Aset Kripto pasar prospek dan analisis strategi investasi

Dalam beberapa waktu terakhir, saya memiliki lebih banyak waktu untuk berpikir, dan saya ingin berbagi beberapa pandangan tentang pasar.

Saya percaya bahwa tren keseluruhan pasar Aset Kripto tidak akan jelas sampai setelah bulan September. Mengingat resistensi ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi akhir kuartal, arah pasar yang sebenarnya baru akan terlihat ketika peserta kembali setelah liburan bulan Agustus. Aktivitas pasar terbaru menunjukkan bahwa sebagian besar koin kecil mengalami kenaikan terutama karena pemerasan posisi pendek. Trader terpengaruh oleh pemulihan sebelumnya, mengejar momentum, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Sebagian besar orang telah mengalami kerugian besar di pasar sebelumnya. Seperti yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak dengan cepat kemudian mengalami penurunan dengan besaran yang sama.

Ethereum rebound secara mengejutkan, sementara sektor-sektor yang sebelumnya paling tertekan, seperti kecerdasan buatan dan beberapa koin populer, memimpin rebound ini. Sebaliknya, token yang memiliki aplikasi nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan yang lebih kuat—menunjukkan performa yang lebih stabil selama penurunan dan pulih lebih cepat. Dari sini kita dapat menarik beberapa wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin Stabil dan Bertahan Lama

Modal tradisional secara bertahap masuk ke pasar melalui saluran yang diatur seperti ETF.

Saat ini, sifat kapital yang mendukung Bitcoin sangat berbeda dari siklus sebelumnya. Inilah alasan mengapa likuidasi Bitcoin dalam skala besar tidak mungkin terjadi, kecuali jika terjadi guncangan peristiwa makro yang signifikan.

2. Diferensiasi yang semakin tajam di dalam koin kecil

Akhirnya, dana akan kembali ke pasar koin kecil - tetapi tidak secara menyeluruh. Hanya token yang memiliki kegunaan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik dana ini. Itulah sebabnya saya percaya bahwa kinerja Ethereum akan lebih baik dibandingkan blockchain publik lainnya. Kejelasan regulasi, peningkatan penggunaan DeFi yang terus-menerus, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena Ethereum belum memenuhi harapan dalam jangka waktu yang lama, masih ada pembeli potensial yang mengawasi.

3. Token yang Didukung oleh Modal Ventura Menghadapi Risiko Struktural

Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan pada harga. Dalam kondisi likuiditas yang rendah, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Itulah mengapa saya berpikir bahwa koin dengan valuasi tinggi yang terdaftar di bursa terpusat bukanlah pilihan ideal di masa depan. Koin dari ekosistem tertentu terutama menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan, karena struktur imbalan validatornya menyebabkan situasi ini.

4. Koin Populer Memiliki Keunggulan Struktural

Koin jenis ini biasanya tidak memiliki masalah pembukaan kunci dari modal ventura, menggunakan penerbitan yang adil, sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni—seperti pada siklus awal, itu berfungsi.

Tapi saya pikir tahap ini sedang berakhir.

Baru-baru ini, beberapa peristiwa penciptaan koin dan peluncuran koin populer menandakan puncak perhatian terhadap jenis koin ini. Setelah itu, minat orang terhadap jenis koin ini mulai berkurang. Bahkan dalam pemulihan bulan April, kinerja beberapa blockchain tidak sebaik Ethereum—jika semua orang sudah memiliki, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika ketertarikan memudar?

Beberapa koin populer mungkin masih memiliki kinerja yang baik, terutama yang terkenal di luar lingkaran sosial Aset Kripto melalui tokoh berpengaruh di platform lain. Ini masih dapat menghasilkan efek kekayaan yang tidak simetris. Namun, era "koin hewan lucu" sebagai peluang investasi telah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita yang kuat dan pemahaman pasar yang mendalam yang memiliki nilai spekulatif yang nyata.

5. Tren Pasar Masa Depan

Jadi, jika koin populer bukan lagi peluang utama, apa yang akan datang selanjutnya?

Pandangan saya adalah: penggabungan kecerdasan buatan dan Aset Kripto.

Jika Anda mengikuti pembaruan saya, Anda akan tahu bahwa sebagian besar operasi saya di siklus ini—setelah menempatkan beberapa koin yang didukung oleh blockchain publik dan pendanaan ventura di awal—terfokus pada koin populer dan AI.

Sama seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah hype. Namun, proyek yang benar-benar berbasis pada utilitas sedang dibangun diam-diam dalam pasar bearish ini. Kami telah melihat beberapa proyek tersebut muncul di blockchain.

Seiring dengan penipisan keuntungan dari koin populer, perhatian orang secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan utilitasnya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.

Banyak proyek AI x enkripsi yang mengadopsi penerbitan yang adil, mencerminkan narasi proyek sukses baru-baru ini.

Inilah alasan mengapa saya menghabiskan waktu untuk melakukan penelitian dan mempersiapkan posisi di bidang ini dalam pasar yang relatif tenang baru-baru ini. Sekarang tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi - tetapi saya percaya, jika pasar mengalami kenaikan yang kuat lagi, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.