TONブロックチェーンオンチェーンで実現する高収益の戦略分析

分散型金融(DeFi)の分野では、TONブロックチェーンが急速に台頭しています。あるプラットフォームは、TON上で流動的なステーキングトークン、ステーブルコイン、収益トークンの選択された交換サービスプロバイダーになることを目指しています。本記事では、このプラットフォームのレバレッジ収穫ファーム戦略を通じて、TONブロックチェーン上で最大80%の年利(APY)を実現する方法を探ります。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

プラットフォームの目標

TONエコシステムの発展と高リターン戦略への需要の増加に伴い、このプラットフォームはレバレッジ収益農場を導入し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内での高リターンの機会を提供することを目的としています。

主な製品

レバレッジ収益ファーム

これは収益を強化する戦略で、ユーザーは分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを拡大します。例えば、基礎収益が年間30%の場合、3倍のレバレッジを利用して、収益は90%(利息前)に達する可能性があります。ユーザーはUSDTを単一資産として投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動で引き出す時間と費用を節約できます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預け入れることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益農場の参加者に貸し出されます。需要が高いほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を追求し、トークンの残高を保持したいユーザーに適しています。

流動性プールの最適化

プラットフォームは、TON、stTON、tsTONのスワップのために最適化された流動性プールを設計しました。これにより、ユーザーは大口取引時により低いスリッページを享受できます。低スリッページ取引は、資産の変換を頻繁に行うユーザーにとって特に重要で、コストを効果的に削減し、利益を向上させることができます。このプールは市場の需要に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引の効率を向上させます。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

レバレッジ収益と戦略

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ收益ファームは、投資家が追加資金を借り入れて、收益ファームのポジションを拡大することを許可します。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを流動性プールに投入し、年利30％、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、年収益は900ドルに達する可能性があります。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを大幅に増加させることができますが、借入コストや清算リスクも伴います。プラットフォームは、ユーザーがリスクを簡単に管理し、同時に利益を最大化できるように、簡素化されたインターフェースを提供しています。

価格変動リスクを低減するために、プラットフォームはマーケットニュートラルファーミング戦略を導入しました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても安定した収益を維持し、方向性リスクを回避できます。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーミング戦略

1000 USDTを保有していると仮定し、TONの価格は5ドルです。3倍のレバレッジを使用して収益農場に参加し、総ポジションは3000ドルです：

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに入れる

これにより、ポジションがTONの価格変動に対する感度を低下させ、理論的なマーケットニュートラルを実現できます。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

リスクとリスク管理

高リターンは通常、高リスクを伴います。レバレッジを使用する際には、以下のリスクに特に注意する必要があります：

• 決済リスク：負債比率が80%を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
• インパーマネントロス：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動した場合、収益が減少する可能性があります。

ユーザーがリスクを管理できるように、プラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供しており、ユーザーはいつでもポジションの健康状態を把握できます。価格が急激に変動する際、ユーザーはポジションを閉じて再度開くことを選択し、無常損失のリスクを再バランスすることができます。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

まとめ

このプラットフォームのレバレッジ収益ファーム戦略は、投資家にTONブロックチェーン上で高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファームであれ貯蓄であれ、プラットフォームは操作プロセスの簡素化に力を入れており、ユーザーが収益の向上に集中できるようにしています。しかし、高いリターンは高いリスクを伴い、清算リスクや無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーにはレバレッジの使用を慎重に行い、常に健康因子に注意を払い、市場の変動に応じて適時ポジションを調整することをお勧めします。これによりリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにします。