TON オンチェーン高利回り戦略：80% 年利回りを実現する方法

最近、TON ブロックチェーンは分散型金融分野で驚異的な成長を示しています。一部のプラットフォームは、TON エコシステム内での流動的なステーキングトークンとステーブルコインとの収益トークン交換サービスプロバイダーになることを目指しています。本記事では、革新的なレバレッジファーミング戦略を通じて、TON ブロックチェーン上で最大 80% の年率換算収益率（APY）を実現する方法について説明します。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

市場背景

TON財団が流動的なステーキングプールを支援するために大量の資金を投入するにつれて、高いリターン戦略に対する市場の需要が高まっています。この需要に応じて、いくつかのプラットフォームがレバレッジファーミングを導入し、ユーザーにTON DeFiエコシステムにおける高いリターンの機会を提供しています。

主な製品

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増加させる戦略であり、ユーザーは分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを増やします。例えば、基礎収益が年率30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、収益は90%に達することができます（利息を差し引く前）。ユーザーは単一資産としてUSDTを投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動での引き出しにかかる時間と費用を節約できます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益ファームの参加者に貸し出されます。需要が高まるほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を求め、トークンの残高を保持したいユーザーに適しています。

流動性プールの最適化

いくつかのプラットフォームは、TON、stTON、およびtsTONの交換に特化して最適化された流動性プールを設計しており、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は特に重要であり、ユーザーは頻繁な資産の変換を通じてコストを効果的に削減し、利益を向上させることができます。このようなプールは、市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金流動性を確保し、取引効率を向上させます。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

レバレッジ収益と戦略

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れ、収益ファームのポジションを拡大できるようにします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを投入し、年利率30%、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジション3000ドル、同様に年利30%、年収は900ドルに達します。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、借入コストや清算リスクも伴います。一部のプラットフォームでは、ユーザーがリスクを簡単に管理しながらリターンを最大化できるように、簡略化された管理ツールを提供しています。

価格変動リスクを低減するために、市場中立のファーム戦略が登場しました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても、安定した収益を維持し、方向性リスクを避けることができます。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーミング戦略

1000 USDTを保有していると仮定し、TONの価格は5ドルです。3倍のレバレッジを使用してファーミングに参加し、総ポジションは3000ドルになります。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金します。
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに預け入れます。

このように、ポジションのTON価格変動に対する感度が低下し、理論的な市場中立が実現しました。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

リスクとリスク管理

高リターンは通常、高リスクを伴います。レバレッジを使用する際は、特に注意が必要です：

• 清算リスク：負債比率が80%を超えると、システムはポジションを自動的に清算し、資産を売却して借入金を返済します。
• 無常損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動する際、利益が減少する可能性があります。

ユーザーがリスクを管理できるように、一部のプラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供し、ユーザーが常にポジションの健康状態を把握できるようにしています。価格が激しく変動する場合は、ポジションを閉じて再度開くことで、無常損失リスクを再バランスすることができます。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

まとめ

TON オンチェーンのレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングでも貯蓄でも、操作プロセスを簡素化する努力が示されており、ユーザーは収益の向上に集中できるようになっています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクと無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーにはレバレッジを慎重に使用し、常に健康因子に注意を払い、市場の変動に応じてポジションを適切に調整することをお勧めします。これによりリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにします。