A onda de tokenização de ativos do mundo real (RWA) está varrendo o setor financeiro, passando de um conceito abstrato para uma ferramenta financeira prática.
Os investidores institucionais estão testando e implementando em grande escala sua infraestrutura. Apenas na semana passada, instituições financeiras tradicionais e empresas nativas de blockchain, incluindo BlackRock e Libre, anunciaram a promoção de seus planos de RWA.
O cofundador da RedStone, Marcin Kazmierczak, afirmou que o anúncio recente "indica que a tokenização passou de discussões teóricas para aplicações práticas de líderes de mercado."
O Ethereum continua a ser o principal centro de tokenização de RWA. De acordo com dados da RWA.xyz, o valor de mercado atual dos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é de 6,5 bilhões de dólares. O Ethereum detém a maior parte deste mercado, com mais de 4,9 bilhões de dólares em títulos do Tesouro tokenizados.
Piscini estima que, até o final desta década, mais de 10% dos ativos financeiros globais poderão ser tokenizados. Mas se essa promessa será cumprida ainda está por ver.
Gigantes entram: A tokenização de RWA acelera a implementação
No dia 30 de abril, a BlackRock apresentou um pedido para criar uma categoria de ações de tecnologia de livro-razão digital para seu fundo fiduciário de títulos do governo de 1500 bilhões de dólares. Ela usará a tecnologia blockchain para manter registros de propriedade de ações para os investidores. Essas ações DLT rastrearão o Fundo Fiduciário do Tesouro BLF da BlackRock (TTTXX), que só pode ser adquirido na BlackRock Advisors e no Bank of New York Mellon (BNY).
O MultiBank Group assinou um acordo de tokenização de RWA no valor de 3 mil milhões de dólares com a empresa imobiliária dos Emirados Árabes Unidos MAG e o fornecedor de infraestrutura de blockchain Mavryk. Supostamente, este é o maior plano de tokenização de RWA até agora.
O CEO da Hashgraph, Eric Piscini, disse em entrevista ao Cointelegraph:
"O recente aumento não é acidental, pois tudo está a caminhar numa direção favorável. As regras do mercado principal estão cada vez mais claras, a tecnologia é mais robusta e rápida, e está pronta para se expandir. E gigantes como a BlackRock estão a agir na prática - a BlackRock está a tokenizar fundos, o Citigroup está a explorar a custódia de ativos digitais, e a Franklin Templeton já tokenizou fundos do mercado monetário em blockchain pública."
Kazmierczak afirmou que o interesse renovado das pessoas pela tokenização de RWA é principalmente impulsionado pelo governo pró-criptomoeda de Trump e por um ambiente regulatório cada vez mais claro.
Desde que Trump venceu as eleições, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA abandonou ou suspendeu mais de uma dezena de casos de aplicação da lei contra empresas de criptomoedas. Além disso, o Departamento de Justiça anunciou recentemente a dissolução do seu departamento de aplicação da lei de criptomoedas, o que indica uma suavização da atitude em relação à indústria.
Além da clareza regulatória, o avanço das capacidades tecnológicas, como as carteiras, também desempenhou um papel crucial na promoção da tokenização. Felipe D’Onofrio, CTO da Brickken, afirmou:
"Ao mesmo tempo, a pressão macroeconómica está a levar as instituições a procurar eficiência e liquidez em mercados que tradicionalmente carecem de liquidez."
A posição dominante do Ethereum: o principal hub para a tokenização de RWA
Ethereum continua a ser o principal hub para a tokenização de RWA, graças ao seu ecossistema maduro, amplo suporte de desenvolvedores e infraestrutura robusta. Kazmierczak afirmou:
"Devido à sua segurança inigualável, ecossistema de desenvolvedores e adoção por instituições, o Ethereum continua a ser a blockchain mais adequada para a emissão em grande escala de RWA."
No entanto, ele destacou que ecossistemas RWA especializados, como Canton Network, Plume e Ondo Chain, estão construindo alternativas atraentes com características projetadas para a tokenização de ativos em conformidade.
De acordo com os dados da RWA.xyz, o valor de mercado atual dos títulos do governo dos EUA tokenizados é de 6,5 bilhões de dólares. O Ethereum detém a maior parte desse mercado, custodiando mais de 4,9 bilhões de dólares em títulos do governo tokenizados.
O desafio ainda existe: um enorme potencial de crescimento
No entanto, os obstáculos ainda existem. A regulamentação continua a ser um grande obstáculo, especialmente para as instituições avessas ao risco que precisam de garantias em relação à conformidade e à privacidade. Além disso, as limitações tecnológicas ainda persistem, principalmente a falta de interoperabilidade entre as plataformas de blockchain.
Olhando para o futuro, Piscini estima que, até o final desta década, mais de 10% dos ativos financeiros globais podem ser tokenizados. D’Onofrio também fez uma previsão moderada, estimando que até 2030, entre 5% e 10% dos ativos financeiros globais podem ser tokenizados. Kazmierczak da RedStone prevê que, até o final desta década, cerca de 30% do sistema financeiro global será tokenizado.
Em termos numéricos, a STM.co prevê que, até o final de 2030, o tamanho do mercado global de RWA estará entre 30 trilhões de dólares e 50 trilhões de dólares. A maioria das empresas prevê que, até 2030, o tamanho do mercado no setor de RWA estará entre 4 trilhões de dólares e 30 trilhões de dólares.
De acordo com o relatório de pesquisa da Tren Finance, se a indústria atingir um valor mediano previsto de cerca de 10 trilhões de dólares, ela crescerá mais de 50 vezes em relação ao valor atual (cerca de 185 bilhões de dólares, incluindo o mercado de stablecoins).
