Tokenisasi RWA: Membuka Era Baru Pembiayaan Aset Fisik
Proses tokenisasi aset global sedang berkembang pesat. Data menunjukkan bahwa hingga April 2025, total nilai aset RWA di blockchain global telah melampaui 22 miliar dolar AS. Deloitte memprediksi bahwa ukuran pasar properti yang ditokenisasi akan mencapai 4 triliun dolar AS pada tahun 2035.
Dalam gelombang inovasi keuangan ini, Hong Kong dengan keunggulan sistematik yang unik telah menjadi pelopor dalam perkembangan kepatuhan di bidang RWA. Dari proyek tokenisasi aset stasiun pengisian daya hingga peluncuran dana tokenisasi yang patuh pertama di Asia, beberapa kasus acuan telah berhasil direalisasikan, membuktikan potensi besar dari metode pembiayaan inovatif ini di bidang aset fisik.
Esensi dan Keuntungan RWA
RWA adalah tokenisasi aset dunia nyata, merupakan model keuangan inovatif yang berbasis teknologi blockchain. Ini memetakan aset fisik atau aset keuangan ke dalam rantai, mengubahnya menjadi token digital yang memiliki likuiditas tinggi dan dapat dibagi. Proses ini tidak hanya mewujudkan ekspresi digital dari aset, tetapi juga memberikan transparansi dan keterlacakan yang belum pernah ada sebelumnya melalui blockchain.
Keunggulan utama RWA meliputi:
Mengaktifkan skenario pembiayaan aset berat yang sulit dijangkau oleh keuangan tradisional, untuk memberikan "cara baru" bagi perusahaan dalam menghasilkan pendapatan.
Menurunkan ambang investasi, sehingga investor kecil dan menengah juga dapat berpartisipasi dalam investasi aset bernilai tinggi
Mengurangi biaya pendanaan, meningkatkan efisiensi pendanaan, menghindari proses verifikasi yang rumit
Mewujudkan struktur perdagangan yang disesuaikan, merancang secara fleksibel pembagian hasil, mekanisme penebusan, dan lain-lain.
Mewujudkan pemisahan yang efektif antara "kredit perusahaan" dan "kredit aset" melalui blockchain
Membangun ekosistem on-chain, membawa kohesi komunitas yang kuat dan efek merek yang besar
Kerangka Regulasi RWA Hong Kong
Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong menerapkan "prinsip transparansi" dalam mengawasi RWA, dengan fokus pada sifat keuangan dari aset dasar daripada bentuk token. Dokumen regulasi utama termasuk:
"Surat Edaran tentang Produk Investasi yang Disetujui oleh OJK untuk Tokenisasi", menjelaskan pengawasan bertingkat untuk token sekuritas.
"Surat Edaran tentang Kegiatan Terkait Tokenisasi Sekuritas oleh Perantara", meminta lembaga perantara untuk menjalankan kewajiban terkait.
Proyek "Ensemble" dari Otoritas Moneter, menjelajahi teknologi tokenisasi dalam berbagai industri
Peraturan ini memberikan panduan yang jelas untuk perkembangan sehat pasar RWA.
Poin kepatuhan penerbitan RWA oleh perusahaan daratan di Hong Kong
Karena daratan melarang penerbitan Token, perusahaan di daratan harus menerbitkan RWA di Hong Kong melalui struktur lintas batas. Poin kepatuhan utama meliputi:
kepatuhan aset dasar
Kepastian Aset: melakukan due diligence yang mendetail, memastikan kepemilikan jelas dan legal.
Audit aset: menyewa lembaga profesional untuk menilai nilai aset, risiko, dll.
Pelepasan Aset: Mewujudkan pemisahan risiko antara aset dan entitas operasi melalui SPV
data on-chain compliance
Menggunakan model "dua rantai satu jembatan" atau memanfaatkan zona percobaan aliran data lintas batas di Pelabuhan Perdagangan Bebas Hainan, untuk mencapai pengaturan data yang sesuai dan sirkulasi lintas batas.
kepatuhan aliran dana
Merancang kerangka pengumpulan dan peredaran dana luar negeri, saluran umum termasuk QFLP, FDI, QFII, dll. Dalam pemilihan, perlu mempertimbangkan secara komprehensif faktor-faktor seperti beban pajak, ambang batas, dan biaya kepatuhan.
Dalam praktiknya, tim proyek harus bekerja sama dengan pengacara profesional untuk memastikan kepatuhan terlebih dahulu dan menangani risiko hukum di setiap tahap dengan baik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BlindBoxVictim
· 08-09 22:19
4 triliun dolar AS.. takut Semua dipindahkan ke on-chain ya
Lihat AsliBalas0
TokenBeginner'sGuide
· 08-09 22:16
Pengingat ramah: Harap waspada terhadap proyek berisiko tinggi di bidang RWA. Pastikan aset dan entitas investasi sepenuhnya kepatuhan. Disarankan bagi pemula untuk mulai dengan investasi kecil.
