Rapport Sanctum : Airdrop de jetons, tokenomics et état de développement

Introduction

Dans "Sanctum Research Part 1", nous avons exploré comment le staking liquide transforme la gestion des actifs dans les réseaux PoS. La technologie de staking liquide émet des jetons de staking liquide (LSTs) en échange d'actifs stakés, représentant le montant staké et les récompenses cumulées. Nous avons également souligné la croissance rapide du montant total verrouillé dans le staking liquide, notant que le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Cela dit, les LSTs ne représentent que 6 % de l'offre de staking de Solana, tandis qu'Ethereum dépasse 40 %, ce qui offre à Sanctum une énorme opportunité de marché dans l'écosystème de Solana.

Cet article se concentrera sur les derniers Airdrops et leur structure, le succès d'Alpha Vault, le tokenomics, l'intégration de partenaires clés DeFi et les cotations, la croissance des LSTs et leur adoption vers le Web2.

tokenomics

Sanctum adopte un système de plusieurs jetons pour soutenir et renforcer son écosystème. Étant donné que le projet s'engage à permettre aux gens de lancer et d'échanger des millions de LST dans l'écosystème Solana, il doit y avoir un moyen d'assurer que ces LST disposent réellement de liquidités. Sanctum introduit Infinity Pool, une piscine de liquidité multi-LST qui permet des échanges entre tous les LST dans la piscine. Les utilisateurs peuvent devenir des fournisseurs de liquidité en déposant n'importe quel LST de la liste blanche et recevoir des jetons $INF, qui peuvent à la fois générer des récompenses de staking et bénéficier des frais de transaction de la piscine, et être utilisés directement dans les protocoles DeFi.

Le jeton de gouvernance Sanctum $CLOUD contrôle le capital et l'attention au sein de l'écosystème. Les partenaires doivent staker $CLOUD pour être éligibles au programme Sanctum Verified Partner (SVP), tandis que les détenteurs de $CLOUD votent pour décider quels partenaires sont acceptés.

Le montant total de l'offre de jetons $CLOUD est de 1 milliard (1B), réparti comme suit :

• Démarrage de la liquidité (20%) : 10% pour le premier Airdrop, 10% pour le démarrage de la liquidité.
• Réserve communautaire (30%) : gérée par la communauté, destinée aux plans de croissance.
• Réserve stratégique (11%) : utilisée par l'équipe pour la croissance de l'écosystème et les partenariats.
• Équipe (25 %) : alloué aux fondateurs et aux contributeurs clés.
• Investisseurs (13%) : attribué aux investisseurs.
• Jupiter LFG (1%) : réservé à Jupiter LFG.

TGE, Airdrop et feedback de la communauté

L'airdrop de Sanctum aura lieu le 18 juillet à 11h00, heure de l'Est des États-Unis. Cet airdrop distribuera 10 % des jetons CLOUD, dont 5 % (50 millions de CLOUD) sont alloués à la partie capital, et 5 % (50 millions de CLOUD) à la partie honnête. Un total de 108 185 comptes sont éligibles pour recevoir l'airdrop.

Les participants ont deux manières de recevoir l'Airdrop. Ils peuvent choisir la méthode "Long-Term-Aligned" et attendre de recevoir des Jetons tout en gagnant des bonus plus importants au fil du temps, jusqu'à 100%. Ou, ils peuvent choisir la méthode "Sanctum-Curious" et recevoir immédiatement des Jetons sans aucun bonus.

Pour obtenir un bonus de 100 % sur la partie capital, les participants doivent attendre 14 jours. Le bonus de 100 % sur la partie honnête est distribué après 180 jours d'attente. Les participants peuvent retirer des jetons à tout moment, mais s'ils retirent prématurément, ils renonceront au bonus restant.

La réaction de la communauté à l'Airdrop de Sanctum est en deçà des attentes, certains utilisateurs se sentent frustrés, en particulier ceux qui ont investi une grande quantité de $SOL, estimant qu'ils ont été traités de manière injuste par rapport aux contributeurs non monétaires.

L'équipe Sanctum remercie tous ses soutiens et clarifie que la distribution honnête vise à établir une communauté d'utilisateurs loyaux. Ils reconnaissent avoir manqué de nombreux utilisateurs méritants et s'engagent à être plus attentifs lors de l'examen des contenus soumis à l'avenir.

