Ke mana aliran dana institusi? Analisis lima jalur potensial di siklus baru
Dengan Bitcoin menembus 120.000 dolar AS dan Ethereum kembali ke 3.400 dolar AS, diskusi tentang pergerakan altcoin di pasar kembali memanas. Artikel ini membahas dari sudut pandang subjektif lima arah investasi yang mungkin menarik perhatian struktural: cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan stablecoin. Perlu dicatat bahwa pasar cryptocurrency memiliki risiko dan peluang yang bersamaan, investasi harus didasarkan pada penilaian yang rasional.
Keunikan "Pasar Penipuan" Pada Putaran Ini
Dibandingkan dengan periode sebelumnya, logika pasar kali ini mungkin berbeda:
Lingkungan regulasi semakin jelas, hambatan bagi lembaga keuangan tradisional untuk masuk berkurang. Partisipasi dana institusi akan mengubah kekuasaan penetapan harga pasar, lebih memperhatikan kepatuhan dan fundamental.
Diferensiasi pasar yang jelas, likuiditas terkonsentrasi pada Bitcoin. Sebagian besar harga altcoin belum pulih, mencerminkan preferensi dana institusi.
ETF spot Bitcoin dan akumulasi koin oleh perusahaan mendorong penguatan Bitcoin. Narasi ETF Ethereum dan cadangan perusahaan mendorong kenaikan harganya.
Tren ini menunjukkan bahwa aliran dana institusi mungkin akan mendominasi gelombang baru fokus pasar. Jalur yang dapat menampung dana besar atau diuntungkan dari melimpahnya dana institusi mungkin lebih menarik.
Jalur Cadangan Aset: Kecintaan Baru pada Neraca Perusahaan
Berdasarkan tren Bitcoin dan Ethereum, token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini sudah ada perusahaan publik yang memasukkan BNB, SOL, TRX, HYPE, dan lainnya ke dalam cadangan.
Dari sudut pandang elastisitas harga, SOL menunjukkan kinerja yang lemah dalam pemulihan ini, struktur kepemilikan longgar, dan jika dana kembali, mungkin akan lebih elastis. HYPE sebagai proyek baru, mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar. Dalam jangka panjang, token yang dapat masuk ke neraca perusahaan patut untuk diperhatikan.
Jalur Kandidat ETF: Saluran Investasi Baru untuk Institusi
Setelah ETF Bitcoin dan Ethereum berhasil diluncurkan, ETF token lainnya juga menjadi sorotan pasar. Calon potensial termasuk SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, dan lain-lain.
Di antaranya, ETF staking spot SOL telah disetujui, memberikan referensi untuk perkembangan selanjutnya. Sengketa regulasi XRP mungkin akan berakhir, dengan kemungkinan persetujuan ETF tahun ini cukup tinggi. LTC dan HBAR memiliki atribut kepatuhan yang jelas, juga layak untuk diperhatikan.
Jalur RWA: Jembatan yang Menghubungkan Realitas dan Virtual
RWA meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas aset dengan men-tokenisasi aset tradisional. Dukungan kebijakan di tempat-tempat seperti Hong Kong memberikan bantuan untuk pengembangannya. Saat ini, aset RWA dengan kapitalisasi pasar besar termasuk BlackRock BUIDL Fund, Ondo, Superstate, Centrifuge, dan lain-lain.
Chainlink sebagai infrastruktur dasar kunci untuk proyek RWA, bekerja sama dengan berbagai lembaga keuangan untuk mendukung tokenisasi aset. Secara keseluruhan, Ondo(ONDO), Centrifuge(CFG), dan Chainlink(LINK) patut diperhatikan.
Jalur DeFi: Perwakilan Aliran Kas Nyata
SEC AS berencana untuk meluncurkan kebijakan "pengecualian inovatif" untuk membuka jalan bagi perkembangan DeFi. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan DEX terus meningkat, terutama DEX derivatif yang mencapai rekor tertinggi. Protokol pinjam dan staking likuiditas memiliki nilai terkunci yang tinggi, dengan pemimpin pasar adalah Aave dan Lido.
DEX sebagai inti ekosistem setiap rantai, langsung mendapat manfaat dari ledakan aktivitas di rantai. Ekosistem Ethereum memanas, AAVE dan UNI mungkin menjadi pilihan utama untuk pendanaan. HYPE tumbuh dengan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi.
Jalur Stablecoin: Pelopor Penerapan Pembayaran
Dengan kerangka regulasi yang jelas, adopsi stablecoin diharapkan dapat dipercepat. Stablecoin terpusat USDT dan USDC mendominasi. Dalam hal stablecoin terdesentralisasi, Sky( sebelumnya MakerDAO) dan Ethena menunjukkan potensi yang kuat.
