550億USDT以上の背後にあるオンチェーン資金の流れの分析

最近、汇旺支付というプラットフォームが広く注目を集めています。このプラットフォームは、詐欺資金の受け取り、移転、出金活動に関与している疑いがあり、特にTRONオンチェーンでのUSDT取引が頻繁に行われています。そのオンチェーン行動の特徴を深く理解するために、本稿では公開データに基づいて、同プラットフォームのTRONオンチェーンでのUSDTの入出金行動を詳細に分析しました。

資金の流れの概要

入出金総額

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

データによると、このプラットフォームは過去1年半の間に大量の資金の流入と流出があり、引き出し額が預金額を持続的に上回り、両者の差は27.71億USDTに達し、明らかな「資金の純流出」の特徴を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

プラットフォームの資金の流れは引き続き活発であり、以下の3つの時間点でピークが現れました：

1. 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金の両方が10億USDTを突破しました。
2. 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近づくか、それを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

取引件数の変更

出金取引件数は2024年2月から階段状に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日あたり約15万件に近づき、「高頻度出金」の特徴を示しています。それに対して、入金取引数量は変動が少ないですが、全体的には上昇傾向にあり、1日あたりの入金件数は着実に14万件近くまで増加しています。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引件数の同時増加を伴っていることです。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

アクティブユーザー数

2024年初以来、プラットフォームのTRONオンチェーン上のアクティブデポジットアドレスの数は3万未満から8万を超えるまで増加し、安定した成長傾向を示しています。これはプラットフォームが引き続き新しいユーザーを引き付けていることを示していますが、成長速度は若干鈍化しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブアドレス分析

引き出しアドレスTop 3

1. TWS84SZ2GE2EgyZDCrfVuEJXpoXYuBxteS: 8億1,600万USDT
2. T9yFi9yxwBUjMbHwBFKDdwFdBwvzUAqBfR: 5億8,000万USDT
3. TTSSC4TEYtQMAMURND6i1FPYaaBJMGY4ed: 5億1,200万USDT

これらのアドレスは2023年から長期的にアクティブで、オンチェーンの痕跡が豊富です。その中で、最初のアドレスは複数のプラットフォームのホットウォレットからの出金だけでなく、"OFAC Sanctions"、"Theft"、"BingX Exploiter"としてマークされたアドレスとも相互作用があります。二番目のアドレスは、ある担保プラットフォームが制御しているウォレットの疑いがあります。三番目のアドレスは複数の取引プラットフォームと相互作用しています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTop 3

1. TL8TBpubVzBr1UWPXBXU8Pci5ZAip9SwEf: 16億6,500万USDT
2. TPEpdLYtHr8cN1Jbwf6CGNB9Ppho7L2otr: 4億4,900万USDT
3. TM1zzNDZD2DPASbKcgdVoTYhfmYgtfwx9R: 4億3,600万USDT

その中で、最初のアドレスの入金額は16億USDTに達し、出金金額が最も高いアドレスの1.3倍であり、最も古い取引は2022年に遡ることができ、疑わしくもある担保プラットフォームが管理しているウォレットアドレスであると思われます。残りの2つのアドレスは、ある取引所のホットウォレットアドレスである疑いがあります。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブ時間分析

10のランダムに選ばれた一般的な入出金アドレスを分析した結果、次のことがわかりました：

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。
• 入金操作は主にUTC時間03:00-10:00に集中しており、出金アドレスのアクティブな時間帯と一部重複しています。

特定の時間帯（例えば02:00-03:00）において、特定のアドレスで取引が急増する一方、いくつかの出金アドレスでは15:00から翌日の00:00までほとんど取引がない。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近、複数の国際規制当局がこのプラットフォームおよび関連する実体に対して措置を講じました：

• 2024年7月、Tetherはこのプラットフォームに関連するアドレスを凍結し、金額は約3000万USDTです。
• 2025年5月、アメリカ財務省はアメリカの金融機関がこのグループにサービスを提供することを禁止することを提案しました。
• 国連薬物犯罪事務所はこれを「ネット詐欺の産業化エコシステム」の一部として位置付けています。
• Ellipticレポートによると、このプラットフォームは84億ドルを超える疑わしい取引を処理しました。
• 2025年5月15日、関連担保プラットフォームがTelegramによってブロックされたため、運営を停止すると発表しました。

今回の分析は、プラットフォームのオンチェーン活動を理解するための基礎データサポートを提供し、その運営モデルと潜在的リスクのさらなる研究に役立ちます。

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