オラクルマシン新秀API3は成熟市場でどう突き抜けるか

オラクルマシンとDeFiはすでに成熟した分野ですが、API3はこの二つのレッドオーシャン市場の中で新たな機会を切り開いています。

API3の台頭を証明するデータ

2024年初、API3オラクルマシンの担保価値(TVS)は顕著な成長を示しています。市場シェアの観点から、API3のTVSは全オラクルマシン市場において、2023年5月の0.02%から最新の0.22%に上昇し、10倍の成長を遂げました。現在の割合はまだ小さいですが、その最新のOEVネットワークはまだテスト段階にあり、将来的には大きな成長の余地があります。

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第一方オラクルマシンの優位性

第一者オラクルマシンと第三者オラクルマシンの主な違いはデータ伝送の段階にあります。API3の第一者オラクルマシンは軽量ノードプログラムAirnodeを介して、データソース提供者がノードをより簡単に構築できるようにし、ブロックチェーンの知識を深く理解する必要がなく、ハードウェアの要求も低くなります。

第三者オラクルマシンと比較して、第一者オラクルマシンは第三者によるデータの集約とフィルタリングのプロセスを省略しており、論理的にデータ転送のプロセスを一つ減らすことで、安全性を高めています。さらに、第一者オラクルマシンは費用面でも優位性を持つ可能性がありますが、具体的な費用の比較は難しいです。

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OEVネットワーク:革新的な価値捕獲メカニズム

OEV(オラクル抽出可能価値)は、MEV(マイナー抽出可能価値)に対する革新的な概念です。API3は第一者オラクルのデータの利点を活用し、オラクルのデータ更新方法を変更し、一部のMEVをOEVに変換しました。

OEV NetworkはPolygon CDKに基づいて開発されたZK-rollups Layer2ネットワークで、そのコア機能は分散型オークションです。オークション参加者は自動化ボットを通じてAPI3が公開するデータの中からキャッチ可能な価値を検索し、オークションに参加します。最高入札者は更新されたdAPIを取得し、関連する取引をトリガーする権利を得て、収益を得ることができます。

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OEVの受益者と市場スペース

OEVの主な受益者はデータソースとDeFiアプリケーションです。オークションで得られた大部分はDeFiアプリケーションに返還され、少部分はOEVネットワークがAPI提供者としての利益を得ます。このメカニズムはデータ提供者とDeFiアプリケーションがOEVネットワークに積極的に参加することを促進します。

市場スペースの観点から、貸出契約の清算を例に挙げると:

• MakerDAOの累積担保オークション資産価値は6億ドルを超えました
• AAVEの過去3年間で合計20億ドルの資産が清算されました
• Compoundの過去1年間で7600万ドルの担保が押収されました

これらのデータは、OEVが貸出契約の清算などの分野で巨大な市場潜在力を持っていることを示しています。

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まとめ

API3は「第一者オラクルマシン+ZK-rollup Layer2+OEV」という革新的な組み合わせを通じて、オラクルマシンとDeFiという2つの成熟した市場で突破口を見出しました。OEVネットワークは去中心化オークションメカニズムを通じて、OEVの価値を各参加者に合理的に配分し、価値配分の公平性を高め、DeFiアプリケーションの安定性を改善するのに寄与します。

API3の製品戦略は独自の工夫が施されており、MEVの一部をOEVに変換し、関連する参加者に分配します。この革新はデータソースとDeFiアプリケーションの支持を得ることが期待され、API3が競争の激しい市場で新たな領域を切り開くことができるでしょう。

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