Secara keseluruhan, proyek yang memiliki dasar yang kuat, narasi yang jelas, dan diterima oleh institusi, lebih mungkin untuk menonjol dalam siklus baru. Investor harus menggabungkan penelitian independen untuk secara rasional mengevaluasi peluang dan risiko.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tren baru dana institusi: Menganalisis lima jalur potensial yang memimpin pasar kripto baru
Ke mana aliran dana institusi? Analisis lima jalur potensial di siklus baru
Dengan Bitcoin menembus 120.000 dolar AS dan Ethereum kembali ke 3.400 dolar AS, diskusi tentang pergerakan altcoin di pasar kembali memanas. Artikel ini membahas dari sudut pandang subjektif lima arah investasi yang mungkin menarik perhatian struktural: cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan stablecoin. Perlu dicatat bahwa pasar cryptocurrency memiliki risiko dan peluang yang bersamaan, investasi harus didasarkan pada penilaian yang rasional.
Keunikan "Pasar Penipuan" Pada Putaran Ini
Dibandingkan dengan periode sebelumnya, logika pasar kali ini mungkin berbeda:
Lingkungan regulasi semakin jelas, hambatan bagi lembaga keuangan tradisional untuk masuk berkurang. Partisipasi dana institusi akan mengubah kekuasaan penetapan harga pasar, lebih memperhatikan kepatuhan dan fundamental.
Diferensiasi pasar yang jelas, likuiditas terkonsentrasi pada Bitcoin. Sebagian besar harga altcoin belum pulih, mencerminkan preferensi dana institusi.
ETF spot Bitcoin dan akumulasi koin oleh perusahaan mendorong penguatan Bitcoin. Narasi ETF Ethereum dan cadangan perusahaan mendorong kenaikan harganya.
Tren ini menunjukkan bahwa aliran dana institusi mungkin akan mendominasi gelombang baru fokus pasar. Jalur yang dapat menampung dana besar atau diuntungkan dari melimpahnya dana institusi mungkin lebih menarik.
Jalur Cadangan Aset: Kecintaan Baru pada Neraca Perusahaan
Berdasarkan tren Bitcoin dan Ethereum, token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini sudah ada perusahaan publik yang memasukkan BNB, SOL, TRX, HYPE, dan lainnya ke dalam cadangan.
Dari sudut pandang elastisitas harga, SOL menunjukkan kinerja yang lemah dalam pemulihan ini, struktur kepemilikan longgar, dan jika dana kembali, mungkin akan lebih elastis. HYPE sebagai proyek baru, mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar. Dalam jangka panjang, token yang dapat masuk ke neraca perusahaan patut untuk diperhatikan.
Jalur Kandidat ETF: Saluran Investasi Baru untuk Institusi
Setelah ETF Bitcoin dan Ethereum berhasil diluncurkan, ETF token lainnya juga menjadi sorotan pasar. Calon potensial termasuk SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, dan lain-lain.
Di antaranya, ETF staking spot SOL telah disetujui, memberikan referensi untuk perkembangan selanjutnya. Sengketa regulasi XRP mungkin akan berakhir, dengan kemungkinan persetujuan ETF tahun ini cukup tinggi. LTC dan HBAR memiliki atribut kepatuhan yang jelas, juga layak untuk diperhatikan.
Jalur RWA: Jembatan yang Menghubungkan Realitas dan Virtual
RWA meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas aset dengan men-tokenisasi aset tradisional. Dukungan kebijakan di tempat-tempat seperti Hong Kong memberikan bantuan untuk pengembangannya. Saat ini, aset RWA dengan kapitalisasi pasar besar termasuk BlackRock BUIDL Fund, Ondo, Superstate, Centrifuge, dan lain-lain.
Chainlink sebagai infrastruktur dasar kunci untuk proyek RWA, bekerja sama dengan berbagai lembaga keuangan untuk mendukung tokenisasi aset. Secara keseluruhan, Ondo(ONDO), Centrifuge(CFG), dan Chainlink(LINK) patut diperhatikan.
Jalur DeFi: Perwakilan Aliran Kas Nyata
SEC AS berencana untuk meluncurkan kebijakan "pengecualian inovatif" untuk membuka jalan bagi perkembangan DeFi. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan DEX terus meningkat, terutama DEX derivatif yang mencapai rekor tertinggi. Protokol pinjam dan staking likuiditas memiliki nilai terkunci yang tinggi, dengan pemimpin pasar adalah Aave dan Lido.
DEX sebagai inti ekosistem setiap rantai, langsung mendapat manfaat dari ledakan aktivitas di rantai. Ekosistem Ethereum memanas, AAVE dan UNI mungkin menjadi pilihan utama untuk pendanaan. HYPE tumbuh dengan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi.
Jalur Stablecoin: Pelopor Penerapan Pembayaran
Dengan kerangka regulasi yang jelas, adopsi stablecoin diharapkan dapat dipercepat. Stablecoin terpusat USDT dan USDC mendominasi. Dalam hal stablecoin terdesentralisasi, Sky( sebelumnya MakerDAO) dan Ethena menunjukkan potensi yang kuat.
Secara keseluruhan, proyek yang memiliki dasar yang kuat, narasi yang jelas, dan diterima oleh institusi, lebih mungkin untuk menonjol dalam siklus baru. Investor harus menggabungkan penelitian independen untuk secara rasional mengevaluasi peluang dan risiko.