Giám đốc đầu tư của công ty quản lý tài sản tiền mã hóa Bitwise, Matt Hogan, vào ngày 3 đã công bố kết quả tính toán về lợi nhuận khi thêm Bitcoin (BTC) vào danh mục đầu tư.
Cụ thể, nếu trong quá khứ thêm Bitcoin vào phương pháp đầu tư truyền thống với tỷ lệ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, thì tỷ suất sinh lợi đã tăng lên bao nhiêu. Dựa trên việc không có đảm bảo rằng kết quả tương tự sẽ xảy ra trong tương lai, đã trình bày một mô hình có thể tăng tỷ suất sinh lợi trong khi vẫn giữ rủi ro tương đối thấp.
Kết quả tính toán lần này được thực hiện dựa trên dữ liệu từ tháng 1 năm 2017 đến tháng 12 năm 2024. Được cho biết là đã sử dụng công cụ của Bitwise để tính toán.
Đầu tiên, so sánh mà ông Hogan đã đưa ra như sau. Danh mục 1 chỉ có 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, và khi đi xuống danh mục 4, tỷ lệ phân bổ Bitcoin tăng lên.
Nguồn: Bitwise
Về so sánh này, ông Hogan giải thích rằng Portfolio 4, tăng thêm 5% Bitcoin, so với Portfolio 1, đã tăng tổng lợi nhuận từ 107% lên 207%. Mặt khác, biến động, một yếu tố rủi ro, chỉ thay đổi từ 11,3% lên 12,5%, và sự khác biệt về biến động không lớn.
Điểm chính của lần tính toán này
Trong lần này, chúng tôi cũng đã tính toán trong trường hợp tăng tỷ lệ Bitcoin lên 10% hoặc giới hạn trái phiếu vào trái phiếu quốc gia ngắn hạn và tăng tỷ lệ hơn so với cổ phiếu.
Dưới đây là bảng kết quả, với Portfolio 4 có tỷ lệ lợi nhuận cao nhất là 298%, bao gồm 40% cổ phiếu / 50% trái phiếu ngắn hạn / 10% Bitcoin. Điều này được đưa ra như một ví dụ về việc lợi nhuận tăng trong khi rủi ro thấp hơn so với Portfolio 2.
Nguồn: Bitwise
Như đã đề cập ở trên, ông Hogan nhấn mạnh rằng không có đảm bảo nào rằng kết quả tương tự sẽ xảy ra trong tương lai. Đặc biệt, Bitcoin có lợi suất cao trong giai đoạn đầu ra mắt, và có khả năng lợi suất trong tương lai sẽ không giống như những gì đã được ước tính lần này.
Trong đó, điểm quan trọng trong tính toán lần này là "khi thêm Bitcoin vào danh mục, cần xem xét tổng thể sự cân bằng rủi ro".
Điều này đề cập đến việc cần thiết phải xem xét toàn bộ rủi ro một cách chi tiết, không chỉ đơn giản giảm tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu khi thêm Bitcoin, mà còn có thể giảm tỷ lệ cổ phiếu nhiều hơn hoặc thay đổi loại trái phiếu.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Điểm quan trọng khi thêm Bitcoin vào "Danh mục 60/40", CTO của Bitwise giải thích
Giám đốc đầu tư của công ty quản lý tài sản tiền mã hóa Bitwise, Matt Hogan, vào ngày 3 đã công bố kết quả tính toán về lợi nhuận khi thêm Bitcoin (BTC) vào danh mục đầu tư.
Cụ thể, nếu trong quá khứ thêm Bitcoin vào phương pháp đầu tư truyền thống với tỷ lệ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, thì tỷ suất sinh lợi đã tăng lên bao nhiêu. Dựa trên việc không có đảm bảo rằng kết quả tương tự sẽ xảy ra trong tương lai, đã trình bày một mô hình có thể tăng tỷ suất sinh lợi trong khi vẫn giữ rủi ro tương đối thấp.
Kết quả tính toán lần này được thực hiện dựa trên dữ liệu từ tháng 1 năm 2017 đến tháng 12 năm 2024. Được cho biết là đã sử dụng công cụ của Bitwise để tính toán.
Đầu tiên, so sánh mà ông Hogan đã đưa ra như sau. Danh mục 1 chỉ có 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, và khi đi xuống danh mục 4, tỷ lệ phân bổ Bitcoin tăng lên.
Về so sánh này, ông Hogan giải thích rằng Portfolio 4, tăng thêm 5% Bitcoin, so với Portfolio 1, đã tăng tổng lợi nhuận từ 107% lên 207%. Mặt khác, biến động, một yếu tố rủi ro, chỉ thay đổi từ 11,3% lên 12,5%, và sự khác biệt về biến động không lớn.
Điểm chính của lần tính toán này
Trong lần này, chúng tôi cũng đã tính toán trong trường hợp tăng tỷ lệ Bitcoin lên 10% hoặc giới hạn trái phiếu vào trái phiếu quốc gia ngắn hạn và tăng tỷ lệ hơn so với cổ phiếu.
Dưới đây là bảng kết quả, với Portfolio 4 có tỷ lệ lợi nhuận cao nhất là 298%, bao gồm 40% cổ phiếu / 50% trái phiếu ngắn hạn / 10% Bitcoin. Điều này được đưa ra như một ví dụ về việc lợi nhuận tăng trong khi rủi ro thấp hơn so với Portfolio 2.
Như đã đề cập ở trên, ông Hogan nhấn mạnh rằng không có đảm bảo nào rằng kết quả tương tự sẽ xảy ra trong tương lai. Đặc biệt, Bitcoin có lợi suất cao trong giai đoạn đầu ra mắt, và có khả năng lợi suất trong tương lai sẽ không giống như những gì đã được ước tính lần này.
Trong đó, điểm quan trọng trong tính toán lần này là "khi thêm Bitcoin vào danh mục, cần xem xét tổng thể sự cân bằng rủi ro".
Điều này đề cập đến việc cần thiết phải xem xét toàn bộ rủi ro một cách chi tiết, không chỉ đơn giản giảm tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu khi thêm Bitcoin, mà còn có thể giảm tỷ lệ cổ phiếu nhiều hơn hoặc thay đổi loại trái phiếu.