米国株式市場はスーパーレポートウィークを迎え、暗号資産市場は10月に顕著に回復

10月、アメリカ経済は平穏に運営されており、マクロ経済に対する市場の懸念が和らぎました。アメリカの選挙が近づくにつれ、政治的要因が市場取引の核心的な論理となりつつあります。同時に、アメリカ株式市場は決算シーズンを迎え、テクノロジー株は月末に大幅に下落しました。しかし、暗号資産市場は避難先としての注目を集めており、ビットコイン価格は歴史的な高値に迫っており、新たな暗号資産の上昇サイクルが始まった可能性を示唆しています。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式の超決算週がヒットし、暗号市場の「アップトーバー」は10月に大幅に回復

アメリカ経済は11月も依然として喜悲交々である。9月の非農業雇用データは予想を上回り、失業率は4.1%に低下し、市場の予測を下回った。製造業とサービス業のPMIは共に2ヶ月ぶりの高値を記録し、経済の活力を示している。しかし、インフレ圧力は依然として存在し、9月のCPIは前年同月比で2.4%上昇し、予想をやや上回った。これらのデータは市場に対し、連邦準備制度が11月に25ベーシスポイントの利下げを行うとの期待をほぼ一致させ、50ベーシスポイントの利下げの可能性は排除された。

! WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場の「アップトーバー」は10月に大幅に回復

米連邦準備制度理事会が最新のベージュブックを発表し、経済が安定して運営され、インフレが緩和されている穏やかな状況を描写しており、基本的にアメリカ経済がソフトランディングの方向に進んでいることを確認しています。しかし、報告書では、間近に迫るアメリカ大統領選挙による不確実性に何度も言及しており、これが消費者や企業が重要な決定を先延ばしにする可能性があると考えています。現在、両党の候補者の支持率は接近しており、政治状況の不確実性が市場の短期的な動向に影響を与える重要な要因となる可能性があります。

! [WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式の超決算週がヒットし、暗号市場の「アップトーバー」は10月に大幅に回復](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b3bb125d3f619804cbcf004c176652e.webp019283746574839201

10月の最後の取引日、アメリカの株式市場は大きな打撃を受け、テクノロジー株は全般的に下落しました。ダウ平均は0.90%下落し、ナスダックは2.76%の下落幅を記録し、S&P500指数は1.86%下落しました。アップル、エヌビディア、マイクロソフト、グーグル、アマゾン、メタ、テスラなどの主要テクノロジー企業は、さまざまな程度で下落しました。この暴落は10月の上昇幅を消し去り、投資家がテクノロジー企業の巨額支出に対するリターンへの懸念が高まっていることを示しています。

! [WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場の「アップトーバー」は10月に大幅に回復])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47e97c51b98df7d82bf8440c28443eae.webp(

しかし、テスラの決算は好調で、売上高は前年同期比で約8%増加し、利益は予想を上回った。特にAI分野への投資が市場の注目を集めている。テスラはテキサス工場に大規模なAIチップクラスターを配備し、10月末までに5万枚のH100の生産能力を持つと予想されており、これが株価上昇の重要な要因の一つとなっている。

! [WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場「Uptober」は10月に大幅に回復])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-340e73eafc8500be082f247342b07eec.webp(

注目すべきは、政治的要因がマクロ経済を超えて市場取引の核心的な論理になっていることです。トランプに関連するあるメディアテクノロジー株は今月、約250％の大幅な上昇を見せ、トレーダーが一般的にトランプが選挙で勝利することに賭けていることを反映しています。トランプの政策傾向、例えば国内製造業を保護するための輸入関税の引き上げは、アメリカの地元企業に対する投資家の楽観的な見方を後押ししています。

! [WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場「アップトーバー」は10月に大幅に回復])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fbe0f18fc552ca4550862c42a29e5393.webp(

この複雑な市場環境の中で、暗号資産市場が思わぬ避難先となった。ビットコインは7ヶ月間の横ばいを経て、ついに顕著な上昇を迎え、歴史的高値に近づいている。アメリカのビットコインETFは10月に集中した資金流入を迎えた。トランプでも民主党の候補者でも、暗号化に対して友好的な態度を示しており、これが市場の信頼をさらに強化している。

! [WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場「Uptober」は10月に大幅に回復])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b51f6b967cbc256449f252b31dd73a0f.webp(

しかし、イーサリアムのパフォーマンスは相対的に弱く、ここ2ヶ月間は横ばい状態にあります。これは、ソラナなどの他のパブリックチェーンの台頭や、現在の盛り上がっているmemeコインの投機熱が資金を分散させたためです。アメリカの選挙が終わった後、memeの投機熱が冷却されると予想され、イーサリアムは再び資金を引き寄せる可能性があります。

! [WealthBee Macro月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場「Uptober」は10月に大幅に上昇])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-355e09a8d21a25bba37e3bc9eade45b7.webp(

経済への懸念が和らぐ中、市場は再びAIのメインストーリーに焦点を合わせています。アメリカの選挙が短期的な不確実性をもたらすにもかかわらず、暗号資産市場は予想外にも現在の投資の優先対象となっています。これは、ビットコインが避難資産としての利点をより多くの投資家に認識されていることを反映しているかもしれません。アメリカの選挙が終息し、世界的なマクロ状況が徐々に明確になるにつれて、市場は再びAIの物語に焦点を当てる可能性があり、暗号資産市場は活発なまま維持され、上半期の"株とコインの二重飛行"の繁栄を再現する可能性さえあります。

! [WealthBeeマクロ月次レポート:米国株式スーパー収益週がヒットし、暗号市場「Uptober」は10月に大幅に回復])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2ce20ec68fbaf2449af3e643eb45611.webp(