah 27,8% pada bulan Maret 2019. Pembeli yang menghasilkan $250.000 atau lebih? Mereka memiliki akses ke setidaknya 80% dari pasar.
Danielle mengatakan sebagian besar perbaikan dalam pasokan rumah terjadi di Midwest dan Selatan, di mana kota-kota seperti Akron, St. Louis, dan Pittsburgh kini memiliki cukup inventaris untuk memenuhi permintaan. Area lain—Raleigh, Des Moines, dan Grand Rapids—telah membaik, tetapi mereka belum sepenuhnya mencapai target.
Namun di 100 pasar metro teratas di negara ini, 40% masih berjuang. Tempat-tempat seperti Seattle dan Washington, D.C. telah melihat beberapa pertumbuhan dalam daftar yang terjangkau, tetapi pembeli di sana masih perlu menghasilkan lebih dari $150,000 hanya untuk mampu membeli setengah dari rumah yang tersedia.
Pasar seperti Austin, San Francisco, dan Denver–yang sebelumnya terlalu panas–sekarang melihat keterjangkauan yang lebih baik. Laporan tersebut menyatakan bahwa dengan campuran konstruksi yang tepat, perubahan permintaan, dan kebijakan lokal, kemajuan adalah mungkin.
“Ini memberi tahu kita bahwa dengan campuran yang tepat antara konstruksi baru, pergeseran pasar, dan upaya kebijakan lokal, bahkan beberapa pasar yang paling menantang dapat mulai condong ke arah keseimbangan,” kata laporan tersebut.
Akademi Cryptopolitan: Ingin mengembangkan uang Anda pada tahun 2025? Pelajari cara melakukannya dengan DeFi dalam kelas web kami yang akan datang. Simpan Tempat Anda
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Utang rumah tangga AS mencapai rekor tertinggi sebesar $18,2 triliun setelah lonjakan $167 miliar di Q1
Utang rumah tangga AS membengkak sebesar $167 miliar pada kuartal pertama 2025, menjadikan totalnya mencapai rekor $18,2 triliun, menurut laporan terbaru dari Federal Reserve New York.
Dibandingkan dengan sepuluh tahun yang lalu, total utang yang dimiliki oleh rumah tangga telah tumbuh sebesar $7 triliun, menambah beban pada keluarga yang sudah tertekan. Kenaikan tajam pada kuartal ini sebagian besar berasal dari utang hipotek, yang melonjak sebesar $199 miliar, mendorongnya mencapai $12,8 triliun.
Total saldo utang dan komposisinya | Sumber: Panel Kredit Konsumen New York Fed/Equifax – diposting oleh @KobeissiLetter
Pada saat yang sama, saldo pinjaman mahasiswa meningkat sebesar $16 miliar, mencapai $1,6 triliun, mencetak rekor tertinggi lainnya. Namun, tidak semuanya meningkat. Utang pinjaman mobil turun $13 miliar, kini menjadi $1,6 triliun, dan saldo kartu kredit turun $29 miliar, menjadi $1,2 triliun. Meski begitu, total beban lebih berat dari sebelumnya, dan jelas lebih banyak orang terjebak dalam utang jangka panjang tanpa jalan keluar yang mudah.
Tekanan hipotek meningkat karena perumahan terjangkau tetap di luar jangkauan
Krisis perumahan saat ini dimulai di tahun-tahun awal pandemi. Suku bunga hipotek mencapai titik terendah dalam sejarah, dan itu membuat pembeli berlomba untuk mengunci properti. Kebisingan itu tidak mereda. Dengan permintaan yang sangat tinggi dan pasokan yang sangat rendah, harga naik dengan cepat.
Pada bulan Maret tahun ini, harga rumah di seluruh negeri 39% lebih tinggi dibandingkan Maret 2019, berdasarkan Indeks S&P CoreLogic Case-Shiller.
Bahkan sekarang, harga masih terus naik. Meskipun lebih banyak rumah akhirnya memasuki pasar, pasokan tumbuh di tempat yang salah, terutama di kelas harga yang lebih tinggi. Sementara itu, rumah di kisaran harga yang lebih rendah dan menengah, yang sebenarnya dibutuhkan oleh kebanyakan orang, masih sulit ditemukan. Hal ini membuat penjualan rumah di tier harga tersebut tertinggal sementara listing mahal terus bergerak.
Laporan rinci oleh National Association of Realtors dan Realtor.com mencoba untuk memahami siapa yang sebenarnya mampu membeli apa. Mereka fokus pada pembeli yang menggunakan hipotek tetap 30 tahun standar dan menghitung listing apa yang akan terjangkau jika tidak lebih dari 30% dari pendapatan digunakan untuk hipotek, pajak, dan asuransi. Ini adalah gambaran yang suram.
Rumah tangga yang berpenghasilan antara $75,000 dan $100,000 mengalami lonjakan terbesar dalam jumlah rumah yang tersedia dan terjangkau—meskipun itu hanya berarti peningkatan dari 20.8% daftar pada Maret 2024 menjadi 21.2% pada Maret 2025. Pada Maret 2019, kelompok pendapatan yang sama dapat membeli 48.8% dari daftar.
Laporan tersebut mengatakan bahwa pasar yang benar-benar seimbang berarti kelompok ini seharusnya mampu membeli 48% dari rumah yang tersedia. Untuk mencapai titik itu sekarang, harus ada 416.000 rumah lagi yang terdaftar di atau di bawah $255.000.
Pembeli berpenghasilan rendah tertinggal saat ketimpangan semakin dalam
Keadaan semakin buruk di bawah tangga pendapatan. Sebuah rumah tangga yang menghasilkan $50.000 hanya mampu membeli 8,7% dari rumah yang dijual pada bulan Maret. Itu adalah penurunan dari 9,4% setahun yang lalu dan jauh di bawah 27,8% pada bulan Maret 2019. Pembeli yang menghasilkan $250.000 atau lebih? Mereka memiliki akses ke setidaknya 80% dari pasar.
Danielle mengatakan sebagian besar perbaikan dalam pasokan rumah terjadi di Midwest dan Selatan, di mana kota-kota seperti Akron, St. Louis, dan Pittsburgh kini memiliki cukup inventaris untuk memenuhi permintaan. Area lain—Raleigh, Des Moines, dan Grand Rapids—telah membaik, tetapi mereka belum sepenuhnya mencapai target.
Namun di 100 pasar metro teratas di negara ini, 40% masih berjuang. Tempat-tempat seperti Seattle dan Washington, D.C. telah melihat beberapa pertumbuhan dalam daftar yang terjangkau, tetapi pembeli di sana masih perlu menghasilkan lebih dari $150,000 hanya untuk mampu membeli setengah dari rumah yang tersedia.
Pasar seperti Austin, San Francisco, dan Denver–yang sebelumnya terlalu panas–sekarang melihat keterjangkauan yang lebih baik. Laporan tersebut menyatakan bahwa dengan campuran konstruksi yang tepat, perubahan permintaan, dan kebijakan lokal, kemajuan adalah mungkin.
“Ini memberi tahu kita bahwa dengan campuran yang tepat antara konstruksi baru, pergeseran pasar, dan upaya kebijakan lokal, bahkan beberapa pasar yang paling menantang dapat mulai condong ke arah keseimbangan,” kata laporan tersebut.
Akademi Cryptopolitan: Ingin mengembangkan uang Anda pada tahun 2025? Pelajari cara melakukannya dengan DeFi dalam kelas web kami yang akan datang. Simpan Tempat Anda