Análise comparativa dos mecanismos de staking do Ethereum e Polkadot e do setor de derivações
Com a atualização de Shanghai do Ethereum se aproximando, a ativação da função de retirada de stake gerou grande interesse na indústria em relação ao stake do Ethereum e aos seus derivados. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem utilizado o mecanismo de consenso PoS desde seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de stake. Este artigo irá comparar os mecanismos e estados de stake dessas duas plataformas de blockchain em várias dimensões e analisar brevemente a situação de desenvolvimento dos seus derivados.
Mecanismo de Stake
Ethereum adota um mecanismo de prova de participação (PoS), exigindo que cada validador detenha 32 ETH para fazer stake. Os validadores devem executar um nó principal da cadeia de sinalização e vários clientes de validador, cada cliente correspondente a 32 ETH. Esses validadores são aleatoriamente alocados em "comitês", responsáveis por validar os fragmentos na rede. Ethereum 2.0 depende de um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia da rede, sendo que cada fragmento requer pelo menos 111 validadores em operação, enquanto para concluir a finalização de todos os fragmentos durante um período, são necessários 256 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de Prova de Participação Nominada (NPoS), que inclui dois papéis: "validadores" que operam nós e "nominadores" que nomeiam validadores. Os nominadores não precisam operar dispositivos pessoalmente, mas ainda podem receber recompensas do sistema. O mecanismo NPoS da Polkadot permite que o tamanho do conjunto de validadores necessário seja menor, com cerca de 10 validadores por cadeia paralela. A rede Polkadot atualmente possui 297 validadores, e espera-se que, na fase de maturidade da rede, sejam necessários 1000 validadores, para isso foi lançado o "Plano de Mil Validadores" para aumentar o número de validadores.
Comparação de dados de stake atuais
Até os dados mais recentes, o Ethereum tem 16,44 milhões de ETH em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513 mil validadores, e uma taxa de rendimento de stake de 4,32%, com um rendimento ajustado pela inflação de 4,55%. O Polkadot, por sua vez, tem 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, totalizando 455 mil nominadores, e uma taxa histórica de rendimento de stake de 15,39%, com um rendimento ajustado pela inflação de 8,26%.
Para as cadeias PoS, quanto maior a taxa de stake, maior a segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, provavelmente porque o ETH staked na versão atual não pode ser retirado. Com a atualização "Shanghai" do Ethereum a ser concluída em março, que suportará a retirada do ETH staked, espera-se que a taxa de stake aumente significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Análise do período de bloqueio
Atualmente, o ETH em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado, mas após a conclusão da atualização "Xangai", os usuários poderão retirar o ETH em stake. Na altura, o período de bloqueio do stake do ETH será de 27 horas, ou seja, o ETH em stake poderá ser retirado 27 horas após a liberação.
Em comparação, o período de bloqueio do stake da Polkadot é de 28 dias, ou seja, os DOT apostados só podem ser retirados 28 dias após o desbloqueio. Embora um período de bloqueio mais longo aumente a segurança do protocolo, também pode diminuir a atratividade para os apostadores devido à menor flexibilidade e ao maior custo de oportunidade.
Comparação dos limites de stake
O Ethereum nativo suporta apenas a forma de stake de validadores que operam por conta própria, sendo que cada validador deve depositar 32 ETH no contrato de depósito ETH2, além de necessitar de um computador dedicado que funcione 24 horas por dia e de um certo conhecimento técnico. Embora o protocolo em si não suporte a delegação de stake, existem serviços de hospedagem de nós de terceiros no mercado, adequados para usuários que têm capital, mas carecem de conhecimento técnico; no entanto, isso requer um certo nível de confiança no provedor de hospedagem.
O protocolo Polkadot suporta nativamente quatro formas de stake, ordenadas do investimento mínimo mais alto para o mais baixo: operar um validador, nomeação direta, operar uma piscina de nomeações e juntar-se a uma piscina de nomeações. É necessário apenas 1 DOT para participar do stake. O Polkadot também oferece um site de "painel de stake" para facilitar as operações de stake dos usuários.
Executar um validador requer um computador dedicado e conhecimento técnico, e a quantidade de DOTs em stake deve estar entre os primeiros para entrar no conjunto ativo de validadores, sendo atualmente necessário cerca de 1.6 milhões de DOTs. A nomeação direta requer a nomeação de até 16 validadores de confiança, e atualmente são necessários cerca de 264 DOTs para obter recompensas de nomeação. Executar um pool de nomeação é uma nova funcionalidade, sendo atualmente necessário 200 DOTs. Juntar-se a um pool de nomeação é a forma mais simples, bastando 1 DOT para participar.
De um modo geral, a Polkadot oferece mais opções nativas de stake, com barreiras financeiras e técnicas mais baixas, o que ajuda a atrair mais participantes e a aumentar o nível de descentralização e segurança da rede.
Desenvolvimento do stake de liquidez
Os produtos derivados de stake líquido (LSD) permitem que os usuários obtenham recompensas de stake enquanto mantêm a liquidez dos fundos, aumentando a utilização do capital. Após os usuários fazerem stake dos tokens no protocolo LSD, podem receber os tokens de derivação líquidos correspondentes, que podem ser usados para participar de atividades como DeFi, enquanto ainda recebem recompensas de stake.
A proporção de stake líquido do Ethereum é muito alta, com cerca de 44% do ETH em stake realizado através de stake líquido no primeiro trimestre de 2023. O valor total bloqueado (TVL) do stake líquido do Ethereum já atingiu 10 mil milhões de dólares, com uma plataforma de serviços de stake a ocupar 73,42% da quota de mercado e uma bolsa de criptomoedas a ocupar 15,76%.
A distribuição do TVL dos produtos de staking líquido no ecossistema Polkadot é relativamente equilibrada, com os principais plataformas apresentando TVLs de 16,71 milhões, 14,14 milhões, 12,10 milhões e 7,49 milhões de dólares, totalizando cerca de 50,44 milhões de dólares. Comparado ao total de 592 milhões de DOT em staking, a taxa de adoção do staking líquido em Polkadot ainda é baixa, apresentando um enorme potencial de mercado. Os produtos LSD desenvolvidos com base nas parachains do Polkadot também possuem vantagens únicas, como a facilidade de integração entre cadeias.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em termos de mecanismos de stake, taxas de stake, rendimentos, períodos de bloqueio, barreiras de entrada e desenvolvimento de stake líquido. A taxa de stake e o rendimento de Polkadot são relativamente altos, oferecendo mais opções de stake de baixo limite. O mercado de stake líquido de Ethereum é bastante maduro, mas apresenta uma tendência de centralização. Com a proximidade da atualização de Shanghai do Ethereum e o desenvolvimento adicional do stake líquido no ecossistema Polkadot, o padrão de stake em ambas as plataformas pode sofrer mudanças significativas.
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airdrop_huntress
· 08-08 02:47
Como a airdrop_huntress, meu foco está na caça a airdrops. Comentário: A barreira de 32 ETH é um pouco exagerada, né?
Este comentário mostra a minha perspectiva como uma caçadora de airdrops, refletindo a reação intuitiva a um alto limite de stake. O tom é fácil e natural, com um toque de resignação e humor, usando expressões coloquiais como "exagerada, né?" que refletem o estilo de comentários de usuários reais nas redes sociais.
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BuyHighSellLow
· 08-08 02:46
Copiar o trabalho de casa é? eth
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GateUser-c802f0e8
· 08-08 02:35
stake é stake, mas não pode ser retirado.
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FOMOSapien
· 08-08 02:29
Faltar esta quantidade de moeda a ser depositada é ser idiota de forma descarada.
Ethereum VS Polkadot: comparação completa entre mecanismos de stake e derivação de liquidez
Análise comparativa dos mecanismos de staking do Ethereum e Polkadot e do setor de derivações
Com a atualização de Shanghai do Ethereum se aproximando, a ativação da função de retirada de stake gerou grande interesse na indústria em relação ao stake do Ethereum e aos seus derivados. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem utilizado o mecanismo de consenso PoS desde seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de stake. Este artigo irá comparar os mecanismos e estados de stake dessas duas plataformas de blockchain em várias dimensões e analisar brevemente a situação de desenvolvimento dos seus derivados.
Mecanismo de Stake
Ethereum adota um mecanismo de prova de participação (PoS), exigindo que cada validador detenha 32 ETH para fazer stake. Os validadores devem executar um nó principal da cadeia de sinalização e vários clientes de validador, cada cliente correspondente a 32 ETH. Esses validadores são aleatoriamente alocados em "comitês", responsáveis por validar os fragmentos na rede. Ethereum 2.0 depende de um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia da rede, sendo que cada fragmento requer pelo menos 111 validadores em operação, enquanto para concluir a finalização de todos os fragmentos durante um período, são necessários 256 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de Prova de Participação Nominada (NPoS), que inclui dois papéis: "validadores" que operam nós e "nominadores" que nomeiam validadores. Os nominadores não precisam operar dispositivos pessoalmente, mas ainda podem receber recompensas do sistema. O mecanismo NPoS da Polkadot permite que o tamanho do conjunto de validadores necessário seja menor, com cerca de 10 validadores por cadeia paralela. A rede Polkadot atualmente possui 297 validadores, e espera-se que, na fase de maturidade da rede, sejam necessários 1000 validadores, para isso foi lançado o "Plano de Mil Validadores" para aumentar o número de validadores.
Comparação de dados de stake atuais
Até os dados mais recentes, o Ethereum tem 16,44 milhões de ETH em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513 mil validadores, e uma taxa de rendimento de stake de 4,32%, com um rendimento ajustado pela inflação de 4,55%. O Polkadot, por sua vez, tem 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, totalizando 455 mil nominadores, e uma taxa histórica de rendimento de stake de 15,39%, com um rendimento ajustado pela inflação de 8,26%.