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
"A tokenização de ativos do mundo real (RWA) será o "próximo ETF"?
A onda de tokenização de ativos do mundo real (RWA) está varrendo o setor financeiro, passando de um conceito abstrato para uma ferramenta financeira prática.
Os investidores institucionais estão testando e implementando em grande escala sua infraestrutura. Apenas na semana passada, instituições financeiras tradicionais e empresas nativas de blockchain, incluindo BlackRock e Libre, anunciaram a promoção de seus planos de RWA.
O cofundador da RedStone, Marcin Kazmierczak, afirmou que o anúncio recente "indica que a tokenização passou de discussões teóricas para aplicações práticas de líderes de mercado."
O Ethereum continua a ser o principal centro de tokenização de RWA. De acordo com dados da RWA.xyz, o valor de mercado atual dos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é de 6,5 bilhões de dólares. O Ethereum detém a maior parte deste mercado, com mais de 4,9 bilhões de dólares em títulos do Tesouro tokenizados.
Piscini estima que, até o final desta década, mais de 10% dos ativos financeiros globais poderão ser tokenizados. Mas se essa promessa será cumprida ainda está por ver.
Gigantes entram: A tokenização de RWA acelera a implementação
No dia 30 de abril, a BlackRock apresentou um pedido para criar uma categoria de ações de tecnologia de livro-razão digital para seu fundo fiduciário de títulos do governo de 1500 bilhões de dólares. Ela usará a tecnologia blockchain para manter registros de propriedade de ações para os investidores. Essas ações DLT rastrearão o Fundo Fiduciário do Tesouro BLF da BlackRock (TTTXX), que só pode ser adquirido na BlackRock Advisors e no Bank of New York Mellon (BNY).
O MultiBank Group assinou um acordo de tokenização de RWA no valor de 3 mil milhões de dólares com a empresa imobiliária dos Emirados Árabes Unidos MAG e o fornecedor de infraestrutura de blockchain Mavryk. Supostamente, este é o maior plano de tokenização de RWA até agora.
O CEO da Hashgraph, Eric Piscini, disse em entrevista ao Cointelegraph:
"O recente aumento não é acidental, pois tudo está a caminhar numa direção favorável. As regras do mercado principal estão cada vez mais claras, a tecnologia é mais robusta e rápida, e está pronta para se expandir. E gigantes como a BlackRock estão a agir na prática - a BlackRock está a tokenizar fundos, o Citigroup está a explorar a custódia de ativos digitais, e a Franklin Templeton já tokenizou fundos do mercado monetário em blockchain pública."
Kazmierczak afirmou que o interesse renovado das pessoas pela tokenização de RWA é principalmente impulsionado pelo governo pró-criptomoeda de Trump e por um ambiente regulatório cada vez mais claro.
Desde que Trump venceu as eleições, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA abandonou ou suspendeu mais de uma dezena de casos de aplicação da lei contra empresas de criptomoedas. Além disso, o Departamento de Justiça anunciou recentemente a dissolução do seu departamento de aplicação da lei de criptomoedas, o que indica uma suavização da atitude em relação à indústria.
Além da clareza regulatória, o avanço das capacidades tecnológicas, como as carteiras, também desempenhou um papel crucial na promoção da tokenização. Felipe D’Onofrio, CTO da Brickken, afirmou:
"Ao mesmo tempo, a pressão macroeconómica está a levar as instituições a procurar eficiência e liquidez em mercados que tradicionalmente carecem de liquidez."
A posição dominante do Ethereum: o principal hub para a tokenização de RWA
Ethereum continua a ser o principal hub para a tokenização de RWA, graças ao seu ecossistema maduro, amplo suporte de desenvolvedores e infraestrutura robusta. Kazmierczak afirmou:
"Devido à sua segurança inigualável, ecossistema de desenvolvedores e adoção por instituições, o Ethereum continua a ser a blockchain mais adequada para a emissão em grande escala de RWA."
No entanto, ele destacou que ecossistemas RWA especializados, como Canton Network, Plume e Ondo Chain, estão construindo alternativas atraentes com características projetadas para a tokenização de ativos em conformidade.
De acordo com os dados da RWA.xyz, o valor de mercado atual dos títulos do governo dos EUA tokenizados é de 6,5 bilhões de dólares. O Ethereum detém a maior parte desse mercado, custodiando mais de 4,9 bilhões de dólares em títulos do governo tokenizados.
O desafio ainda existe: um enorme potencial de crescimento
No entanto, os obstáculos ainda existem. A regulamentação continua a ser um grande obstáculo, especialmente para as instituições avessas ao risco que precisam de garantias em relação à conformidade e à privacidade. Além disso, as limitações tecnológicas ainda persistem, principalmente a falta de interoperabilidade entre as plataformas de blockchain.
Olhando para o futuro, Piscini estima que, até o final desta década, mais de 10% dos ativos financeiros globais podem ser tokenizados. D’Onofrio também fez uma previsão moderada, estimando que até 2030, entre 5% e 10% dos ativos financeiros globais podem ser tokenizados. Kazmierczak da RedStone prevê que, até o final desta década, cerca de 30% do sistema financeiro global será tokenizado.
Em termos numéricos, a STM.co prevê que, até o final de 2030, o tamanho do mercado global de RWA estará entre 30 trilhões de dólares e 50 trilhões de dólares. A maioria das empresas prevê que, até 2030, o tamanho do mercado no setor de RWA estará entre 4 trilhões de dólares e 30 trilhões de dólares.
De acordo com o relatório de pesquisa da Tren Finance, se a indústria atingir um valor mediano previsto de cerca de 10 trilhões de dólares, ela crescerá mais de 50 vezes em relação ao valor atual (cerca de 185 bilhões de dólares, incluindo o mercado de stablecoins).