O luto do controle de risco: Desafios e respostas das plataformas de negociação de moeda digital

A palavra risco vem do italiano "RISQUE", referindo-se originalmente ao perigo objetivo na natureza. Na sociedade moderna, o risco é mais como uma escolha, dependendo do nosso nível de liberdade.

Peter Burns escreveu em "Against the Heavens": "O surgimento e a queda das empresas, a alta e baixa do mercado de ações, guerras e recessões econômicas, esses eventos parecem sempre ocorrer quando as pessoas estão despreparadas."

Um dos elementos centrais das finanças é a gestão de riscos, especialmente nas plataformas de negociação de moeda digital. Este tipo de plataforma integra várias funções, como custódia de ativos, correspondência de negociações e liquidação, sendo considerado um centro financeiro.

É amplamente reconhecido na indústria que a gestão de riscos no setor de blockchain apresenta deficiências óbvias. Isso levou a eventos como o fechamento de algumas plataformas e roubos. Como melhorar a gestão de riscos se tornou uma questão importante de interesse na indústria.

O mercado de moeda digital enfrenta vários riscos, incluindo riscos políticos, riscos tecnológicos, riscos operacionais, riscos de liquidez, entre outros. O departamento de gestão de riscos está intimamente ligado a todos os aspectos da plataforma, precisando monitorar constantemente os diversos tipos de riscos.

No entanto, no início do desenvolvimento da indústria, um controle de risco excessivamente rigoroso pode afetar a velocidade de desenvolvimento. Atualmente, a conscientização sobre o controle de risco ainda é insuficiente em muitas plataformas de pequeno e médio porte.

A segurança dos ativos é o objetivo central do controle de risco. Em 2019, o valor total dos ativos roubados nas plataformas de moeda digital alcançou 283 milhões de dólares. Para isso, algumas plataformas adotaram medidas como a separação de carteiras quentes e frias, e a criação de fundos de proteção.

A introdução de serviços de custódia de terceiros e a compra de seguros também são formas de aumentar a segurança. Além disso, a plataforma pode optar por aumentar a transparência, aceitando supervisão externa.

A conformidade é outra área-chave. Muitas plataformas estabeleceram sistemas de gestão de risco de conformidade que abrangem antes, durante e depois, incluindo sistemas KYC/AML, obtenção de licenças relevantes, etc.

A segurança técnica também é crucial. Mesmo grandes plataformas podem ser alvo de ataques como DDoS. As plataformas frequentemente estabelecem medidas de gestão de risco técnico, como monitoramento quantitativo, hedge automático e análise de big data.

O controle interno não pode ser ignorado. A maioria dos problemas de segurança cibernética decorre da negligência de pessoal interno. As plataformas geralmente adotam medidas como separação de permissões e auditorias regulares, e algumas ainda realizam testes internos, como "operações de phishing".

Os requisitos de gestão de risco no mercado de moeda digital podem ser mais elevados do que os das finanças tradicionais. Especialistas da indústria acreditam que a forma eficaz de extrair informações da cadeia e transformá-las em indicadores de gestão de risco é uma direção de esforço futuro.

Além disso, medidas como a separação de transações e ativos, e a introdução de auditorias de múltiplas partes também merecem consideração. Atualmente, a plataforma utiliza em média apenas 13% da mão de obra e 17% do orçamento para segurança, o que ainda deixa espaço para melhorias.

O investimento em controle de riscos pode ser visto como custo de oportunidade. As empresas que valorizam os interesses de longo prazo costumam dar mais importância à segurança dos ativos dos clientes. Com o desenvolvimento do setor, o fortalecimento do controle de riscos se tornará uma escolha inevitável para as plataformas de negociação de moeda digital.