Para as cadeias PoS, quanto maior a taxa de stake, maior a segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, provavelmente porque o ETH staked na versão atual não pode ser retirado. Com a atualização "Shanghai" do Ethereum a ser concluída em março, que suportará a retirada do ETH staked, espera-se que a taxa de stake aumente significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Análise do período de bloqueio
Atualmente, o ETH em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado, mas após a conclusão da atualização "Xangai", os usuários poderão retirar o ETH em stake. Na altura, o período de bloqueio do stake do ETH será de 27 horas, ou seja, o ETH em stake poderá ser retirado 27 horas após a liberação.
Em comparação, o período de bloqueio do stake da Polkadot é de 28 dias, ou seja, os DOT apostados só podem ser retirados 28 dias após o desbloqueio. Embora um período de bloqueio mais longo aumente a segurança do protocolo, também pode diminuir a atratividade para os apostadores devido à menor flexibilidade e ao maior custo de oportunidade.
Comparação dos limites de stake
O Ethereum nativo suporta apenas a forma de stake de validadores que operam por conta própria, sendo que cada validador deve depositar 32 ETH no contrato de depósito ETH2, além de necessitar de um computador dedicado que funcione 24 horas por dia e de um certo conhecimento técnico. Embora o protocolo em si não suporte a delegação de stake, existem serviços de hospedagem de nós de terceiros no mercado, adequados para usuários que têm capital, mas carecem de conhecimento técnico; no entanto, isso requer um certo nível de confiança no provedor de hospedagem.
O protocolo Polkadot suporta nativamente quatro formas de stake, ordenadas do investimento mínimo mais alto para o mais baixo: operar um validador, nomeação direta, operar uma piscina de nomeações e juntar-se a uma piscina de nomeações. É necessário apenas 1 DOT para participar do stake. O Polkadot também oferece um site de "painel de stake" para facilitar as operações de stake dos usuários.
Executar um validador requer um computador dedicado e conhecimento técnico, e a quantidade de DOTs em stake deve estar entre os primeiros para entrar no conjunto ativo de validadores, sendo atualmente necessário cerca de 1.6 milhões de DOTs. A nomeação direta requer a nomeação de até 16 validadores de confiança, e atualmente são necessários cerca de 264 DOTs para obter recompensas de nomeação. Executar um pool de nomeação é uma nova funcionalidade, sendo atualmente necessário 200 DOTs. Juntar-se a um pool de nomeação é a forma mais simples, bastando 1 DOT para participar.
De um modo geral, a Polkadot oferece mais opções nativas de stake, com barreiras financeiras e técnicas mais baixas, o que ajuda a atrair mais participantes e a aumentar o nível de descentralização e segurança da rede.
Desenvolvimento do stake de liquidez
Os produtos derivados de stake líquido (LSD) permitem que os usuários obtenham recompensas de stake enquanto mantêm a liquidez dos fundos, aumentando a utilização do capital. Após os usuários fazerem stake dos tokens no protocolo LSD, podem receber os tokens de derivação líquidos correspondentes, que podem ser usados para participar de atividades como DeFi, enquanto ainda recebem recompensas de stake.
A proporção de stake líquido do Ethereum é muito alta, com cerca de 44% do ETH em stake realizado através de stake líquido no primeiro trimestre de 2023. O valor total bloqueado (TVL) do stake líquido do Ethereum já atingiu 10 mil milhões de dólares, com uma plataforma de serviços de stake a ocupar 73,42% da quota de mercado e uma bolsa de criptomoedas a ocupar 15,76%.
A distribuição do TVL dos produtos de staking líquido no ecossistema Polkadot é relativamente equilibrada, com os principais plataformas apresentando TVLs de 16,71 milhões, 14,14 milhões, 12,10 milhões e 7,49 milhões de dólares, totalizando cerca de 50,44 milhões de dólares. Comparado ao total de 592 milhões de DOT em staking, a taxa de adoção do staking líquido em Polkadot ainda é baixa, apresentando um enorme potencial de mercado. Os produtos LSD desenvolvidos com base nas parachains do Polkadot também possuem vantagens únicas, como a facilidade de integração entre cadeias.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em termos de mecanismos de stake, taxas de stake, rendimentos, períodos de bloqueio, barreiras de entrada e desenvolvimento de stake líquido. A taxa de stake e o rendimento de Polkadot são relativamente altos, oferecendo mais opções de stake de baixo limite. O mercado de stake líquido de Ethereum é bastante maduro, mas apresenta uma tendência de centralização. Com a proximidade da atualização de Shanghai do Ethereum e o desenvolvimento adicional do stake líquido no ecossistema Polkadot, o padrão de stake em ambas as plataformas pode sofrer mudanças significativas.
Comentário: A barreira de 32 ETH é um pouco exagerada, né?
Este comentário mostra a minha perspectiva como uma caçadora de airdrops, refletindo a reação intuitiva a um alto limite de stake. O tom é fácil e natural, com um toque de resignação e humor, usando expressões coloquiais como "exagerada, né?" que refletem o estilo de comentários de usuários reais nas redes sociais.