Pour résoudre ces problèmes, l'équipe a tenu une réunion temporaire sur les réseaux sociaux, réaffirmant son engagement à construire des produits de premier ordre sur Solana et à faire de Sanctum le meilleur endroit pour les détenteurs de SOL. Cette réponse démontre l'engagement de l'équipe de Sanctum et la résilience de sa communauté, ainsi que la nécessité d'une meilleure communication et d'une répartition plus équitable.

Au 24 juillet, 12,44 millions de jetons CLOUD ont été réclamés, représentant 24,24 % du montant total distribué (y compris les jetons abandonnés). Cela comprend 6,53 millions de jetons d'allocation honnête et 5,91 millions de jetons d'allocation de capital, selon les données de la plateforme d'analyse de données.

Le même jour, Sanctum TGE a frappé 1 milliard de jetons CLOUD, répartis à 60/40 entre le portefeuille froid de l'équipe et le portefeuille froid de la communauté. Parmi le portefeuille froid de l'équipe, 250 millions de jetons ont été alloués à la liquidité, dont 100 millions pour le lancement d'un pool via Meteora DLMM. Les jetons restants satisferont les besoins de liquidité au cours de la première année. Dans le portefeuille froid de la communauté, 150 millions de jetons ont été désignés pour lancer des airdrops et répondre aux besoins de la communauté. Cela porte le nombre total de jetons disponibles au cours de la première année à 300 millions, dont au maximum 125 millions de jetons peuvent être initialement échangés.

Le succès du Sanctum Alpha Vault

Alpha Vault est une fonctionnalité spéciale créée en collaboration entre Sanctum et Meteora, permettant aux soutiens de longue date d'acheter des jetons $CLOUD à un meilleur prix potentiel. Les participants peuvent déposer des USDC dans le coffre, en retour, ils recevront des jetons $CLOUD à prix réduit. Cependant, ces jetons ont une période d'acquisition de six mois pour encourager un engagement à long terme.

La limite du coffre-fort est de 50 millions de jetons CLOUD, la limite maximale d'achat est de 7,5 millions d'USDC. Le prix de départ de CLOUD est déterminé par le montant d'USDC dans le coffre-fort, variant de 0,001 $ à un maximum de 0,5 $ sur la courbe LFG. Si le dépôt d'USDC dépasse la limite, les jetons seront répartis au prorata, et l'USDC excédentaire sera remboursé aux contributeurs.

Si la souscription totale atteint 7,5 millions de dollars de TVL, le prix maximum payé par l'acheteur du coffre-fort sera de 0,15 $ par CLOUD. Si ce n'est pas le cas, le prix au comptant des deux et le prix de l'acheteur du coffre-fort seront plus bas.

Les participants peuvent déposer dans Alpha Vault à un prix réduit, avec une période d'acquisition de six mois, ou acheter sur le marché public pour obtenir une liquidité instantanée. Alpha Vault sera ouvert du 16 juillet 2024 au 18 juillet.

Alpha Vault a connu un grand succès, avec un taux de souscription de 416 %, attirant des soutiens à long terme et montrant un fort intérêt et une confiance envers le projet Sanctum.

Un avenir optimiste pour Sanctum : perspectives

Intégration des partenaires CEX et DeFi

Depuis le début, $CLOUD s'est engagé à ne pas payer de frais de cotation pour les CEX, mais il a réussi à accroître sa présence sur le marché grâce à des cotations stratégiques sur des bourses majeures telles que Kraken, Bybit et Bitget. Ces initiatives ont amélioré la liquidité, facilitant l'accès des traders et des investisseurs au jeton. De plus, des rumeurs circulent sur d'autres cotations à venir, ce qui pourrait accroître encore la notoriété du jeton et son intégration dans le domaine de la DeFi.

En plus d'être cotée sur les échanges, Sanctum a établi des partenariats précieux dans le domaine de la DeFi pour étendre son écosystème. Les collaborations avec des plateformes telles que Kamino, Drift, Texture et Orca ajoutent des avantages uniques au réseau Sanctum. Kamino améliore la liquidité grâce à ses pools de liquidité, Drift introduit des options de trading avancées telles que les contrats à terme perpétuels, Texture étend les fonctionnalités de $CLOUD par la synthèse d'actifs, tandis qu'Orca simplifie l'échange de jetons grâce à son interface conviviale.