Lihat AsliBalas0
DancingCandles
· 08-09 22:11
Sungguh, sekarang segalanya harus tokenisasi.
Lihat AsliBalas0
RugPullProphet
· 08-09 21:57
Bermain judi kecil untuk bersenang-senang? Tidak ada, pasti akan lari.
Tokenisasi RWA mempercepat perkembangan Hong Kong memimpin inovasi kepatuhan dalam era pembiayaan baru
Tokenisasi RWA: Membuka Era Baru Pembiayaan Aset Fisik
Proses tokenisasi aset global sedang berkembang pesat. Data menunjukkan bahwa hingga April 2025, total nilai aset RWA di blockchain global telah melampaui 22 miliar dolar AS. Deloitte memprediksi bahwa ukuran pasar properti yang ditokenisasi akan mencapai 4 triliun dolar AS pada tahun 2035.
Dalam gelombang inovasi keuangan ini, Hong Kong dengan keunggulan sistematik yang unik telah menjadi pelopor dalam perkembangan kepatuhan di bidang RWA. Dari proyek tokenisasi aset stasiun pengisian daya hingga peluncuran dana tokenisasi yang patuh pertama di Asia, beberapa kasus acuan telah berhasil direalisasikan, membuktikan potensi besar dari metode pembiayaan inovatif ini di bidang aset fisik.
Esensi dan Keuntungan RWA
RWA adalah tokenisasi aset dunia nyata, merupakan model keuangan inovatif yang berbasis teknologi blockchain. Ini memetakan aset fisik atau aset keuangan ke dalam rantai, mengubahnya menjadi token digital yang memiliki likuiditas tinggi dan dapat dibagi. Proses ini tidak hanya mewujudkan ekspresi digital dari aset, tetapi juga memberikan transparansi dan keterlacakan yang belum pernah ada sebelumnya melalui blockchain.
Keunggulan utama RWA meliputi:
Mengaktifkan skenario pembiayaan aset berat yang sulit dijangkau oleh keuangan tradisional, untuk memberikan "cara baru" bagi perusahaan dalam menghasilkan pendapatan.
Menurunkan ambang investasi, sehingga investor kecil dan menengah juga dapat berpartisipasi dalam investasi aset bernilai tinggi
Mengurangi biaya pendanaan, meningkatkan efisiensi pendanaan, menghindari proses verifikasi yang rumit
Mewujudkan struktur perdagangan yang disesuaikan, merancang secara fleksibel pembagian hasil, mekanisme penebusan, dan lain-lain.
Mewujudkan pemisahan yang efektif antara "kredit perusahaan" dan "kredit aset" melalui blockchain
Membangun ekosistem on-chain, membawa kohesi komunitas yang kuat dan efek merek yang besar
Kerangka Regulasi RWA Hong Kong
Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong menerapkan "prinsip transparansi" dalam mengawasi RWA, dengan fokus pada sifat keuangan dari aset dasar daripada bentuk token. Dokumen regulasi utama termasuk:
"Surat Edaran tentang Produk Investasi yang Disetujui oleh OJK untuk Tokenisasi", menjelaskan pengawasan bertingkat untuk token sekuritas.
"Surat Edaran tentang Kegiatan Terkait Tokenisasi Sekuritas oleh Perantara", meminta lembaga perantara untuk menjalankan kewajiban terkait.
Proyek "Ensemble" dari Otoritas Moneter, menjelajahi teknologi tokenisasi dalam berbagai industri
Peraturan ini memberikan panduan yang jelas untuk perkembangan sehat pasar RWA.
Poin kepatuhan penerbitan RWA oleh perusahaan daratan di Hong Kong
Karena daratan melarang penerbitan Token, perusahaan di daratan harus menerbitkan RWA di Hong Kong melalui struktur lintas batas. Poin kepatuhan utama meliputi:
kepatuhan aset dasar
data on-chain compliance
Menggunakan model "dua rantai satu jembatan" atau memanfaatkan zona percobaan aliran data lintas batas di Pelabuhan Perdagangan Bebas Hainan, untuk mencapai pengaturan data yang sesuai dan sirkulasi lintas batas.
kepatuhan aliran dana
Merancang kerangka pengumpulan dan peredaran dana luar negeri, saluran umum termasuk QFLP, FDI, QFII, dll. Dalam pemilihan, perlu mempertimbangkan secara komprehensif faktor-faktor seperti beban pajak, ambang batas, dan biaya kepatuhan.
Dalam praktiknya, tim proyek harus bekerja sama dengan pengacara profesional untuk memastikan kepatuhan terlebih dahulu dan menangani risiko hukum di setiap tahap dengan baik.