Sanctum Launchpad

Le fondateur de Sanctum a annoncé son intention de créer une Launchpad pour lancer l'économie en chaîne au sein de la communauté Sanctum. La plateforme utilisera des jetons de soutien à la liquidité (LSTs) pour soutenir de nouveaux projets et produits innovants qui intéressent la communauté. Par exemple, l'équipe de Pathfinders utilise le financement par les rendements pathSOL pour créer des NFT gratuits révolutionnaires. Ce programme n'est pas limité aux projets créatifs, mais vise également à soutenir les entreprises souhaitant adopter un cadre local pour les cryptomonnaies. Sanctum collabore avec Jupiter pour développer l'infrastructure nécessaire à ces projets, favorisant une économie circulaire où chaque succès pave la voie à de nouveaux succès, et finalement nourrissant un écosystème en chaîne dynamique.

Sanctum Profiles V2

Sanctum annonce une mise à niveau de sa fonctionnalité de profil, visant à redéfinir l'identité au sein de l'univers Sanctum. Ces profils permettent aux utilisateurs de construire et d'étendre leur réputation au sein de la communauté, en tant qu'identité numérique ouverte à tous. Le futur Sanctum Profiles V2 vise à transformer les interactions sociales et les programmes de fidélité sur la blockchain Solana en introduisant une couche personnalisable que tout le monde peut adapter selon ses besoins.

Avec Sanctum Profiles V2, les utilisateurs pourront créer leurs propres LSTs, leur permettant de monétiser leurs activités de diverses manières. La plateforme ira au-delà des canaux de communication standard, tels que les discussions privées sur Discord ou Telegram. Par exemple, une institution pourrait générer des rapports de recherche accessibles uniquement aux détenteurs de ses LSTs, qui pourraient être publiés sur les réseaux sociaux ou d'autres sites. Cette amélioration permettra aux utilisateurs d'identifier et de récompenser leurs abonnés grâce à un contenu unique, renforçant ainsi les liens au sein de la communauté.

Sanctum Pay

Sanctum Pay collabore également avec BasedApp pour développer une plateforme financière Web3.0. Ce projet innovant implique la création de la première carte de débit soutenue par des LST. En convertissant directement les revenus de staking de cardSOL en USDC, Sanctum Pay permet aux utilisateurs d'effectuer des achats sans avoir besoin de liquider leurs avoirs SOL. Cette intégration vise à éliminer le besoin de règlements en espèces traditionnels, permettant aux utilisateurs de gérer directement leurs transactions via une carte de débit, offrant ainsi une expérience d'utilisation pratique.

Résumé

Sanctum propose une solution novatrice et convaincante aux problèmes de liquidité liés au staking traditionnel. En agissant comme un soutien de liquidité, il permet une utilisation plus flexible des SOL stakés dans le DeFi, augmentant ainsi de manière significative l'utilité et l'accessibilité des actifs stakés. D'autres opportunités de croissance future potentielles, telles que les paiements d'abonnement, les forfaits mobiles, etc., pourraient apporter un trafic positif à Sanctum.

Avec la hausse de la santé du TVL, proche de 1 milliard de dollars (5,54 millions de SOL), Sanctum s'est déjà intégré à Jupiter Exchange, Kamino et plusieurs autres plateformes. Ces intégrations pourraient attirer plus d'utilisateurs, favorisant son adoption et sa croissance.

Le projet Sanctum établit un DAO pour réaliser une gouvernance décentralisée, garantissant son développement selon le consensus de la communauté. Cette approche a apporté confiance et participation de la communauté Solana en pleine croissance.

Compte tenu de ces facteurs, le jeton de gouvernance $CLOUD de Sanctum, d'une capitalisation boursière de 53 millions de dollars et d'une FDV de moins de 300 millions de dollars, présente un protocole intéressant qui mérite d'être suivi.

Cependant, le domaine DeFi sur Solana est très concurrentiel, avec plusieurs projets qui rivalisent pour la liquidité et l'adoption des utilisateurs. Sanctum doit constamment innover et offrir plus de valeur pour rester en tête, ce qui sera un défi.